На горизонте ресторанного бизнеса появилась новая волна обсуждений, связанная с последними событиями вокруг компании Darden Restaurants и её флагманского бренда Olive Garden. Не так давно было объявлено о партнерстве с Uber, однако, как показывает мнение аналитиков, это сотрудничество не принесет значительных дивидендов для акций Olive Garden. В пятницу аналитическая компания TD Cowen представила свой прогноз по акциям Darden Restaurants (NYSE: DRI), увеличив целевую цену на бумаги с 150 до 165 долларов. Однако, несмотря на это повышение, аналитики сохранили оценку «удерживать» для акций компании. Такой подход свидетельствует о том, что оптимизм по поводу будущего компании является весьма осторожным.
Аналитики отметили, что Olive Garden предпринимает ряд проактивных шагов, чтобы удержать трафик клиентов, и это, безусловно, заслуга компании. Однако с учетом текущих тенденций в ресторанной отрасли и возможного негативного влияния экономических факторов, существует риск того, что Darden может не достичь поставленных целей по росту продаж. Одной из ключевых статистик считается консенсус по тем же магазинам (SSS), который предполагает увеличение на 1,4%. Это может оказаться слишком амбициозной целью в свете сегодняшних реалий. Также стало известно, что партнерство с Uber, хотя и обещает определенные выгоды, скорее всего, не сможет значительно изменить финансовые показатели Darden.
Аналитики напоминают, что для ощутимого эффекта Olive Garden должна быть добавлена в маркетплейс Uber Eats. В противном случае, потенциальные выгоды от сотрудничества останутся на уровне теории. Позиция TD Cowen подтверждается консервативным подходом, при котором предполагается, что компания может оказаться на нижней границе своих прогнозов по росту на 2025 финансовый год. Это говорит о том, что вероятность того, что Darden не достигнет своих прогнозируемых целей, выше, чем шанс превзойти их. Поэтому обновлённая целевая цена в 165 долларов выглядит как простой шаг с учётом имеющегося рыночного фона.
Несмотря на этот пересмотр цены, оценка "удерживать" сигнализирует об отсутствии серьезного потенциала для роста акций Darden в ближайшее время. Безусловно, аналитики признают наличие некоторых положительных изменений в стратегии компании, однако общие рыночные условия могут создать более значительные вызовы для дальнейшего роста. Интересно отметить, что в последние недели Darden Restaurants привлекла внимание финансовых аналитиков после публикации отчета о прибылях за первый квартал. Несмотря на то что фактические показатели прибыли на акцию оказались ниже ожиданий, компания подтвердила свои прогнозы на весь год. Это подтверждение помогло некоторым участникам рынка сохранить уверенность в будущем Darden.
Аналитическая компания Jefferies, например, хотя и поддержала статус "недостаточно производительный", тем не менее увеличила целевую цену на акции до 136 долларов. В то время как некоторые аналитики, такие как Evercore ISI, заняли более оптимистичную позицию, повысив рейтинг Darden до "перформера" и установив целевую цену в 205 долларов. Также стоит отметить, что Darden Restaurants сообщили о небольшом росте продаж на 1%, достигнув 2,8 миллиарда долларов. Кроме того, компания анонсировала предстоящее приобретение сети ресторанов Chuy's, которое ожидается в нейтральном для прибыли акциях. Эти события позволили нескольким финансовым фирмам пересмотреть свои прогнозы для Darden.
Фирмы Baird и Stephens повысили свои целевые цены до 172 и 164 долларов соответственно, в то время как BTIG сохранила рейтинг "покупать", увеличив целевую цену для Darden. Это свидетельствует о том, что концепты и стратегии Darden вызывают интерес и могут привести к улучшению ситуации в будущем, хотя определенные обстоятельства могут замедлить этот процесс. Но несмотря на позиции различных аналитических компаний, основной вопрос остается открытым: будет ли новый альянс с Uber достаточно эффективным для повышения роста акций Olive Garden? Партнерство с Uber, с одной стороны, дает надежду на расширение клиентской базы, однако с другой — риски и текущие условия рынка могут в значительной степени повлиять на успешность данного предприятия. Возможным результатом этого партнерства может быть как приток новых клиентов, так и возникновение проблем с выполнением поставок, качеством обслуживания или логистическим управлением. Важно понимать, что любые инициативы компании должны подкрепляться четкой и эффективной реализацией, а не только маркетинговым хайпом.
