В июле 2025 года Goldman Sachs официально начал покрытие акций компании Seagate Technology Holdings plc, обозначив целевой курс в 170 долларов США и предложив инвесторам рейтинг «Покупать». Это знаковое событие привлекает повышенное внимание как специалистов рынка, так и частных инвесторов, поскольку компания Seagate уже давно занимает лидирующие позиции в индустрии устройств хранения данных, а текущие технологические тренды дополнительно формируют благоприятные условия для её дальнейшего развития. Seagate Technology — один из ведущих мировых производителей жестких дисков (HDD), и его значимость в контексте восходящего тренда на рост объёмов данных, в том числе вызванных расширением искусственного интеллекта (ИИ), трудно переоценить. В частности, Goldman Sachs отмечает технологическое превосходство Seagate, сфокусированное на инновационных решениях с использованием HAMR (Heat-Assisted Magnetic Recording) — технологии, которая повышает ёмкость накопителей и позволяет завоевывать и удерживать долю на рынке nearline HDD, востребованных для облачных сервисов и центров обработки данных. С развитием больших языковых моделей, таких как GPT-5, растет потребность в мощных вычислительных инфраструктурах и надежных системах хранения, что формирует устойчивый спрос на аппаратные решения Seagate.
Высокая технологическая экспертиза и портфель продуктов Mozaic на базе HAMR-технологий способствуют укреплению позиций компании на рынке, где конкуренция усиливается не только со стороны других производителей HDD, но и альтернативных накопителей, таких как твердотельные SSD-решения. Одним из ключевых преимуществ Seagate является способность адаптироваться под запросы быстрорастущего сегмента AI-серверов, которые требуют специфического оборудования. Например, серия жестких дисков SkyHawk AI предназначена специально для задач с интенсивной обработкой данных искусственного интеллекта и видеоаналитики. Такое позиционирование делает Seagate не просто производителем традиционных носителей, а технологичным партнёром для компаний, вовлечённых в масштабную цифровизацию и автоматизацию. Аналитики из Mizuho, которые также повысили целевую цену акций Seagate с 130 до 155 долларов, отмечают устоявшийся рост средней продажной цены (ASP) и валовой маржи (GM) на фоне широкого внедрения HAMR.
Их прогнозы подчеркивают, что стабильный спрос и наращивание производственных мощностей обеспечивают компании уверенный доход и снижают риски, связанные с рыночной волатильностью. Важным фактором поддержки для Seagate являются мировые тренды на цифровизацию и растущий объём создаваемых данных, обусловленные развитием искусственного интеллекта, облачных вычислений, интернета вещей и медиаконтента высокой чёткости. Благодаря этим тенденциям жесткие диски, особенно с технологией HAMR, остаются востребованными, несмотря на конкуренцию со стороны SSD. При этом HDD отличаются более выгодным соотношением цена/ёмкость, что жизненно важно для крупных дата-центров и корпоративных клиентов, стремящихся оптимизировать расходы на хранение больших массивов информации. Отдельное внимание заслуживает движение к локализации промышленных цепочек, которое стимулируется политическими решениями и тарифной политикой.
