В начале второй половины 2025 года американский фондовый рынок демонстрирует осторожную динамику на фоне смешанных экономических данных и сохраняющейся неопределённости. Опытный управляющий фондом Крис Версас, известный своей способностью определять ключевые тренды, недавно обновил цели по акциям двух технологических лидеров — Palantir Technologies и Nvidia Corporation. Его аналитический взгляд помогает инвесторам понять, какие перспективы и риски связаны с этими компаниями в условиях быстро меняющегося рынка и всё более активного внедрения искусственного интеллекта. Наблюдая за состоянием фондового рынка США, Версас отмечает, что основные индексы, такие как S&P 500 и Nasdaq Composite, несмотря на недавнюю стагнацию, находятся в «перекупленном» состоянии. Это термин, используемый на Уолл-стрит, когда цена акций растёт быстрее, чем фундаментальная стоимость компаний, часто из-за ажиотажных ожиданий инвесторов.
Подобная ситуация может сигнализировать о скорой коррекции, однако один из технических индикаторов — Осциллятор Макклеллана — пока не подтверждает полного перекупления, что даёт шансы на дальнейший рост. Версас подчеркивает, что несмотря на позитив, инвесторам стоит учитывать возможные риски, связанные с экономическими данными, изменениями в торговой политике и законодательством, которые могут повлиять на рыночные настроения. Одной из наиболее заметных компаний, вызывающих интерес у инвесторов, является Palantir — американская технологическая фирма, специализирующаяся на аналитическом программном обеспечении с применением искусственного интеллекта. Palantir продолжает наращивать свой бизнес как в государственном, так и коммерческом сегментах, сотрудничая с такими гигантами, как JPMorgan Chase, Airbus и Merck. В 2025 году акции компании уже выросли примерно на 74%, достигнув рекордного уровня закрытия $144,25 в конце июня.
Учитывая эти впечатляющие показатели, Версас повысил целевую цену по акциям Palantir с $140 до $160, мотивируя это несколькими стратегическими факторами. Одним из ключевых драйверов роста Palantir стала растущая роль искусственного интеллекта в бизнес-процессах по всему миру, а также усиление внимания НАТО к вопросам безопасности. Лидеры альянса пообещали увеличить расходы на оборону до 5% ВВП к 2035 году, что создает благоприятные условия для компаний, предоставляющих интеллектуальные аналитические решения для защиты и военных нужд. Кроме того, расширение партнерства Palantir с Accenture Federal Services усиливает позиции компании на рынке государственных контрактов США, что также поддерживает уверенность инвесторов в перспективах роста. Вторая компания, на которую Версас обращает особое внимание — Nvidia, мировой лидер в производстве графических процессоров, ключевых компонентов для искусственного интеллекта, дата-центров и игровых технологий.
Акции Nvidia в 2025 году переживают менее динамичный рост по сравнению с Palantir, с некоторой нестабильностью на рынке и снижением на 0,8% в начале июля. Тем не менее, Версас продолжает видеть потенциал в компании, учитывая её уникальные позиции в самых быстрорастущих технологических направлениях и усиливающееся влияние AI как драйвера спроса на продукцию Nvidia. Финансовые результаты Nvidia за первый квартал превысили ожидания аналитиков, что говорит о прочном финансовом фундаменте. Компания продолжает расширять линейку продуктов для ускорения машинного обучения и внедряет новые технологии, которые способны изменить индустрию на долгосрочную перспективу. Версас склонен считать, что временные колебания цены акций Nvidia связаны скорее с общим рыночным фоном и изменениями настроений инвесторов, чем с фундаментальными проблемами компании.
Макроэкономическая ситуация в США в середине 2025 года остаётся неоднозначной. Согласно последним данным от ADP, в июне частный сектор потерял 33 000 рабочих мест, что стало первым снижением с марта 2023 года и значительно превзошло прогнозы аналитиков, предсказывавших рост на 100 000. Этот фактор вызывает опасения относительно устойчивости экономического роста и может стать спусковым крючком для тревог на рынке. Быстрый рост рынков в апреле—июне, который многие называют «V-образным восстановлением», теперь ставит под вопрос, насколько долго сохранится позитивный тренд. Версас предупреждает, что при продолжении роста рынка растёт и вероятность того, что любые неблагоприятные новости — будь то слабые экономические данные, задержки или разочарование в прогрессе торговых сделок или изменения в законодательстве — могут существенно снизить рыночные настроения.
Вместе с тем, опытный аналитик отмечает, что внимательное управление портфелем и корректировка ценовых ориентиров позволяют сохранить сбалансированный подход к инвестициям в условиях неопределенности. Такой подход отражается в действиях Версаса с портфелем TheStreet Pro, который за первую половину 2025 года превзошёл результаты S&P 500. Он активно пересматривает стоп-пункты и цели по акциям Palantir и Nvidia, что особенно важно с учётом значительной волатильности на технологическом секторе. Управляющий подчёркивает необходимость мониторинга ключевых экономических и политических событий, которые могут служить катализаторами для резких движений на рынке. Сравнивая перспективы Palantir и Nvidia, можно отметить сходства и различия их инвестиционных рисков и потенциалов.
Palantir выигрывает от тесных связей с государственным сектором и масштабного импульса, связанного с оборонными и AI-инициативами. Ее ключевой конкурент в данных сегментах — это компании, ориентированные на обработку больших данных и аналитику, но благодаря долгосрочным партнёрствам и инновациям Palantir занимает крепкую позицию. В то же время Nvidia остаётся бесспорным лидером в области высокопроизводительных вычислений и графических технологий, что обеспечивает компании устойчивый спрос со стороны технологических гигантов, игровых компаний и предприятий, занимающихся развитием AI. Для инвесторов, ориентирующихся на технологический сектор США, особую ценность представляет понимание не только текущих результатов и прогнозов, но и стратегического контекста. Важно учитывать геополитические изменения, законодательные инициативы и технологические тренды, которые будут определять динамику рынка в ближайшие годы.
