Начало недели на фондовом рынке США ознаменовалось ростом основных индексов: Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq ощутили поддержку после позитивных новостей о торговом соглашении между Соединёнными Штатами и Европейским союзом. Это событие стимулировало оптимизм среди инвесторов и наметило новую веху в развитии глобальной экономики, учитывая значительный вес этих рынков в мировой финансовой системе. Соглашение между США и ЕС направлено на установление базового тарифа на европейские товары в размере 15%, что значительно снизило угрозу введения более высоких тарифов до 30%. Такие меры устранили неопределённость, которая мешала стабильному развитию двусторонней торговли. Президент США Дональд Трамп охарактеризовал сделку как «самую масштабную из всех», придав значимости событиям, которые, в свою очередь, стимулировали рост фондовых индексов.
S&P 500 показал незначительный рост, перевалив за уровень предыдущих рекордных значений, что стало уже шестым подряд днём с новым максимальным закрытием. Технологически ориентированный Nasdaq прибавил около 0,3%, также установив новый рекорд. В то же время Dow Jones снизился на 0,2%, что связано с разной степенью волатильности и секторным распределением активов внутри индекса. Позитивная реакция рынка связана не только с договорённостью между США и ЕС. Текущая неделя важна для инвесторов своими предстоящими событиями.
Во-первых, ожидается публикация отчётов более чем 150 компаний из состава S&P 500, в числе которых лидеры технологического сектора как Meta Platforms и Microsoft уже запланировали свои отчёты на середину недели, в то время как Amazon и Apple выступят в четверг. Результаты этих корпораций часто служат ориентирами для стратегии на рынке и влияют на динамику индексов. Во-вторых, Федеральная резервная система США проведёт своё двухдневное заседание, которое завершится в среду объявлением о решении по процентной ставке. Сейчас большинство экспертов ожидают сохранения ставок в диапазоне от 4,25% до 4,50%, однако внимание инвесторов сосредоточено на признаках возможного снижения ключевой ставки уже в сентябре. Такие ожидания формируются на фоне давления со стороны Администрации президента Дональда Трампа, требующей более мягкой монетарной политики для поддержки экономического роста.
Немаловажным фактором будут экономические данные по инфляции и занятости. Индекс личных потребительских расходов (PCE), который Федеральная резервная система считает важнейшим индикатором инфляции, ожидается с умеренным ростом как в ежемесячном, так и годовом измерениях. Это может подтвердить стойкость потребительского спроса при текущем уровне ценовой волатильности. Кроме того, рынки возлагают надежды на прогресс в переговорах между США и Китаем, которые пройдут в Стокгольме. Существует вероятность продления действующего перемирия по тарифам на три месяца после истечения текущего срока 12 августа.
Такое развитие событий снижает риски эскалации торговых войн и способствует снижению неопределённости. В энергетическом секторе также наблюдается оживление. Цена на нефть марки WTI поднялась выше $66 за баррель после обещаний США увеличить давление на Россию касательно прекращения войны в Украине и в связи с сделкой по торговле энергоносителями с ЕС. Евросоюз пообещал ежемесячно закупать американскую нефть, газ и другие энергоносители на сумму около $750 миллиардов. Это стимулировало рост акций компаний, занимающихся сжиженным природным газом, таких как Cheniere Energy и NextDecade.
В технологическом секторе позитивные сюрпризы также не заставили себя ждать. Акции компаний, связанных с производством микрочипов, отреагировали ростом, в частности NVIDIA и AMD, получившие дополнительный импульс от информации о партнёрстве Samsung и Tesla на сумму $16,5 миллиарда для поставок искусственного интеллекта. Это свидетельствует о продолжающейся трансформации высокотехнологичного производства и возможности новой волны инноваций и инвестиций. Тем не менее, не все новости были однозначно позитивными. Акции таких компаний, как Spirit Airlines, снизились после объявления о массовых увольнениях и снижении квалификаций пилотов, что отражает проблемы в определённых отраслях экономики, связанных с управлением затратами и оптимизацией бизнес-процессов.
Рынки находятся в состоянии повышенной готовности к сильным колебаниям, учитывая насыщенный календарь событий на ближайшие дни. Это требует от инвесторов тщательно взвешивать риски и возможности, учитывая влияния как геополитических факторов, так и фундаментальных показателей компаний и экономических данных. Опытные аналитики подсчитывают, что при сохранении текущих тенденций индекс S&P 500 может показать дополнительный рост к концу года. Множество инвесторов рассматривают открывшуюся торговую сделку между США и ЕС как значительный фактор, снижающий глобальную торговую неопределённость и стимул для корпоративного сектора. Таким образом, общее настроение на рынке характеризуется умеренным оптимизмом с сохранением осторожности.
