В последние недели фондовые рынки США показывают заметный рост, что связано с возросшими надеждами на заключение новых торговых соглашений между Соединёнными Штатами и Китаем, а также другими ключевыми торговыми партнерами. События развиваются на фоне улучшения потребительских настроений и данных, свидетельствующих о снижении ожидаемой инфляции, что в совокупности формирует благоприятный фон для акций и способствует укреплению инвестиционного климата. Индекс S&P 500 вырос на 0,58%, индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 0,89%, а Nasdaq 100 отметил рост на 0,52%. Эти показатели свидетельствуют о значительном энтузиазме на рынке, отражая ожидания участников о том, что международное торговое сотрудничество позволит снять существующие барьеры и создаст дополнительные возможности для роста корпоративных доходов. Одним из ключевых факторов, поддерживающих этот рост, стал позитивный сигнал со стороны Министерства торговли США.
Главный торговый представитель США заявил, что в ходе недавних переговоров в Женеве был достигнут предварительный договор с Китаем. В рамках соглашения Китай обязался увеличить поставки редкоземельных материалов, крайне важных для американской промышленности, а также облегчить экспорт контролируемых товаров. Взамен США планируют снять ряд ограничительных мер, что существенно улучшит двусторонние торговые отношения. Кроме того, администрация Белого дома готовит ряд договоренностей с десятью крупными торговыми партнерами, которые должны быть подписаны до 9 июля. Цель этого комплекса мер – взаимное снижение тарифов и устранение торговых барьеров, что позволит стимулировать международную торговлю и поддержать экономическое восстановление после пандемии.
Параллельно с этими событиями Министерство финансов США объявило о сделке с странами G-7. По условиям соглашения американские компании будут освобождены от некоторых налогов, введённых зарубежными юрисдикциями, в обмен на отказ США от предложений, направленных против налогов, связанных с так называемыми "налогами мести". Это шаг снизит налоговое давление на американский бизнес и создаст более предсказуемую привлекательную среду для инвестиций. Несмотря на слабые показатели по потребительским расходам и доходам в мае, фондовые индексы остались на подъёме. Личные расходы снизились на 0,1% вместо ожидаемого роста на 0,1%, а доходы граждан упали на 0,5%, что оказалось крупнейшим снижением за последние три с половиной года.
Тем не менее, инвесторы сфокусировались на снижении инфляционных ожиданий и позитивных новостях о трейдовых соглашениях, что нивелировало негативные факторы. Индекс потребительских настроений Университета Мичигана за июнь был пересмотрен в сторону повышения и составил 60,7 балла — выше прогнозируемого уровня. Кроме того, ожидания инфляции на ближайший год снизились до 5,0%, что ниже прогнозируемого уровня в 5,2%, а долгосрочные инфляционные ожидания на 5-10 лет уменьшились до 4,0%. Снижение ожиданий по инфляции способствует укреплению доверия к экономике и снижению опасений по поводу будущего роста цен, что благоприятно сказывается на фондовом рынке. Рост рынков также поддержан серьезным повышением в акциях ведущих компаний, таких как Centrus Energy Corp.
, P3 Health Partners Inc., Brookfield Business Partners L.P., uniQure N.V.
и Opendoor Technologies Inc. Эти компании показали значительный прирост курсов акций, что демонстрирует готовность инвесторов вкладывать средства в перспективные секторы экономики в условиях более стабильной макроэкономической ситуации. На фоне растущих надежд на торговые соглашения и благоприятных макроэкономических данных формируется позитивный настрой в инвестиционном сообществе, который способствует дальнейшему росту фондовых индексов. Однако не стоит забывать о существующих рисках, связанных с глобальными торговыми напряжениями и возможными внешними шоками, способными оказать влияние на рынок. Тем не менее текущие данные указывают на то, что позитивное развитие событий в торговой сфере может стать важным драйвером для американской экономики и мирового финансового рынка в ближайшие месяцы.
Подводя итог, можно отметить, что комбинация улучшенных торговых перспектив и снижения инфляционных ожиданий формирует фундамент для продолжения роста фондового рынка США. Активные действия правительства по снятию торговых барьеров и обеспечению благоприятных условий для бизнеса оказывают поддержку инвестиционной активности, что является ключевым фактором укрепления рыночных индексов. Внимательное отслеживание дальнейших событий в сфере международной торговли и экономической статистики поможет инвесторам принимать взвешенные решения и использовать благоприятные тренды для увеличения доходов своих портфелей.
