В июне 2025 года компания Torex Gold Resources сообщила о подписании окончательного соглашения на приобретение всех выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций компании Reyna Silver, за исключением акций, принадлежащих самой Torex. Сумма сделки составляет около 26 миллионов долларов США или 36 миллионов канадских долларов, что соответствует цене 0,13 канадских долларов за акцию. Эта стратегическая покупка направлена на укрепление позиций Torex Gold на рынке добычи драгоценных металлов и расширение географического присутствия в одном из наиболее перспективных регионов Северной Америки. Сам процесс сделки будет реализован через утвержденный судом план организации, а для вступления в силу требуется одобрение не менее двух третей голосов акционеров и держателей ценных бумаг Reyna Silver. Такой формат сделки предполагает прозрачность и законность процесса с учетом интересов всех сторон.
В структуре соглашения также учтена автоматическая передача и аннулирование опционов и ограниченных акций в момент завершения транзакции, при этом владельцы получат денежные выплаты, соответствующие стоимости данных ценных бумаг. Также предусмотрена сумма в размере 1,4 миллиона долларов в виде штрафа за отказ от сделки (termination fee), а также компенсация расходов до 450 тысяч долларов при определенных условиях. Это обеспечивает дополнительную защиту интересов обеих компаний в процессе слияния. Завершение сделки подчинено одобрению регуляторов, среди которых ключевым является TSX Venture Exchange — канадская биржа для малых и средних компаний. Это стандартная процедура для подобных крупных сделок в горнодобывающей индустрии, обеспечивающая соблюдение всех законодательных норм и правил.
Генеральный директор Torex Gold Resources Джоди Кузенко подчеркнул, что приобретение Reyna Silver открывает оперативный доступ к новым перспективным проектам на ранних стадиях разработки, расположенным в богатых на ресурсы горнодобывающих регионах северной Мексики и Невады. Такой шаг полностью соответствует стратегии Torex по строительству диверсифицированной компании, ориентированной на добычу драгоценных металлов в Америке с портфелем, состоящим из активов, охватывающих как разведку, так и развитие, а также действующие рудники. Кроме того, параллельно с приобретением Torex инвестирует в Reyna Silver сумму в 1,1 миллиона долларов через частное размещение без участия брокеров. Эта инвестиция направлена на поддержание текущих проектов Reyna Silver и оптимизацию структуры выплат по договорным обязательствам, связанным с правами на разработку проектов в Неваде. При этом приобретенные единицы будут включать акцию и варрант, право на который будет корректироваться с учетом рыночной цены, если она окажется ниже установленной цены приобретения.
Reyna Silver планирует направить полученные средства от частного размещения для выполнения обязательств по своим соглашениям в штате Невада, включая продление и изменение графиков платежей по проектам Gryphon Summit и Medicine Springs с выплатами уже сделанными и запланированными до июля 2025 года. В свою очередь, исполнительный директор Reyna Silver Хорхе Рамиро Монрой отметил, что заключение соглашения с Torex является значительным событием для компании, которая с 2020 года строит портфель проектов с высоким потенциалом разработки месторождений с высокой концентрацией драгоценных металлов и масштабами района. По мнению Совета директоров Reyna Silver, учитывая текущее финансовое окружение, предложение Torex открывает возможности сохранить портфель проектов и обеспечить необходимый капитал, а также помочь в развитии проектов на последующие этапы. Это приобретение демонстрирует общую тенденцию в горной промышленности — объединение компаний для увеличения эффективности и доступа к капиталу. В современных условиях изменения цен на металлы и растущих затрат на разработку месторождений объединения позволяют лучше использовать синергии и снижать риски.
Для Torex Gold Resources сделка с Reyna Silver означает возможность увеличить производство и потенциал извлечения ценностей из новых месторождений, расположенных в благоприятных регионах с развитой инфраструктурой и историей успешного горного дела. Мексика и Невада считаются одними из самых привлекательных площадок для добычи золота и серебра благодаря стабильной правовой базе и богатым запасам. Кроме того, укрепление позиций Torex позволит компании диверсифицировать свои активы, снизить операционные риски и создать предпосылки для устойчивого роста и увеличения капитала для акционеров. Для инвесторов сделка стала позитивным сигналом, отражающим уверенность в перспективах рынка драгоценных металлов и способности компаний реализовывать совместные стратегии развития. Влияние приобретения Reyna Silver на финансовые показатели Torex ожидается положительным благодаря расширению портфеля активов и будущему приросту запасов.
