Путешествующее правило: как регуляция формирует криптовалютные транзакции В начале 2023 года тема криптовалюты снова оказалась в центре внимания. Члены мирового финансового сообщества, регуляторы и криптоэнтузиасты активно обсуждают важные изменения в правовом поле, касающиеся управления криптовалютными транзакциями. Одним из ключевых документов, который служит основой для этих изменений, стало так называемое «путешествующее правило» (Travel Rule). Эта политика оказывает значительное влияние на то, как пользователи и компании ведут дела в сфере криптовалют, и привела к множеству вопросов касательно конфиденциальности, безопасности и будущего сектора в целом. Путешествующее правило было введено в рамках законодательства о борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT).
Суть этого правила заключается в необходимости сбора и передачи информации о владельцах и получателях криптовалютных транзакций, если сумма перевода превышает определенный порог. Это требование стало обязательным для всех участников рынка, и его цель - повысить прозрачность и предотвратить использование криптовалют в незаконных целях. О том, как данная регуляция влияет на рынок, шла речь в недавнем подкасте «Chainalysis», который стал 125-м по счету. Эксперты обсуждали не только основную суть правила, но и те изменения, которые оно приносит в работу криптокомпаний и поведение пользователей. Как показывает практика, многие компании вынуждены пересматривать свои бизнес-модели и стратегии, чтобы соответствовать новым требованиям.
Это привело к возникновению ряда новых услуг и продуктов, направленных на упрощение соблюдения правил. Крупные криптобиржи уже начали внедрять изменения в своих системах для того, чтобы соответствовать требованиям путешествующего правила. Они создают платформы, которые автоматически собирают необходимую информацию от пользователей и передают ее в соответствующие органы. Однако выполнение этих обязательств вызывает и определенные вызовы. Например, многие криптокомпании сталкиваются с проблемами обеспечения безопасности данных, что может привести к компрометации конфиденциальной информации клиентов.
Более того, задача обеспечения соответствия правилам становится особенно актуальной в условиях глобальной децентрализации криптовалютного рынка. Каждое государство может трактовать и применять путешествующее правило по-своему, что приводит к различиям и путанице для компаний, работающих на международной арене. Это создает необходимость в создании единого стандарта, который упростит жизнь бизнесу и клиентам и сведет к минимуму вероятность нарушения регуляторных норм. Одна из других тем, которая была поднята в подкасте, касается потенциального воздействия путешествующего правила на решение о выборе криптовалюты для инвестиций или платежей. Пользователи становятся более осторожными, что, в свою очередь, может повлиять на спрос на определенные токены.
Пусть временные рамки и требования к соблюдению правил по-прежнему не определены в полной мере, потенциальные инвесторы уже начинают адаптироваться к новым условиям. Однако не все участники рынка негативно воспринимают эти изменения. Некоторые эксперты утверждают, что внедрение путешествующего правила может привести к улучшению репутации криптовалют в глазах традиционных финансовых учреждений и инвесторов. Это может помочь легитимизировать рынок и привлечь больше крупных игроков, которые ранее оставались на стороне из-за страха перед регуляцией. При этом критики опасаются, что увеличение уровня наблюдения за криптовалютами может противоречить основным принципам децентрализованных финансов, которые долгое время были в центре внимания развитию блокчейн-технологий.
Что произойдет с идеей анонимности, на которой основывается большое количество криптовалютных проектов? Кажется, что обеспеченный доступ к информации о пользователях может ослабить доверие к технологиям, которые изначально обещали стать гарантами приватности. Интересно, что некоторые компании уже нашли способы обойти ограничения путешествующего правила, разрабатывая новые технологии и платформы, которые позволяют вести транзакции анонимно. Но такое направление может вызвать backlash со стороны регуляторов и создать дополнительные риски для пользователей. Помочь решить эти проблемы могут более продвинутые решения на основе искусственного интеллекта и аналитических данных. Подкаст Chainalysis завершился обширной дискуссией о будущем криптовалютных транзакций в условиях новых правил.
