В последнее время интерес традиционных финансовых институтов к криптовалютному рынку значительно растет. Всё больше банков рассматривают возможность предоставления услуг по хранению криптовалют для своих клиентов, что связано с растущей популярностью цифровых активов и стремлением не отставать от инноваций в финансовом секторе. Однако с этим шагом связаны множество рисков, которые тщательно проанализировали и выделили три ключевых федеральных агентства Соединённых Штатов Америки: Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC), Управление контролера учреждения валюты (OCC) и Совет управляющих Федеральной резервной системы (Fed). На основе их совместного документа, опубликованного в середине 2025 года, можно сформировать понимание основных вызовов, с которыми предстоит столкнуться банкам при вступлении в сферу криптокастоди. Одна из главных проблем — это возможность возникновения юридической ответственности в случае потери криптоактивов, находящихся на хранении банка.
Цифровые активы имеют уникальные технические особенности и определённые уязвимости, которые делают их сохранность более сложной задачей по сравнению с традиционными финансовыми инструментами. Если криптоактив будет утерян либо украден, банк может оказаться ответственным перед клиентом, что влияет не только на финансовую устойчивость, но и на репутацию. Документ под названием «Хранение криптоактивов банковскими организациями» подчёркивает, что для оценки рисков банки должны обладать глубоким пониманием динамично меняющегося криптопространства. Криптовалюты и другие цифровые активы — это сложный класс активов, который регулярно подвергается изменению протоколов, внедрению новых технологий и варьированию рыночной конъюнктуры. Кроме того, банковские учреждения обязаны соблюдать требования по борьбе с отмыванием денег и законом о банковской тайне, что накладывает дополнительные требования к процедурам комплаенса при работе с криптоактивами.
Согласно анализу агентств, предоставление услуги по хранению криптовалют требует серьёзных материальных и человеческих ресурсов. Помимо технических решений, банкам необходимо иметь штат сотрудников с экспертными знаниями в области криптовалют, безопасности и соответствующего законодательства. Документ особо выделяет важность аудиторских программ, которые должны учитывать особенности цифровых активов, включая процессы генерации ключей, контроль операций передачи и завершения сделок. Если подобных программ нет внутри самого банка, организациям рекомендуется привлекать внешних специалистов для оценки операций по хранению криптоактивов. Одним из интересных аспектов документа является определение ответственности банков за действия субкастодианов — третьих лиц, которым они доверяют хранение криптоактивов.
В нынешних реалиях многие финансовые институты не ведут такую деятельность самостоятельно, а используют специализированные компании. Например, крупный управляющий активами BlackRock сотрудничал с Coinbase и Anchorage для хранения биткоинов. В этом случае банк должен внимательно контролировать работу субкастодиана, поскольку в случае взлома или других инцидентов ответственность может лечь на банк, что требует усиленного контроля и оценки контрагентов. В последние годы регуляторная среда США начала меняться в пользу упрощения доступа банков в криптопространство. Так, Федеральная резервная система убрала критерий «репутационного риска» из процедуры надзора, что многие эксперты считают ослаблением барьеров для финансовых организаций при взаимодействии с криптовалютами.
Кроме того, в 2025 году FDIC осуществила так называемый «регуляторный перезапуск», снизив ограничения для банков, заинтересованных в предоставлении криптокастоди-сервисов. Примером того, что крупные банки действительно проявляют интерес к криптовалютам, служит новость о переговорах ряда ведущих банков США по созданию совместного стейблкоина. Это показывает, что традиционная финансовая индустрия стремится не только хранить криптоактивы, но и интегрировать их в более масштабную банковскую инфраструктуру. Параллельно с этим криптокомпании предпринимают попытки зарегистрироваться в качестве банковских учреждений, чтобы заниматься криптовалютным бизнесом на более легитимных основаниях. Так, Ripple, известный создатель криптовалюты XRP, и Circle, выпускающая стабильную монету USD Coin, подали заявки на получение банковских лицензий в OCC.
Это говорит о том, что банковская система и криптовалютный мир всё сильнее переплетаются. Для банков, рассматривающих возможность предоставления услуг по хранению криптовалют, важно учитывать не только выгодные стороны рынка, но и потенциальные риски. Технические сбои, кибератаки, недостаток квалифицированного персонала и изменчивость регуляторного ландшафта — всё это может привести к серьёзным проблемам как для финансовых организаций, так и для их клиентов. В заключение стоит отметить, что сотрудничество банков с криптовалютными компаниями и адаптация законодательства в США создают новые возможности, но при этом требуют аккуратного подхода к управлению рисками. Банки, способные выстроить эффективные системы контроля и безопасности, будут иметь преимущества на стремительно развивающемся рынке криптоактивов.
Таким образом, с учётом рекомендаций федеральных агентств, для успешного вхождения в криптокастоди необходимо глубокое понимание специфики цифровых активов, надежная система аудита и контроля, а также четкое соблюдение нормативных требований. Только при выполнении этих условий финансовые учреждения смогут минимизировать риски и максимально использовать потенциал криптовалютного рынка.
