На фоне роста надежд на снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов, криптовалютные ETF (биржевые инвестиционные фонды) продемонстрировали внушительные притоки средств, составившие 436 миллионов долларов. Это событие произошло на фоне заметных колебаний на финансовых рынках, когда инвесторы искали возможности в мире цифровых активов. Неделя, завершившаяся 16 сентября 2024 года, оказалась знаковой для криптовалютных ETF. Как сообщает CoinShares, на прошлой неделе фондовые инвесторы вновь обратили внимание на биткойн, который продемонстрировал позитивные потоки, достигшие 436 миллионов долларов. Это стало возможным после того, как в мире инвестиций вновь начали звучать уверенные голоса о том, что Федеральная резервная система США может решить о снижении процентных ставок.
В частности, бывший президент Нью-Йоркского федерального резервного банка, Билл Дадли, высказал мнение о высокой вероятности снижения ставок на 50 базисных пунктов. Его комментарии, похоже, укрепили уверенность инвесторов в возобновлении интереса к криптовалютным активам после десяти дней подряд убытков. Однако, не все криптовалютные ETF разделили столь успешное положение. ETFs на основе Ethereum продолжили наблюдать исход средств, потеряв еще 19 миллионов долларов. Это, возможно, связано с определенными опасениями по поводу прибыльности Layer 1 Ethereum после обновлений, которые имели место с момента внедрения Dencun в марте этого года.
На фоне такого негативного потока Ether, ETF на основе Solana все же продемонстрировали незначительный приток в размере 3.8 миллиона долларов, что говорит о расположении части инвесторов с точки зрения альтернативных криптовалют. Стоит отметить, что за последний отчетный период общие объемы торговли упали до 8 миллиардов долларов, что значительно ниже среднегодового уровня в 14.2 миллиарда долларов. Это снижение объемов также вызвало вопросы о том, сохраняется ли действительно интерес со стороны инвесторов к криптовалютам или же рынок начинает охлаждаться.
На фоне недавних событий стало заметно, что количество адресов для депозитов биткойна снизилось до самого низкого уровня с 2016 года – 132.100 адресов. Показатели CryptoQuant указывают на то, что это снижение может свидетельствовать о снижении продавцов на спотовых биржах, что, в свою очередь, может указывать на возможность изменения настроений на рынке в положительную сторону. Тем не менее, несмотря на положительные тренды в секторе биткойн ETF, другие активы продолжают испытывать трудности. Ethereum был под давлением не только из-за недавних потоков из Grayscale Ethereum Trust, но и из-за ухудшающейся ситуации с валидаторами и снижающимся уровнем сжигания токенов.
Инвесторы обеспокоены, что низкие доходы валидаторов могут негативно сказаться на прибыльности сети и, следовательно, на стоимости самой криптовалюты. Региональная картина inflow'ов также оказалась интересной. Наибольшие притоки наблюдались в США с общими суммами в 416 миллионов долларов, за которыми следовали Швейцария (27 миллионов долларов) и Германия (10.6 миллионов долларов). В то же время, Канада и Швеция, наоборот, столкнулись с оттоком средств в размере 17.
9 миллиона и 4.6 миллиона долларов соответственно. В текущих условиях, когда рынок высоких технологий демонстрирует значительные колебания, все больше инвесторов задумываются о диверсификации своих портфелей, и криптовалюты становятся одним из привлекательных направлений. Биткойн, как ведущий актив среди цифровых валют, продолжает оставаться в фокусе внимания как институциональных, так и розничных инвесторов. Ожидания снижения процентных ставок могут дать дополнительный импульс спросу на золотую цифровую валюту, традиционно рассматриваемую как средство сбережения в нестабильные времена.
Невзирая на текущие трудности, такие как обвалы на фондовых рынках и неопределенность в макроэкономической ситуации, биткойн продолжает привлекать внимание. Если Федеральная резервная система действительно решит пойти на снижение ставок, это может спровоцировать рост котировок и восстановление рынка, которое уже давно ожидают инвесторы. Но в краткосрочной перспективе нестабильность может продолжить волновать рынок, и инвесторы должны быть готовы к возможным корректировкам. Существует также долгосрочная уверенность в перспективах криптовалют как класса активов, особенно среди молодых инвесторов. Все больше людей начинают осознавать преимущества владения цифровыми активами, такими как высокая ликвидность и потенциальные возможности роста.
Это открывает новые горизонты для инноваций и разработки новых финансовых продуктов на основе блокчейна. Когда обсуждаются криптовалюты и инвестиции в ETF, невозможно обойти вниманием важность регуляции. С ростом интереса к криптовалютам, регуляторы по всему миру начинают обращать внимание на этот быстро развивающийся рынок. Страны, такие как США и страны Европейского Союза, уже начинают разрабатывать более четкие правила для криптовалютного сектора, стремясь обеспечить защиту инвесторов и предотвратить возможные риски. Это создаст более стабильную и предсказуемую среду для инвестиций, что, в свою очередь, может способствовать дальнейшему росту интереса и инвестиций в этот сектор.
В заключение, несмотря на колебания и трудности, криптовалютные ETF продолжают привлекать средства и обеспечивать инвесторам возможность участия в одном из самых захватывающих секторов финансов. Исторически высокие уровни волатильности, которые характеризуют рынок криптовалют, могут сыграть на руку тем, кто лоялен к этому классу активов, предоставляя возможности для значительного роста. Теперь, когда инвесторы вновь смотрят на биткойн и другие цифровые валюты с надеждой, остается только ждать, как развиваются события в ближайшие месяцы и годы.
