Wolfspeed объявляет о заявлении на защиту от банкротства по главе 11 и списании 70% долга

Продажи токенов ICO Мероприятия

Wolfspeed, ведущий производитель полупроводниковых материалов на основе карбида кремния и нитрида галлия, осуществил стратегический шаг, объявив о планах подачи заявления на защиту от банкротства по главе 11 в ближайшем будущем. Это решение сопровождается достижением договоренности с крупными кредиторами, которая предусматривает сокращение долгов компании почти на 70 процентов. Такое масштабное списание задолженности позволит Wolfspeed значительно улучшить финансовое положение и подготовиться к устойчивому развитию в условиях меняющегося рынка. Исторически Wolfspeed специализируется на производстве ключевых материалов для высокотехнологичных применений, включая электромобили, ветряные и солнечные электростанции. Карбид кремния и нитрид галлия имеют критическое значение для повышения эффективности преобразования энергии, что делает компанию важным игроком в перспективных отраслях.

Однако, несмотря на важность технологий, компания испытывает серьезные финансовые сложности, связанные с огромными инвестициями в производственные мощности и долгосрочными обязательствами. За последние годы Wolfspeed активно расширял свои заводы на территории США, стремясь укрепить позиции на внутреннем рынке и избежать зависимости от зарубежных поставок. В то же время политика государства в области поддержки возобновляемых источников энергии и электромобилей пережила ряд изменений, что негативно сказалось на спросе и планах компании. Под давлением экономической неопределенности и высокой долговой нагрузки компания была вынуждена искать выходы для реструктуризации своего капитала. Результатом стала договоренность о реструктуризации с основными кредиторами, включающая списание примерно 4,6 миллиарда долларов из 6,5 миллиарда долларов общего долга.

В рамках соглашения бессрочные необеспеченные долговые обязательства в сумме около 5 миллиардов долларов, включая конвертируемые облигации и крупный заем от Renesas Electronics, будут преобразованы в акции новой компании. Это приведет к существенному снижению долговой нагрузки и сокращению ежегодных процентных выплат почти на 60 процентов. Существующие акционеры при этом получат лишь малую долю в обновленном капитале компании – всего около 3-5 процентов, что практически сводит на нет их прежние владения. Новый капитал компании будет находиться в руках кредиторов, включая такие организации, как Apollo Global Management, которые ранее уже принимали участие в рефинансировании долгов Wolfspeed. План реструктуризации проходит процедуру утверждения и ожидается, что подача заявления на главу 11 состоится в самое ближайшее время.

Глава компании Роберт Фёлер отметил, что после тщательного анализа финансовой ситуации и возможных вариантов выхода из кризиса было принято решение о необходимости реструктуризации долгов и сокращении капитала с целью восстановления баланса и создания прочной финансовой основы для будущего развития. Такое решение даст компании возможность сохранить операционную деятельность в процессе реструктуризации и успешно выйти из процедуры к концу третьего квартала 2025 года. Для поддержки бизнес-операций Wolfspeed планирует привлечь свежие инвестиции в размере 275 миллионов долларов, а также рассчитывает использовать имеющиеся на балансе 1,3 миллиарда долларов наличных средств, что позволит обеспечивать своевременные выплаты поставщикам и поддерживать работу с клиентами. Несмотря на мощные вызовы, в том числе значительные операционные убытки в размере 939 миллионов долларов за последние девять месяцев и падение выручки, компания намерена не только сохранить свои производственные мощности, но и усилить конкурентоспособность на динамично меняющихся рынках. Негативное влияние на компанию оказала смена государственной политики в США, в частности ослабление приоритетов по развитию электромобилей и возобновляемой энергетики в определенные периоды.

Ранее Wolfspeed рассчитывал на финансовую поддержку в рамках US CHIPS Act на сумму около 750 миллионов долларов, но эти планы были приостановлены после смены администрации. Несмотря на это, компания сохраняет стратегический фокус на инновациях и технологиях, которые остаются востребованными в глобальном масштабе. Аналитики оценивают предстоящую реструктуризацию как важный шаг, способствующий снижению финансовых рисков и повышению прозрачности структуры капитала Wolfspeed. Более эффективное распределение долга и упрощение финансовой базы создадут предпосылки для увеличения инвестиционной привлекательности и укрепления долгосрочных партнерских отношений. При этом вызовы не ограничиваются исключительно финансовой частью.

Компания уже провела комплексное обновление управленческой команды, сократив штат руководителей на 30 процентов и назначив нового генерального директора и операционного директора, что говорит о готовности к системным изменениям и реформам. Перспективы дальнейшего роста связаны с востребованностью инновационных полупроводниковых материалов в автомобильной промышленности, а также в сфере энергетики. Рост спроса на эффективные и надежные компоненты для электромобилей и систем генерации возобновляемой энергии продолжает создавать благоприятные условия для Wolfspeed. Однако для реализации потенциала компании потребуется преодолеть текущие финансовые трудности и найти баланс между инвестициями и возвратом капитала. В более широком контексте ситуация с Wolfspeed отражает сложные реалии рынка производства полупроводников в США и мире, где на фоне геополитических вызовов, технологической гонки и изменений в государственной политике компаниям приходится гибко адаптироваться и искать новые модели устойчивого развития.

Такое решение станет важным тестом для Wolfspeed и игроком рынка, свидетельствующим о серьезном отношении компании к финансовой дисциплине и стремлению обеспечить стабильное будущее в долгосрочной перспективе. Успешный выход из процедуры банкротства позволит компании не только восстановить доверие инвесторов и партнеров, но и сохранить лидерские позиции среди производителей карбида кремния и нитрида галлия. В целом, объявление о подаче заявления на защиту по главе 11 и реорганизации долгового портфеля открывает новую главу для Wolfspeed, которая должна помочь компании преодолеть кризисные явления и направить усилия на развитие технологий следующего поколения. При постоянной поддержке акционеров, инвесторов и ключевых партнеров Wolfspeed имеет все шансы удержать свое место на технологическом олимпе и внести значимый вклад в переход на чистую энергетику и расширение возможностей электромобильного транспорта.