Современный финансовый ландшафт стремительно меняется благодаря развитию технологий и интеграции блокчейна. Одной из важнейших тенденций, которая активно набирает обороты, становится переход финтех-компаний от традиционных централизованных платформ кредитования к децентрализованным финансовым протоколам — DeFi. Такое мнение в эксклюзивном интервью высказал Мерлин Эгалите, соучредитель Morpho — второго по величине протокола DeFi-кредитования после AAVE. Он уверен, что уже в ближайшие три года основная масса финтех-компаний перейдет на децентрализованные модели кредитования, чтобы оставаться конкурентоспособными на международном рынке и удовлетворять растущие потребности пользователей. Одним из основных факторов, стимулирующих этот переход, является естественная природа децентрализованных финансов.
DeFi-протоколы позволяют проводить операции кредитования и заимствования без посредников, используя смарт-контракты, что значительно снижает издержки и ускоряет обработку транзакций. Вместо традиционных банков и брокеров пользователи в прямом режиме взаимодействуют с платформой, что обеспечивает прозрачность, безопасность и отсутствие риска вмешательства со стороны третьих лиц. Такая модель особенно актуальна в условиях нестабильности финансовых рынков и ужесточения регулирования, когда финтех компании сталкиваются с ограничениями, связанными с лицензированием и API доступа к банковским системам. Мерлин Эгалите подчеркивает, что современные финтех-стартапы и крупные игроки уже осознали необходимость интеграции DeFi в свои сервисы. Он отмечает, что, если компания не адаптируется и не начнет строить продукты на основе децентрализованных решений, она рискует отстать в конкурентной гонке, особенно в сегменте пользовательского опыта и функциональности.
Платформы DeFi могут предложить не только более выгодные процентные ставки по займам, но и более широкий спектр финансовых инструментов, что делает их привлекательными как для конечных клиентов, так и для институциональных инвесторов. Еще одним важным аспектом является то, что DeFi кредитование открывает доступ к финансовым ресурсам для граждан по всему миру, особенно для тех, кто ранее не имел возможности воспользоваться услугами традиционных банков из-за географических, юридических или экономических ограничений. При помощи децентрализованных протоколов люди могут получать кредиты в криптовалюте, зарабатывать на предоставлении ликвидности и участвовать в управлении системой напрямую через децентрализованные автономные организации (DAO). Такая открытость и инклюзивность оказывают мощное социальное воздействие, способствуя финансовой интеграции и снижению числа необслуживаемых клиентов. Morpho, в свою очередь, занимает второе место в секторе DeFi-кредитования с общим объемом заблокированных средств свыше 5,5 миллиардов долларов на 20 различных блокчейнах.
При этом AAVE остается лидером с объемом около 31 миллиарда долларов. Этот рост общего объема активов под управлением отражает возросший интерес к децентрализованным кредитным продуктам и укрепляет доверие к модели без посредников. В последние годы, несмотря на кризисы, связанные с банкротствами CeFi-компаний, таких как Celsius Network, BlockFi и Voyager, сектор DeFi продемонстрировал восстановление и устойчивость за счет своей архитектоники и прозрачности. Эксперт особо выделяет безопасность и независимость как ключевые преимущества DeFi-кредитования. Финтех-компании, использующие классические банковские каналы, часто зависят от лицензий и условий крупных банков, что создает риски потери доступа к финансовым инструментам и ограничивает гибкость бизнес-моделей.
В отличие от них, в децентрализованной системе финтех-компании и конечные пользователи «доверяют коду», то есть смарт-контрактам, которые обеспечивают автоматическое выполнение условий и исключают возможность вмешательства или цензуры. Это снижает операционные риски и открывает новые горизонты для инноваций. Кроме того, соучредитель Morpho отмечает появление регулируемых продуктов, предлагающих гарантированный доход, которые могут привлечь более широкие слои институциональных игроков к DeFi. Это означает, что в будущем поддержка со стороны финансовых регуляторов и внедрение стандартов комплаенса сделают отрасль еще более доступной и понятной для традиционных финансовых институтов, уменьшая тем самым барьеры для массового усыновления технологий децентрализации. Помимо прочего, переход на DeFi позволит финтех-компаниям ускорить процесс разработки новых продуктов и сервисов.
Благодаря открытому коду и децентрализованным принципам можно быстрее запускать инновационные функционалы без необходимости согласований со множеством регулирующих и финансовых посредников. Это ускорение жизненного цикла продуктов является важным конкурентным преимуществом, особенно на быстро меняющихся рынках цифровых активов. Общий объем средств, заблокированных в DeFi-кредитовании, уже превысил отметку в 66 миллиардов долларов, что свидетельствует о высоком уровне доверия пользователей и инвестиционном потенциале сектора. В этом контексте роль Morpho будет только расти, укрепляя позиции децентрализованных протоколов как альтернативы традиционному финансовому посредничеству. Таким образом, можно с уверенностью сказать, что переход финтех-компаний на DeFi-кредитование — закономерный шаг, вызванный сочетанием рыночных и технологических факторов.
В ближайшие годы мы станем свидетелями массового внедрения децентрализованных решений в кредитование, что приведет к появлению более доступных, прозрачных и эффективных финансовых продуктов. В конечном итоге это позволит вывести на новый уровень финансовую индустрию, сделать ее более инклюзивной и устойчивой к внешним шокам. Потенциал DeFi не ограничивается только возможностями кредитования, он охватывает весь спектр финансовых услуг, включая страхование, платежи, торговлю и управление активами. Интеграция этих сервисов в единую экосистему создаст новые бизнес-модели и позволит финтех-компаниям стать более гибкими и ориентированными на клиента. В то время как традиционные финансовые институты могут медлить с адаптацией, лидеры рынка уже сегодня формируют будущее финансов посредством децентрализованных технологий.
В заключение, внедрение DeFi в финтех-сферу — это не временный тренд, а фундаментальное изменение финансовой архитектуры, открывающее новые возможности и риски. Компании, готовые к инновациям и изменениям, смогут занять лидирующие позиции в новом цифровом большинстве, а пользователи получат доступ к современным и качественным финансовым решениям. Мерлин Эгалите и команда Morpho уверенно смотрят в будущее, где децентрализованное кредитование станет новым стандартом в мировой финансовой индустрии.
