В последние месяцы в мире децентрализованных финансов (DeFi) наблюдается заметный тренд: проекты начинают внедрять системы «баллов», которые, по слухам, предшествуют аирдропам — раздаче бесплатных токенов пользователям. Эта новая схема, впервые запущенная в NFT-рынке Blur, обретает популярность среди DeFi-протоколов, и мы разбираемся, почему так произошло и какие последствия могут ожидать пользователей. Системы баллов, как правило, предлагают пользователям возможность зарабатывать «баллы» за выполнение определенных действий, таких как торговля или блокировка токенов. Эти баллы служат своего рода индикатором предстоящего аирдропа, и многие пользователи стремятся участвовать в таких акциях, надеясь получить выгоду от будущего распределения токенов. Например, аирдропы могут приносить пользователям суммы в десятки или даже сотни тысяч долларов, что делает их привлекательными для инвесторов и трейдеров.
Естественно, такие программы привлекают внимание пользователей, и многие из них начинают активно участвовать в протоколах, которые намекают на предстоящие аирдропы. Однако не все так просто: в условиях постоянного изменения мониторинга регуляторов некоторые проекты предпочитают избегать открытых обещаний раздачи токенов, что делает системы баллов отличным инструментом. Они позволяют проектам направлять интерес пользователей, не выдавая никаких официальных обещаний. Как отмечает один из соучредителей Parcl, Kellan Grenier, «баллы — это количественное представление вклада пользователя в сеть». Хотя за этим определением скрывается ряд юридических и маркетинговых аспектов, большинство пользователей понимает, что наличие баллов, скорее всего, свидетельствует о том, что проект рассматривает возможность аирдропа.
Эта практика не нова и была впервые успешно адаптирована большим NFT-рынком Blur в октябре 2022 года. С тех пор многие проекты, такие как Tensor, платформы Friend.tech и Warpcast, а также множество протоколов на Solana, начали внедрять аналогичные системы. Объединение усилий вокруг системы баллов стало критически важным для многих проектов в условиях жесткой конкуренции на рынке криптовалют. Одна из причин, по которой многие проекты переходят на систему баллов, заключается в том, что это позволяет им взаимодействовать с пользователями более гибко и эффективно.
Например, MarginFi, один из протоколов в сфере DeFi, после внедрения своей системы баллов за два месяца увеличил объем средств, вложенных пользователями, в семь раз — до более чем 21 миллиона долларов. Это свидетельствует о том, что системы баллов действительно работают на привлечение пользователей и инвестиций. Тем не менее, использование баллов привлекает и критику со стороны части сообщества. Некоторые считают, что пользователи подвергаются манипуляциям, поскольку они могут тратить средства для получения баллов, которые не имеют определенной стоимости или сроков действия. Одна из платформ, Solend, уже призвала к более прозрачной системе, заявив, что программы, основанные на баллах, могут использоваться для спекуляции и создания ожиданий без реальной ответственности.
Несмотря на это, для многих проектов преимущества очевидны. Системы баллов также могут выступать в качестве своеобразных испытательных полигонов перед выпуском токенов. Они могут помочь командам протестировать реакцию пользователей на определенные стимулы, не связываясь с рисками, связанными с непосредственным выпуском токенов, который может, к тому же, вызвать вопросы со стороны регуляторов. Как сообщает один из партнеров крипто венчурного капитала, «для команд, которые выбирают более осторожный подход или находятся в условиях жесткой регуляции, система баллов предоставляет возможность вовлечь пользователей и привлечь ликвидность без необходимости выпуска токена». Данная схема может действовать как дымовая завеса, позволяя проектам привлекать внимание и активность до тех пор, пока не будет достигнута юридическая ясность вокруг их токенов.
Критики подчеркивают, что эта ситуация создает неравенство среди игроков — пользователи, которые готовы рисковать своими средствами ради неясных обещаний, могут просто оказаться в невыгодном положении. Неизвестность, связанная с тем, когда и как будут распределяться баллы, а также их реальная ценность могут оставлять пользователей в недоумении. Основатель Solend, который выступает под псевдонимом Rooter, утверждает, что многие проекты «злоупотребляют» этой моделью, создавая ажиотаж вокруг аирдропов, не предоставляя никаких гарантий. В свою очередь, представители таких компаний, как Parcl, уверены, что текущая волна внедрения систем баллов неизбежна и служит только положительным знаком для всего рынка. Как выразился Келлан Гренир, «красота в том, что пирог растет для всех, что фантастично».
Однако такие уверения не смогут закрыть глаза на риски и возможные злоупотребления, связанные с этой схемой. Заключение: системы баллов в рамках DeFi протоколов представляют собой двойственную природу. С одной стороны, они предлагают пользователям возможность получать дополнительные выгоды и участвовать в взаимодействиях, которые раньше были недоступны. С другой стороны, они создают риски, связанные с отсутствием прозрачности и реальной ценности. В конечном счете, успешность таких систем будет зависеть от того, насколько они смогут обеспечить честность и доверие среди пользователей в долгосрочной перспективе.
Поскольку мир криптовалют постоянно меняется, важно оставаться внимательным и проактивным, изучая потенциальные риски и возможности, которые предоставляют эти новые механизмы взаимодействия.
