Рынок биткоина в последнее время демонстрирует заметную динамику, которая вызывает внимание как профессиональных инвесторов, так и широкой общественности, интересующейся криптовалютами. С начала июля наблюдается устойчивый рост ежедневных inflows биткоина на крупнейшую криптовалютную биржу Binance — показатель увеличился с примерно 5300 BTC до почти 7000 BTC, что определённо отражает изменение поведения инвесторов и может служить предупреждающим сигналом для рынка в целом. Рост количества биткоинов, поступающих на биржи, традиционно указывает на возросшую готовность держателей к продаже и может спровоцировать ценовые колебания вниз. На фоне этой тенденции активизировалась группа держателей биткоина с коротким сроком владения (short-term holders, STH), которые начали массово выводить свои монеты на площадки для продажи с убытком. По данным аналитической платформы CryptoQuant, за одни только сутки 1 августа было переведено на биржи более 40 000 BTC от таких держателей — рекорд с середины июля.
Термин «кровоточащие» (bleeding) в отношении биткоин-холдеров, применяемый аналитиками, отражает ситуацию, когда инвесторы продают свои активы, фиксируя потери, чтобы избежать дальнейших ухудшений на рынке. Одновременно с активностью короткосрочных держателей, свои позиции усиленно сдают крупные инвесторы, называемые китами. Коэффициент Whale Ratio, показывающий долю депозитов от крупных игроков на биржах, поднялся до 0.70 и выше, что зачастую предвещает быстрое усиление давления на цену и заметный спад котировок. Аналитики предупреждают, что если эта тенденция не остановится, биткоин может столкнуться с глубоким и продолжительным коррекционным движением.
Такая ситуация формирует сложный фон для крипторынка, где конкурируют характерные бычьи настроения и признаки нарастания паники. Несмотря на временные попытки восстановления котировок и возвращение цены к отметке около 114 000 долларов США, нестабильность сохраняется. Нервозность участников рынка хорошо отражается и в поведении институциональных инвесторов — 1 августа из торговых фондах, ориентированных на биткоин, были выведены средства на сумму 812 миллионов долларов, что стало вторым по величине дневным оттоком за всю историю. Особое внимание заслуживает анализ ордербуков и активности крупных маркет-мейкеров в это непростое время. Наблюдения трейдера и аналитика Skew показывают, что на фоне выходных и сниженной ликвидности происходят аномальные по объему и структуре предложения сделки, что указывает на попытки крупных участников рынка зафиксировать риски и выйти из позиций, не сильно нарушая рыночные цены.
Такая игра состоит из размещения крупных лимитных ордеров с целью обеспечить достаточную ликвидность для быстрой распродажи крупных объемов биткоина. Все эти события происходят на фоне ожиданий и комментариев известных экспертов, высказывающих свои прогнозы для курса биткоина. Среди них присутствуют и пессимистичные мнения, предполагающие возможное снижение цены до психологически значимого уровня в 100 000 долларов под влиянием макроэкономических факторов и давления со стороны крупных продавцов. Происходящее также указывает на изменение инвесторского поведения, отражающее текущие макроэкономические и геополитические условия. Подготовка к более волатильным движениям и растущая осторожность приводят к тому, что как мелкие участники, так и крупные игроки предпочитают сокращать позиции, предпочитая фиксировать убытки или доходы.
Это говорит о том, что рынок, несмотря на недавний рост, находится под угрозой серьезной коррекции. Понимание причин и механизмов этих изменений важно для всех, кто интересуется инвестициями в криптовалюты. Резкое увеличение inflows на Binance показывает, что биткоин-сообщество активно реагирует на цену и внешние факторы. Для долгосрочных инвесторов текущие тенденции могут развиваться в возможности покупки по сниженным ценам, в то время как краткосрочным трейдерам следует уделять внимание динамике крупных депозитов и поведению китов. В завершение можно отметить, что рынок биткоина переживает период повышенной турбулентности и неопределенности.
Уходящие с рынка держатели с коротким сроком владения и масштабные продажи крупных инвесторов — важные признаки того, что стоит ожидать осторожного подхода и внимательного мониторинга ключевых индикаторов, таких как Whale Ratio и объемы inflows на ведущих биржах. В условиях постоянно меняющейся среды принятие взвешенных решений и анализ актуальных данных остаются главными инструментами для успешной навигации по миру криптовалют.
