В современном мире финансовых технологий наблюдается стремительный рост интереса к децентрализованным финансам (DeFi) и активам нового поколения. Одним из значимых шагов в этом направлении стало недавнее заявление компании 21Shares, которая подала предварительную заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на создание спотового ETF, отслеживающего токен ONDO — нативный актив протокола Ondo Finance. Данный шаг может оказать серьезное влияние на индустрию DeFi и подстегнуть развитие институционального интереса к токенизации реальных активов. 21Shares, известная своим инновационным подходом к созданию криптовалютных ETF, планирует выпустить фонд под названием «21Shares Ondo Trust», который будет напрямую владеть токенами ONDO и отслеживать их стоимость посредством CME CF Ondo Finance-Dollar Reference Rate. Этот индекс был разработан с целью обеспечения прозрачного и надежного отражения цены актива на рынке.
Мы наблюдаем, как рынок активно движется к внедрению новых форм инвестиционных продуктов, которые одновременно предоставляют простоту традиционных фондов и инновации блокчейн-технологий. Важным аспектом заявленного фонда станет его пассивный инвестиционный характер без использования спекуляций или заемного капитала. Управление фондом будет максимально простым и прозрачным: уполномоченные участники смогут создавать или погашать паи фонда как за наличные средства, так и путем передачи токенов в натуральной форме. Значимым партнером фонда выступит Coinbase, которая возьмет на себя функцию хранения токенов ONDO. Блокчейн Ondo Chain, являющийся базой для этого токена, построен по модели Proof-of-Stake и ориентирован на создание институциональных финансовых рынков и токенизацию реальных активов, известных как RWA (Real-World Assets).
Ondo Chain нацелен на предоставление финансовым учреждениям возможностей по выпуску и управлению токенизированными активами, что открывает новый пласт инноваций в сфере финансового сектора. ONDO, токен с рыночной капитализацией около 3,5 миллиардов долларов и обращающимся объемом более 3 миллиардов штук, на момент подачи заявки торговался по цене около 1,12 доллара, что составляет значительное снижение от пикового значения в декабре прошлого года. Несмотря на коррекции, актив продолжает привлекать внимание инвесторов и крупных игроков на рынке. Интересен также факт поддержки проекта со стороны семьи Трампов через платформу World Liberty Financial — DeFi-проект, ориентированный на развитие токенизированных финансовых продуктов. В декабре 2024 года World Liberty Financial приобрела ONDO на сумму 250 тысяч долларов и в настоящее время владеет приблизительно 342 тысячами токенов, что подтверждает заинтересованность институциональных инвесторов в перспективных DeFi-проектах и их токенах.
Однако доля ONDO в портфеле платформы остаётся небольшой, подчёркивая диверсифицированный подход к инвестициям. Еще одним ключевым шагом в стратегии Ondo Finance стало приобретение SEC-регистрированного брокер-дилера Oasis Pro. Эта компания имеет статус альтернативной торговой системы (ATS) и является зарегистрированным агентом по передаче прав собственности, что позволяет комплексно управлять токенизированными ценными бумагами. Такое приобретение даёт Ondо Finance уникальные возможности для запуска токенизированных ценных бумаг и расширения взаимодействия с традиционным финансовым рынком. Партнерство с Pantera Capital усиливает позиции Ondo Chain в направлении интеграции DeFi с институциональными рынками и токенизацией реальных активов.
Рост ценности токенизированных реальных активов на блокчейне с начала года впечатляет — увеличение на 58% и достижение почти 25 миллиардов долларов общей рыночной стоимости свидетельствует о возрастающем интересе к этому сегменту. Большая часть токенов таких активов сосредоточена в сети Ethereum, которая обеспечивает 55% долю рынка подобных продуктов. Эти тенденции подтверждают, что концепция токенизации реальных активов становится одним из главных драйверов инноваций в финансовой отрасли. Создание спотового ETF на ONDO со стороны 21Shares станет важным мостом для институциональных инвесторов, желающих войти в сегмент DeFi и получить долгосрочный доступ к токенизированным активам через регулируемые и прозрачные инструменты. ETF позволит снизить барьеры вхождения, обеспечит ликвидность и упростит процедуру инвестирования в перспективный и быстрорастущий рынок.
Также это решение может положительно отразиться на доверии к рынку DeFi со стороны регуляторов и консервативных инвесторов. В совокупности с растущей популярностью токенизированных реальных активов, такими как кредиты и государственные облигации, перешедшие на блокчейн, запуск подобных продуктов способствует становлению новой парадигмы финансовых рынков, где цифровые активы играют ключевую роль. Таким образом, инициатива 21Shares по созданию ETF на ONDO не только демонстрирует инновационный подход к инвестированию, но и подтверждает возрастающую значимость DeFi-проектов и токенизации активов. Это создание нового стандарта взаимодействия между традиционными и децентрализованными финансовыми экосистемами. Последние движения Ondo Finance и их партнеров свидетельствуют о том, что в ближайшем будущем мы можем стать свидетелями значительных преобразований в структуре финансовых рынков, включающих использование блокчейн-технологий и токенизацию широкого спектра реальных активов.
Инвесторы, участники рынка и регуляторы находятся на пороге новой эры, где инновации в DeFi и интеграция с институциональными активами будут диктовать условия развития всего финансового сектора. Следите за дальнейшими новостями и обновлениями от 21Shares и Ondo Finance — их предстоящие проекты и продукты способны изменить представления о традиционных инвестициях и вывести рынок цифровых активов на новый уровень.
