В последние годы криптовалюты продолжают активно интегрироваться в традиционные финансовые системы, привлекая особое внимание институциональных инвесторов. Одним из заметных событий в этом направлении стало партнерство компании XBTO, специализирующейся на инвестициях и ликвидности в криптоактивах, с Arab Bank Switzerland — престижным швейцарским банком с длительной историей обслуживания клиентов высокого уровня. Вместе они представили инновационный продукт по получению доходности на биткоин, который ориентирован прежде всего на крупных клиентов и институциональные фонды. Создание подобных инструментов отражает общий тренд на рынке — растущий спрос на структурированные криптовалютные продукты, способные предоставить стабильный доход вне зависимости от колебаний курса активов. Если ранее держатели биткоина рассчитывали преимущественно на рост цены криптовалюты, то сегодня появляются усовершенствованные решения, позволяющие получать дополнительную прибыль за счет использования деривативов и опционных стратегий.
XBTO применяет собственную уникальную разработку под названием «diamond-hands» — стратегию, которая уже доказала свою эффективность в рамках фонда компании по получению доходности на биткоин. Суть подхода заключается в систематической продаже опционов на биткоин, что позволяет регулярно получать премии, играя на волатильности рынка и одновременно накапливая цифровые активы в периоды снижения их стоимости. Такой подход обеспечивает относительно низкий уровень волатильности и стабильный доход, что особенно важно для институциональных клиентов, ориентированных на управляемый риск. Регистрация и управление продуктом ведется под регулирующей юрисдикцией Бермудских островов, что добавляет дополнительный уровень надежности и прозрачности для инвесторов. Результатом является годовая доходность порядка 5 процентов с разумным уровнем волатильности, что является привлекательным вариантом в условиях общей нестабильности и высокой непредсказуемости криптоторговли.
Руководитель отдела управления цифровыми активами Arab Bank Switzerland Ромэн Бро подчеркнул, что спрос со стороны клиентов на генерацию дохода от биткоина без продажи самих криптоактивов становится все более заметным. Это демонстрирует зрелость институционального сегмента и необходимость создания более сложных решений, выходящих за рамки простой покупки и хранения Bitcoin. Американский рынок, однако, стал свидетелем появления других схожих продуктов, включая Bitcoin Yield Solution от Hilbert Capital и Purpose Bitcoin Yield ETF. Coinbase активно развивает свое предложение, начиная с запуска в апреле 2025 года Coinbase Bitcoin Yield Fund. Дополнительно NEOS предлагает Bitcoin High Income ETF, что говорит о том, что проекты с доходностью на криптовалюту становятся серьезным элементом инвестиционных портфелей многих фондов.
Эксперты подчеркивают, что вместе с перспективами таких продуктов сопряжены определенные риски. Среди них — волатильность рынка, недостаток ясности в области регулирования, риски, связанные с функционалом смарт-контрактов и возможность возникновения так называемых «непостоянных потерь». Поэтому для институциональных инвесторов особенно важно работать с проверенными эмитентами и продуктами, которые обладают прозрачной структурой и управлением рисками. Партнерство XBTO с Arab Bank Switzerland выгодно выделяется на фоне подобных предложений тем, что они предлагают сочетание технологической изощренности и классовой безопасности в лице банка с глубокой банковской историей. Такой союз позволяет инвесторам, особенно в Европе и на Ближнем Востоке, получить легальный инструмент для извлечения дополнительного дохода, сохраняя при этом дистанцию от риска потери контроля над собственными активами.
Спрос на криптовалютные продукты с доходностью не случайно растет в текущих условиях глобальной макроэкономической неопределенности и низких ставок по традиционным финансовым инструментам. Институциональные инвесторы взвешенно ищут возможности диверсификации и повышения доходности своих портфелей, и Bitcoin yield продукты становятся одним из возможных ответов на эти запросы. Кроме того, тенденции показывают, что финансовые институты все больше рассматривают цифровые активы не только как спекулятивный инструмент, но и как полноценный класс активов для долгосрочного инвестирования с бонусом в виде дополнительных источников дохода. Создавая финансовые продукты, ориентированные на стабильный заработок и управление волатильностью, организации, такие как XBTO и Arab Bank Switzerland, расширяют спектр доступных решений, при этом повышая общий уровень доверия институционального рынка к криптовалютам. Несмотря на позитивные перспективы, важно учитывать, что регулирование криптовалют и сопутствующих финансовых продуктов находится в стадии активного развития, и инвесторам следует внимательно анализировать правовые рамки и возможные изменения в различных юрисдикциях.
Регистрация продукта на Бермудских островах демонстрирует стратегический выбор, связанный с поиском оптимальной комбинации требований законодательства и защиты интересов клиентов. Одним из ключевых аспектов устойчивости таких продуктов является наличие продуманного риск-менеджмента как на стороне эмитента, так и инвесторов. Внимательное изучение условий, прозрачность работы с опционами и понимание перспектив сдерживания потерь позволяют увеличить шансы на стабильный доход и снизить вероятность значительных убытков. В целом, запуск совместного продукта XBTO и Arab Bank Switzerland открывает новый этап взаимодействия банковского сектора с криптовалютным рынком, отражая тенденцию институционализации цифровых активов и возникновения инновационных инструментов, способных увязать традиционные финансы и перспективные технологии в единый финансовый ландшафт будущего. Институциональные инвесторы, которые заинтересованы в диверсификации своих портфелей с учетом современных вызовов, могут рассмотреть возможности, предоставляемые подобными продуктами.
Стратегический подход, ориентированный на получение регулярного дохода с управлением рисками и использованием опционов, может стать эффективным дополнением к классическим инвестиционным решениям. XBTO и Arab Bank Switzerland демонстрируют пример успешного взаимодействия двух разных миров — криптовалют и традиционного банковского сектора — создавая уникальный продукт, способный удовлетворить требования современного институционального инвестора.
