В последние недели рынок криптовалют столкнулся с серьезной волатильностью, и Биткойн, как крупнейшая криптовалюта с рыночной капитализацией в 1,6 триллиона долларов, не стал исключением. На данный момент стоимость Биткойна колеблется, и за последнюю неделю он упал на 5,8%, что привело к тому, что его цена оказалась на 24,71% ниже исторического максимума. Это падение создало атмосферу страха среди краткосрочных инвесторов, которые, судя по всему, обеспокоены предстоящими тарифами, вступающими в силу 2 апреля. Анализ текущей ситуации показывает, что краткосрочные держатели Биткойна, то есть те, кто владеет активом менее 155 дней, испытывают значительные убытки. Согласно данным CryptoQuant, коэффициент прибыли от потраченных выходов (SOPR) для краткосрочных инвесторов остается ниже единицы, что указывает на то, что большинство сделок с Биткойном осуществляется с потерей.
Это сигнализирует о том, что многие из этих инвесторов могут задумываться о продаже своих активов, опасаясь дальнейших падений. Еще один тревожный показатель — это коэффициент рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV), который упал до 0,86. Это означает, что большинство краткосрочных держателей находятся в убытке, поскольку стоимость их активов ниже первоначальной цены покупки. Подобная ситуация создает опасность массового распродажа, что может еще больше снизить цену Биткойна. Рыночные настроения обострились ситуацией в глобальной экономике.
Индекс страха и жадности, который оценивает общее настроение рынка на уровне от 0 (экстремальный страх) до 100 (экстремальная жадность), на данный момент составляет 24, что говорит о «экстремальном страхе». Хотя это некое улучшение по сравнению с 21 в прошлом месяце, общее настроение на рынке остается тревожным по сравнению с более высокими показателями, которые наблюдались в прошлом году. Инвесторы находятся в ожидании дальнейших действий со стороны правительства, в частности, касающихся торговых тарифов, инициированных президентом Трампом. На деривативных рынках наблюдаются изменения. Открытый интерес упал на 2,72%, достигнув 52,95 миллиарда долларов, согласно данным Coinglass.
Однако на платформе BitMEX открытый интерес Биткойна увеличился с 250 миллионов до 291 миллиона долларов всего за 48 часов, что может свидетельствовать о повышенной активности трейдеров. Это также может указывать на интерес к использованию заемных средств, что в свою очередь увеличивает риск больших потерь в случае падения цен. В коллегии криптоаналитиков также наблюдается высокая активность в торговле опционами: объем торгов опционами увеличился на 79,3%, достигнув 1,99 миллиарда долларов. Открытый интерес по опционам увеличился на 2,67%, составив 21,69 миллиарда долларов. Однако любой рост активности может быть трансформирован в дальнейшую волатильность, поскольку рынок все еще находится под давлением неопределенности.
Несмотря на потоки ликвидности, мнения экспертов разделились. Аналитик Али Мартинес выражает сомнение в способности Биткойна продолжать расти, заявляя, что хотя многие ожидают роста при увеличении ликвидности, глобальное предложение денег сократилось почти на триллион долларов за последние две недели. Он выделяет два ключевых уровня сопротивления, которые Биткойн должен преодолеть, чтобы вернуть себе бычий импульс: 90,700 долларов — это реализованная цена краткосрочных держателей, и 97,300 долларов — это реализованная цена за три месяца. В последние дни наблюдается также изменение в потоках активов Биткойн-ETF. Инвесторы стали выводить средства, что достигает 93 миллионов долларов, прерывая 10-дневную серию постоянных притоков.
Это также вызывает опасения по поводу изменения настроений краткосрочных инвесторов. Такие изменения могут указать на более общий тренд к осторожности на текущем фондовом рынке. Как следствие, многие инвесторы начинают пересматривать свои стратегии. Это может привести к тому, что некоторые краткосрочные инвесторы начнут ориентироваться на более долгосрочные позиции, задерживая свои продажи и надеясь на восстановление рынка в будущее. Временные меры, такие как работа с роботами-советниками и выполнение анализа на основе фундаментальных и технических данных о рынке, становятся необходимыми для минимизации риска.
В заключение, текущая ситуация на рынке Биткойн продолжает оставаться напряженной, с высокими уровнями неопределенности, что приводит к значительному страху среди краткосрочных держателей. Инвесторам важно тщательно следить за рыночными индикаторами и коррективами стратегий в зависимости от изменений в глобальной экономике и криптовалютной сфере. Будущие действия инвесторов значительно повлияют на тренды цен и общее состояние рынка криптовалют. Не забывайте, что инвестиции в криптовалюту требуют внимательного подхода и профессиональной оценки рисков.
