Свинг-трейдинг – это популярный подход к торговле на финансовых рынках, который требует не только умения определять перспективные точки входа, но и дисциплины своевременно выходить из позиций. В своей практике мы неоднократно сталкивались с выбором между стремлением удержать максимально возможную прибыль и необходимостью зафиксировать хотя бы небольшой доход, чтобы избежать последующих потерь. Пример с акциями сети ресторанов Shake Shack наглядно иллюстрирует, почему иногда лучше взять небольшую прибыль и своевременно уйти с рынка. В конце мая 2025 года акции Shake Shack продемонстрировали значительный рост, во многом схожий с движением других ресторанных компаний. Акции Darden Restaurants, Brinker International, Texas Roadhouse и Cheesecake Factory росли на 5% и более.
Такой консенсусный рост в секторе часто сигнализирует о потенциальном дальнейшем восходящем движении, однако он не гарантирует стабильности или продолжения тренда без коррекций. Мы не обладали точной информацией, подогревающей спрос, но внимательный анализ графиков и наблюдение за активностью на рынке подсказывали, что в группе ресторанных акций инициируется хороший рост. Опытные трейдеры знают, что входить в позицию в момент сильного импульса — это риск, особенно когда цены выглядят перегретыми и могут быстро схлопнуться. Так случилось и в приведенном случае — мы решили не спешить в приобретении всех акций, а дождаться, как рынок усвоит недавние выигрыши. Акции Texas Roadhouse откатились, формируя «ручку» — характерную формацию консолидации, а Shake Shack немного подросла, но при этом не отступала значительно, демонстрируя устойчивость и поддержку на уровне 21-дневной экспоненциальной скользящей средней.
Поддержка на 21-дневной EMA стала знаковым сигналом для нас, поскольку цена не падала ниже этого уровня, а сам индикатор догонял цену. В техническом анализе такой ход интерпретируется как подтверждение сил покупателей, создающее предпосылку для потенциального возобновления роста. Следующий торговый день закрепил этот сигнал — акция начала с падения, но сумела отыграть потери и закрылась сильной. Хотя общий тренд по акциям был боковым, этот сетап служил хорошим поводом для входа в позицию. Тем не менее, на фоне неопределенности по рынку и колебаний, мы решили взять половину стандартного объёма позиций, сохраняя часть капитала для других активов и минимизируя риски.
Выбор половинной позиции – распространенный метод управления рисками в свинг-трейдинге, когда индексная или секторная динамика либо собственный портфель не демонстрируют уверенный рост. Такое решение позволяет уменьшить возможные потери и сохранить возможность быстрого изменения стратегии при изменении рыночной ситуации. Мы также устанавливаем стоп-лосс на уровне теста 21-дневной скользящей средней, что дает определенную свободу движения цены, снижая воздействие краткосрочных колебаний. Однако вскоре начались тревожные сигналы. Несмотря на мощный рост основных индексов и их прорыв предыдущих уровней сопротивления, Shake Shack демонстрировала разворот вниз.
Подобное расхождение (дивергенция) с рынком всегда вызывает опасения — когда индустриальные или биржевые индексы уверенно растут, а отдельная акция не может поддержать темп, это часто свидетельствует о скором развороте или коррекционной фазе по инструменту. Дополнительным фактором стало расположение цены Shake Shack в зоне потенциального технического сопротивления, связанного с декабрьскими максимумами. В таких условиях сохранять позицию с риском дальнейшего отката кажется неоправданным, тем более что мы заметили улучшение общей динамики портфеля и решили увеличить экспозицию в более сильные бумаги. В качестве альтернативы для вложения капитала была выбрана ProShares UltraPro QQQ ETF (TQQQ) — инструмент, ориентированный на широкий рынок и демонстрирующий уверенный рост в сложившихся условиях. Принятие решения о фиксации небольшой прибыли по Shake Shack и перераспределении средств в более перспективный актив — яркий пример дисциплинированного и проактивного подхода к свинг-трейдингу.
Такой шаг помогает избежать ненужных потерь и способствует поддержанию позитивного баланса портфеля даже на фоне бокового движения отдельных бумаг. Главный урок из этого кейса – не бояться брать прибыль, когда рынок сигнализирует о замедлении или смене тренда, даже если потенциал роста кажется еще сохраняющимся. Свинг-трейдинг требует адаптивности, и акции, которые перестают двигаться в нужном направлении, лучше заменить на более сильные позиции. Рисковать бесконечным удержанием акций нельзя, поскольку это может привести к серьезным просадкам. Применение технических индикаторов, таких как экспоненциальные скользящие средние, анализ объемов и наблюдение за поведением акций относительно широкого рынка позволяет своевременно выявлять сигналы для выхода из позиций.
В нашем примере 21-дневная EMA выступила надежной точкой опоры, от которой можно было отталкиваться для установки стоп-лоссов и принятия решений. Это пример рационального управления рисками и поиска баланса между желанием максимизировать прибыль и защитой капитала. Стратегия, включающая постепенное наращивание и сокращение позиций, работа с дивергенциями относительно рынка и тщательный выбор времени входа и выхода позволяет повысить общую эффективность торговли. Важно понимать, что рынок не всегда способствует захвату максимальных пиков, потому трейдеры выигрывают благодаря способности фиксировать результаты и быстро реагировать на смену настроений. При подготовке решений по работе с конкретными акциями стоит учитывать не только технические факторы, но и рыночный контекст, динамику индустрии, а также общие макроэкономические тренды.
В случае Shake Shack совокупность факторов продиктовала нам перестраховку и своевременный выход, что впоследствии подтвердило правильность нашей тактики. В конечном итоге, успех свинг-трейдера определяется не только количеством успешных сделок, но и умением защититься от убытков и сохранить капитал для дальнейших возможностей. Выбор в пользу небольшой прибыли – это не признак слабости, а признак зрелой и профессиональной стратегии, направленной на долгосрочный успех в мире высокой волатильности и неопределенности.
