Криптовалютная биржа Kraken сделала значительный шаг в развитии своего бизнеса, запустив в США новую платформу для торговли криптовалютными деривативами — Kraken Derivatives US. Этот запуск стал возможен благодаря масштабному поглощению одной из ведущих фьючерсных платформ NinjaTrader, совершённому в начале 2025 года за сумму около 1,5 миллиарда долларов. Слияние открывает для Kraken новые возможности расширения продуктовой линейки и укрепления позиций на быстро растущем рынке криптовалютных деривативов. Новая платформа предоставляет пользователям доступ к фьючерсным контрактам, котируемым на CME Group, что позволяет трейдерам торговать контрактами с самым высоким уровнем безопасности и ликвидности. Благодаря интеграции с Kraken Pro, профессиональным торговым интерфейсом компании, пользователи смогут легко и эффективно исследовать и использовать возможности как спот-рынков, так и рынка деривативов из одного приложения.
Запуск сначала охватил несколько американских регионов, включая Вермонт, Западную Виргинию, Северную Дакоту, Миссисипи и Вашингтон, округ Колумбия, что свидетельствует о стратегическом подходе компании к модернизации и расширению рынков присутствия. Регулирование в рамках деятельности Kraken Derivatives US осуществляется Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Это важный момент, подчеркивающий серьезность намерений Kraken работать в условиях полностью легального и прозрачного рынка, соответствующего всем необходимым нормам и стандартам. Приобретение NinjaTrader дополняет возможности Kraken более чем десятилетним опытом одной из самых узнаваемых платформ для розничной торговли фьючерсами. Ранее NinjaTrader был сосредоточен на торговле акциями, опционами и товарными рынками, значительно расширяя спектр инвестиционных инструментов для широкой аудитории трейдеров и институциональных игроков.
План Kraken после закрытия сделки предусматривает дальнейшее развитие совместных продуктов, которые позволят пользователям обеих платформ получить доступ к акциям, опционам, предсказательным рынкам и новым типам торговых активов. Это сулит появление уникальных возможностей для диверсификации торговых стратегий и повышения общей эффективности инвестиционной деятельности. Кроме того, Kraken входит в число крупнейших спотовых криптобирж мира, обеспечивая ежедневные обороты, превышающие 1,7 миллиарда долларов по состоянию на середину 2025 года. Такой масштаб операции и развитая клиентская база дают мощный фундамент для дальнейшего развития в сфере деривативов. На фоне запуска новой платформы рынок криптовалютных деривативов демонстрирует устойчивый рост.
С момента появления первых фьючерсных контрактов на биткоин в позднем 2017 году, инициативы CME Group и CBOE открыли дорогу к массовому внедрению торговых инструментов на основе криптовалют. Согласно прогнозам, к концу 2025 года общий объем рынка деривативов в криптоиндустрии превысит 23 триллиона долларов, что является ярким свидетельством стремительного расширения финансовых продуктов и увеличения интереса со стороны трейдеров и институционалов. В частности, открытый интерес по биткоин-деративам превысил 70 миллиардов долларов в первой половине 2025 года, что подтверждает доминирующее положение BTC и роль деривативов в формировании современной экосистемы цифровых активов. Несмотря на это, торговля производными инструментами на базе эфира и альткоинов сталкивается с определенными проблемами в области ликвидности. Это ограничивает скорость их развития и требует дополнительного внимания со стороны разработчиков и регуляторов.
В сегменте криптовалютных деривативов наблюдается значительный рост объемов торгов бессрочными контрактами (перпетуалами), которые отличаются отсутствием даты экспирации. Согласно данным CoinMarketCap, в прошлом году объемы на этих инструментах выросли на 150%, что объясняется их удобством и возможностями для хеджирования позиций в условиях волатильного рынка. Параллельно с централизованными площадками, такими как Kraken, активной динамикой обладает и рынок децентрализованных бирж (DEX), которые предоставляют альтернативу традиционной инфраструктуре. По прогнозам dYdX, в 2025 году объемы деривативов на DEX достигнут 3,5 триллионов долларов, более чем в два раза превысив показатели прошлого года. Такие темпы роста свидетельствуют о возрастающей роли децентрализованной торговли и внедрении инноваций в финансовом секторе.
