В 2025 году криптовалютная биржа Gemini анонсировала запуск уникального сервиса, позволяющего жителям Европейского Союза приобретать и торговать токенизированными акциями американских компаний, начиная с акций Strategy (ранее MicroStrategy, тикер MSTR). Этот шаг знаменует новую эпоху для традиционных финансовых рынков, интегрируя классические ценные бумаги с современными технологиями блокчейна и криптовалютной индустрии. Инициатива Gemini воплощена в партнерстве с платформой по токенизации Dinari, что предоставляет пользователям доступ к долевому владению акциями посредством цифровых токенов, которые обеспечены реальными ценными бумагами. Такой подход сочетает преимущества традиционных активов с гибкостью и доступностью, характерными для криптовалютных рынков. Первыми токенизированными бумагами на платформе стали акции MSTR, доступные изначально на блокчейне второго уровня Arbitrum (ARB).
В ближайшем будущем компания планирует расширять список доступных ценных бумаг и присутствие на других сетях, что подтвердило серьезность намерений Gemini по развитию данного направления. Одной из ключевых целей запуска является демократизация доступа к американским акциям. Благодаря технологии токенизации практически любой человек с мобильным устройством и интернетом сможет инвестировать в ведущие американские компании без необходимости регистрации в американских брокерах или преодоления валютных барьеров. Это особенно актуально для инвесторов из регионов с ограниченным доступом к международным фондовым рынкам. Токенизированные акции предоставляют владельцам те же экономические права, что и традиционные акции, включая дивиденды и право голоса там, где это разрешено законодательством.
Кроме того, они предоставляют уникальные возможности для дробного владения, что снижает порог для входа в рынок и увеличивает гибкость управления инвестиционным портфелем. Преимущество использования технологии блокчейн заключается в упрощении и ускорении процесса сделки. Токенизированные ценные бумаги могут продаваться и покупаться круглосуточно, без ограничений традиционных фондовых бирж, что заметно снижает транзакционные издержки и риски задержек. Прямое клиентское взаимодействие с блокчейном минимизирует необходимость использования посредников, повышая прозрачность и надежность операций. Введение токенизированных акций Gemini совпадает с растущим интересом институциональных и розничных инвесторов к цифровым активам и блокчейн-технологиям.
На фоне этого наблюдается активное развитие нормативной базы в ряде стран, стремящихся интегрировать инновации и уменьшить барьеры для международного капитала. Токенизация акций также открывает возможности для экспорта американских фондовых инструментов на зарубежные рынки. Это расширяет охват аудитории и стимулирует развитие глобальных финансовых экосистем, позволяя инвесторам круглый год взаимодействовать с активами без необходимости следовать расписанию традиционных биржевых сессий. Кроме того, реализация проекта с использованием сети Arbitrum, которая работает на основе технологии optimistic rollup, обеспечивает высокую скорость транзакций и низкие комиссии, что критически важно для сохранения конкурентоспособности и доступности для конечных пользователей. «Запуск токенизированных американских акций для жителей Европы – значительный шаг вперёд в направлении финансовой инклюзии и модернизации инвестиционной инфраструктуры», – отмечают в Gemini.
Таким образом, пользователи получают возможность сочетать надежность, присущую традиционным финансовым рынкам, с инновациями криптовалютной индустрии. Планы Gemini предусматривают расширение ассортимента токенизированных активов, включая акции различных компаний и биржевых фондов (ETF). Это позволит пользователям формировать диверсифицированные портфели и управлять рисками на основе широкого спектра финансовых инструментов. Среди ключевых вызовов остается регулирование и обеспечение соответствия нормам в разных юрисдикциях. Однако Gemini, как одна из первых крупных бирж, работающих в строгих правовых рамках, показывает пример сбалансированного подхода, который может стать стандартом в будущем для цифровых финансовых продуктов.
Таким образом, запуск новых возможностей в Европе отражает глобальную тенденцию к цифровизации финансов, направленную на интеграцию традиционных рынков с современными блокчейн-сетями. Проект Gemini открывает дополнительные каналы для инвестирования, расширяя географию и аудиторию участников рынка. В итоге, токенизация акций в исполнении Gemini создаёт надежный мост между классическими инвестиционными инструментами и новыми технологиями, что способствует развитию финансовой экосистемы будущего. Данное нововведение обещает не только повысить доступность и эффективность инвестирования, но и повлиять на становление более открытого и устойчивого мирового рынка капитала.
