В последние годы глобальное внимание к вопросам регулирования криптовалют и цифровых активов резко возросло. В этом контексте Вьетнам оказался под пристальным взглядом международной общественности после включения страны в серый список FATF, что значительно усложнило её финансовые взаимоотношения с мировым сообществом и негативно сказалось на инвестиционной привлекательности. Однако страна движется по пути комплексной реформы правовой базы и регуляторной системы, направленной на устранение отмеченных недостатков и возвращение доверия мировых финансовых институтов. Ключевым элементом этой стратегии стал закон о цифровой технологии, принятый Национальным собранием Вьетнама в июне 2025 года и вступающий в силу с 1 января 2026 года. Этот закон определил новую эпоху для вьетнамского рынка цифровых активов, в том числе криптовалют.
Впервые в мировой практике государство приняло отдельный закон, посвящённый именно цифровой технологии, включая блокчейн, криптовалюты и искусственный интеллект, что отображает амбиции страны стать лидером в сфере цифровых инноваций в Юго-Восточной Азии. Главным мотивом таких изменений стала необходимость соответствия стандартам FATF — международной организации, которая занимается выработкой и мониторингом мер по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT). Нарушения, выявленные FATF, включали слабый контроль за финансовыми институтами, недостаточные процедуры в области идентификации клиентов, а также отсутствие эффективного надзора за поставщиками услуг, связанных с виртуальными активами. Особенно острыми были вопросы, связанные с борьбой против финансирования нелегальных действий, в том числе связанных с распространением оружия. Закон о цифровой технологии стал ключевым инструментом в реализации плана действий, который Вьетнам обязался выполнить для выхода из серого списка FATF.
Он предлагает чёткое разделение цифровых активов на две основные категории — криптоактивы и виртуальные активы. Под криптоактивами понимаются цифровые инструменты, использующие криптографию и технологии блокчейн для выпуска, передачи и хранения, такие как Bitcoin и Ether. Виртуальные активы же представляют собой нематериальные цифровые объекты, используемые для обмена или инвестиций, не являющиеся финансовыми инструментами в традиционном понимании. Исключение из регулирования составляют такие элементы, как государственные цифровые валюты (CBDC), ценные бумаги и фиатные деньги. Такой точный классификационный подход позволил создать правовую основу для специфического и риск-ориентированного регулирования, максимально соответствующего рекомендациям FATF.
Закон устанавливает требования по идентификации пользователей, мониторингу транзакций и обязательной отчетности для поставщиков услуг, связанных с цифровыми активами, что значительно усиливает потенциал для своевременного выявления и предотвращения мошенничества. Кроме того, введены чёткие процедуры лицензирования деятельности в криптосфере, что повышает уровень прозрачности и подотчётности операторов. Существенным преимуществом нового законодательства стали предусмотренные меры для стимулирования развития цифровой экономики в стране. Вьетнам намерен создать благоприятные условия для стартапов, малого и среднего бизнеса, а также привлечения иностранных инвестиций в технологическую сферу. В закон включены налоговые льготы, субсидии и освобождение от импортных пошлин для компаний в сфере блокчейна, искусственного интеллекта и разработки микроэлектроники.
Специальные программы обучения обеспечивают подготовку квалифицированных кадров, что отвечает растущему спросу на IT-специалистов и усиливает инновационный потенциал страны. Все эти меры направлены на повышение конкурентоспособности Вьетнама на международной арене как центра цифровых технологий. Немаловажным аспектом законодательной реформы стала борьба с цифровым мошенничеством. Вьетнам столкнулся с несколькими резонансными случаями криптофрода — в частности, дела с фальшивыми схемами майнинга и поддельными криптовалютами, которые привели к значительным финансовым потерям граждан и подорвали доверие к отрасли. Новый закон обязывает криптовалютных операторов строго соблюдать меры AML и KYC, что дает правоохранительным органам широкие возможности для проведения расследований и пресечения незаконной деятельности.
Более того, регулирующие органы получили расширенные полномочия для международного сотрудничества, позволяя эффективно бороться с трансграничными мошенническими схемами и улучшать обмен информацией с зарубежными коллегами. Эти изменения существенно усиливают позиции Вьетнама в глобальной финансовой системе и демонстрируют решимость страны системно бороться с финансовыми преступлениями. Отдельного внимания заслуживает исключение из сферы регулирования фиатных стабильных монет, которые теперь регулируются отдельно в соответствии с финансовым законодательством. Это обеспечивает согласованность надзора и снижает системные риски, связаные с использованием подобных инструментов. Таким образом, Вьетнам выстраивает комплексную и прозрачную систему управления цифровыми активами, отвечающую мировым стандартам и требованиям FATF.
Сотрудничество с международными организациями и выполнение рекомендаций позволяет стране рассчитывать на снятие с «серого списка» и восстановление доверия со стороны зарубежных банков и инвесторов, что положительно скажется на притоке капитала и развитии финансового сектора. В дополнение к реформам криптовалютного рынка, государственный банк Вьетнама усилил надзорные функции, обновил риск-оценки и стандарты отчетности, а также усилил процедуры по идентификации клиентов согласно обновленной нормативной базе. Такая всесторонняя работа создает предпосылки для устойчивых изменений и позитивных сдвигов в общем экономическом развитии страны. Вьетнам успешно сочетает задачи борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма с амбициозными планами по развитию инновационной экономики. Закон о цифровой технологии стал важной вехой, демонстрирующей готовность страны адаптироваться к быстро меняющемуся технологическому ландшафту и привлекать лучшие мировые практики.
