Фондовый рынок США продолжает демонстрировать живую динамику, отражая сложное переплетение факторов, включая данные по инфляции, корпоративные результаты и внешнеполитические события. В центре внимания оказалась компания Nvidia, чьи последние новости вызвали заметный рост акций технологического сектора и повлияли на движение ключевых индексов, таких как Nasdaq и S&P 500. В то же время инвесторы продолжают бдительно следить за показателями потребительской инфляции и отчетами ведущих банков, которые задают тон на рынке. На протяжении торговой сессии было зафиксировано смешанное закрытие: Dow Jones Industrial Average потерял около 0,7%, снизившись более чем на 400 пунктов, тогда как Nasdaq Composite поднялся на 0,2%, достигнув нового рекордного максимума. Такой разрыв в динамике объясняется сильной поддержкой технологических компаний, в то время как индустриальные и финансовые секторы испытывают давление.
Nvidia привлекла к себе огромное внимание после заявления о намерении возобновить продажи своих искусственно-интеллектуальных чипов на китайском рынке. Это стало возможным благодаря гарантиям американских властей, в том числе администрации Трампа, по поводу получения разрешений на экспорт этого класса технологий. Ранее компания испытывала ограничения из-за холодной торговой войны между США и Китаем. Однако теперь ожидается, что восстановление поставок послужит драйвером роста не только для Nvidia, но и для всего технологического сегмента, включая других производителей чипов и поставщиков связанных решений. Примечательно, что акции Nvidia не только выросли, но и достигли нового рекордного закрытия, что подчеркивает доверие инвесторов к перспективам компании и отрасли в целом.
Подобной тенденции последовали и конкуренты: акции AMD подскочили более чем на 5%, а более мелкие производители и партнеры также получили заметный импульс. Тем не менее, на фоне оптимизма в технологическом секторе, широкие индексы столкнулись с трудностями. Рост потребительских цен в июне, зафиксированный в последнем отчете CPI, превзошел ожидания и указал на усиливающееся инфляционное давление. Годовой рост индекса потребительских цен составил 2,7%, что выше предыдущего показателя и прогнозов аналитиков. Повышение на 0,3% в месячном выражении также превзошло майские 0,1%, демонстрируя, что рост цен набирает обороты.
Инфляция, как известно, оказывает прямое влияние на ожидания относительно политики Федеральной резервной системы. Рост инфляционных показателей заставляет инвесторов переосмысливать свои предположения о вероятности снижения процентных ставок в ближайшее время и долговременных действиях регулятора. Вслед за этим выросли доходности долгосрочных казначейских облигаций США: доходность 10-летних бумаг приблизилась к 4,5%, а 30-летних превысила 5% впервые со времени весны. Такая тенденция указывает на усиление требований инвесторов к доходности и озабоченность по поводу перспектив экономического роста. Отчеты крупнейших финансовых институтов США, включая JPMorgan, Wells Fargo и Citi, также оказали значительное влияние на настроение рынка.
Сезон публикации квартальных результатов начался с неоднородных показателей. Citi порадовала инвесторов, превзойдя ожидания по прибыли, что вызвало рост акций компании. В противоположность этому, бумаги JPMorgan и Wells Fargo снизились на фоне снижения прогнозов по ключевым финансовым метрикам и осторожных комментариев руководства касательно будущих условий рынка. В более широком контексте внешней политики, продолжающаяся торговая напряженность между США и основными экономическими партнерами, в том числе Канадой, Европейским союзом и Мексикой, сохраняет неопределенность. Недавние угрозы введения высоких тарифов с 1 августа усиливают рискованный фон торговых отношений.
Однако инвесторы, похоже, адаптировались к ситуации и проявляют меньшее панику в сравнении с апрельским обострением торговой войны, что говорит об увеличении устойчивости фондового рынка. Интересно отметить, что китайские технологические гиганты Alibaba и Baidu получили мощный импульс после новостей о возвращении Nvidia на китайский рынок. Их акции подскочили соответственно на 6,4% и 7,8%, что отражает ожидания дальнейшего ускорения инвестиций в искусственный интеллект и инфраструктуру для облачных сервисов в Китае с использованием передовых американских технологий. На фоне этих событий технологический сектор явно выделяется как движущая сила рынка, в то время как материалы, здравоохранение и финансовый сектор демонстрируют некоторую слабость, обусловленную влиянием инфляции и неопределенностью в макроэкономической политике. Спекуляции вокруг политики Федеральной резервной системы не прекращаются.
В последнее время председатель Джером Пауэлл сталкивается со значительным давлением, включая вмешательство со стороны президента, который призывает к снижению ставок и даже смене руководства ФРС. Несмотря на это, большинство экспертов подчеркивают важность сохранения независимости центрального банка и считают преждевременными попытки изменить текущий курс. Кроме того, внешний фон дополнительно усложняется ростом доходности гособлигаций, а также нестабильностью в криптовалютном сегменте. Рынок цифровых активов пережил очередной спад после того, как три ключевых законопроекта, направленных на регулирование криптовалют, не были продвинуты в Палате представителей США. Это привело к снижению акций крупных игроков в отрасли, таких как Coinbase и Circle.
На международной арене также заметно оживление в сфере электромобилей: Tesla официально запустила продажи в Индии, делая ставку на большой потенциальный рынок. В то же время компанию покинул один из топ-менеджеров, что вызвало смешанную реакцию инвесторов. В целом, сегодняшняя картина фондового рынка США представляет собой комплексный сплав факторов — от технических успехов и инноваций в индустрии искусственного интеллекта, до экономических индикаторов и политических решений, которые формируют настроение и поведение инвесторов. Понимание этих взаимосвязей критически важно для прогнозирования будущего движения рынка и принятия обоснованных инвестиционных решений. Инвесторы и аналитики продолжают внимательно следить за ключевыми факторами: динамикой спроса на технологии и AI-решения, изменениями в инфляционных трендах, воздействием банковской отчетности и развивающимися торговыми дискуссиями между мировыми лидерами.
Это позволит адекватно оценивать потенциал акций и индексов, а также управлять рисками в условиях меняющейся глобальной экономики.
