В начале 2024 года рынок криптовалют получил новый виток развития: запуск американских спотовых Bitcoin ETF позволил инвесторам получить более простой и регулируемый доступ к вложениям в Bitcoin. Однако последние события превзошли все ожидания — на протяжении двух дней подряд эти финансовые инструменты зафиксировали приток средств свыше одного миллиарда долларов, что стало уникальным достижением для индустрии. Такое динамичное движение капитала свидетельствует о растущем доверии инвесторов к инструментам на основе цифрового актива и указывает на возможные перспективы дальнейшего роста рынка. Организация большого объема инвестиций в спотовые Bitcoin ETF стала возможной на фоне существенного подъема цены криптовалюты, которая в конце недели достигла новых исторических максимумов. Согласно данным аналитического портала CoinMarketCap, Bitcoin в середине недели преодолел отметку в 112 тысяч долларов, продолжая подъем до 118 780 долларов на момент последнего закрытия торгов.
Резкий рост стоимости цифрового актива стимулировал интерес как институциональных, так и частных инвесторов к финансовым продуктам, напрямую связанным с Bitcoin. Основным драйвером сегодняшнего наплыва инвестиций стал фонд BlackRock — крупнейший управляющий активами в мире, который запустил свой спотовый Bitcoin ETF под тикером IBIT. В пятницу на его долю пришлось более 953 миллионов долларов из общего объема притока средств. Успех IBIT объясняется не только широкой репутацией BlackRock, но и масштабными усилиями по продвижению и формированию доверия к продукту среди профессиональных трейдеров и крупных институциональных клиентов. Эксперты отмечают, что с момента запуска в январе 2024 года, лишь семь дней характеризовались ежедневным объемом инвестиций, превышающим миллиард долларов.
Это подчеркивает исключительность текущего периода, в течение которого сразу два дня подряд демонстрировали рекордные цифры рекордного масштаба. Примечательно, что 7 ноября 2024 года, в день президентских выборов в США с победой Дональда Трампа, был зафиксирован рекордный приток средств в размере 1,37 миллиарда долларов, который лишь недавно был почти достигнут нынешней динамикой рынка. Однако, несмотря на позитивные сигналы и растущий поток капитала, аналитики предупреждают о возможной нестабильности такого интенсивного спроса. Samson Mow, генеральный директор аналитической компании Jan3, обратил внимание на то, что текущий спрос на биткоин превышает значительно объемы добычи криптовалюты. Так, эксперты зафиксировали, что в отдельные дни покупка Bitcoin ETF превышала суточное количество добытых монет в 22 раза.
Данная дисбалансировка может сигнализировать о перегреве рынка на текущих уровнях и повышенной волатильности в ближайшей перспективе. Тем не менее неоспоримым остается вклад спотовых ETF в рост совокупных активов под управлением, которые за последний период превысили отметку в 140 миллиардов долларов. Причем только BlackRock IBIT на среду достиг 80 миллиардов долларов в активах, став самым быстрым ETF в истории, добравшимся до такого объема менее чем за 400 дней с момента запуска. Для сравнительного анализа, только недавно BlackRock сообщила, что доходы от IBIT уже превзошли доходы от её традиционного флагманского фонда iShares Core S&P 500 ETF, что стало знаковым событием для индустрии финансовых продуктов. Интересно, что тенденции расширения интереса к цифровым активам выходят далеко за рамки самих ETF.
Растет активность корпоративных инвесторов, которые начинают выделять значительные средства на приобретение Bitcoin в своих казначейских резервах. Среди заметных сделок последнего времени — вложения японской компании Metaplanet, которая приобрела более четверти миллиарда долларов в BTC, став пятой по величине корпоративной структурой с запасом свыше 15 тысяч биткоинов. Аналогично, европейские компании также заявляют о новых приобретениях. Французская The Blockchain Group инвестировала 12,5 миллиона долларов, а британская Smarter Web Company — 24,3 миллиона долларов в приобретение Bitcoin для своих корпоративных балансов. Помимо этого, японская компания Remixpoint сумела привлечь финансирование в размере 215 миллионов долларов с целью накопления около 3000 BTC, что указывает на значительные перспективы для корпоративного сектора в криптовалютной сфере.
Общий объем инвестиций в спотовые Bitcoin ETF за прошедшие пять торговых дней составил 2,72 миллиарда долларов, что демонстрирует устойчивую тенденцию роста интереса инвесторов к данным финансовым продуктам. В свою очередь, аналитики наблюдают, что повысился оптимизм относительно одобрения новой волны крипто-ETF-комбинаций со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). По данным Bloomberg, шансы на одобрение спотовых ETF для таких криптовалют как Solana, XRP и Litecoin были повышены до 95 процентов, что отражает благоприятную динамику в институциональном регулировании и поддержку инновационных решений. В сумме, текущее развитие рынка спотовых Bitcoin ETF и институциональных инвестиций указывает на новую фазу формирования инфраструктуры криптовалютных активов, более зрелую и интегрированную с традиционными финансовыми рынками. Это создает благоприятную базу для дальнейшего роста доверия к цифровым активам среди широкой аудитории инвесторов, а также стимулирует инновационные финансовые продукты, способствующие дальнейшей популяризации и принятию Bitcoin в глобальной экономике.
