В последние месяцы инвесторы и экономисты с большим вниманием следят за прогнозами по инфляции в Соединенных Штатах. Одним из наиболее заметных предсказателей является Ларри Финк, генеральный директор инвестиционного гиганта BlackRock. На недавней конференции CERAWeek в Хьюстоне он заявил, что американский рынок ожидает дальнейшего роста инфляции в течение следующих шести-девяти месяцев. Финк указал на несколько ключевых факторов, способствующих этому явлению. Одной из главных причин роста инфляции по мнению Финка являются националистические экономические политики, которые принимаются в последнее время.
Ларри отметил, что deportation of workers или депортация работников может привести к серьезным нехваткам рабочей силы в различных секторах, таких как сельское хозяйство и технологии. Это, в свою очередь, потенциально приведет к подорожанию товаров и услуг, поскольку компании будут вынуждены предлагать более высокие зарплаты для привлечения рабочей силы. Финк также акцентировал внимание на влиянии тарифов, вводимых администрацией бывшего президента Дональда Трампа. Повышение импортных тарифов может значительно увеличить расходы на ввоз товаров, что, как следствие, приведет к повышению цен для конечного потребителя. Ларри Финк задавал вопрос о том, какую цену готовы платить американцы за такие экономические решения, и это явно отражает его беспокойство о возможности значительного роста инфляции.
Растущие затраты, вызванные нехваткой рабочей силы и высокими тарифами, резко отразились на финансовых рынках. На следующий день после заявлений Финка, фондовые рынки США начали показывать волатильность с резкими падениями индексов. Например, индекс Dow Jones упал почти на 900 пунктов, что стало одним из самых серьезных падений с начала года. Инвесторы начали переживать за стабильность своих активов в условиях растущей неопределенности. Сейчас, когда inflation набирает обороты, рынки начинают работать "по новой".
Инвесторы стремятся находить безопасные активы, что также повлияло на падение доходностей по государственным облигациям. Например, доходность 10-летних казначейских облигаций опустилась до 4,16%. Этот тренд говорит о том, что многие инвесторы переходят на более безопасные активы в состоянии неопределенности. На фоне таких значительных изменений, компании, работающие в сфере народного потребления, начали страдать. Например, недавние новости показали, что Delta Air Lines снизила свой прогноз прибыли и продаж, ссылаясь на снижение спроса на внутренние авиаперевозки, что также является следствием экономической нестабильности и растущих затрат.
Существуют и надежды на то, что даже в условиях растущей инфляции американская экономика может остаться устойчивой. По мнению некоторых аналитиков, хотя инфляция и высока, потребление со стороны самых состоятельных слоев населения все еще остается на высоком уровне, что может помочь поддерживать экономический рост. Ларри Финк подчеркивает, что в условиях инфляции необходимо учитывать все возможные влияния на экономику и принимать обоснованные решения. Одним из важных моментов, обсуждаемых экономистами в последнее время, является необходимость отслеживать отчеты об экономических показателях, которые могут дать больше информации о будущих трендах. Например, выход данных по индексам цен за февраль, как потребительскому, так и производственному, способен пролить свет на динамику инфляции.
В заключение, стоит отметить, что предупреждения Ларри Финка и текущие тенденции на финансовых рынках подразумевают, что мы находимся на пороге изменений в американской экономике. Инфляция, растущие тарифы и нехватка рабочей силы могут привести к значительным вакуумам для бизнеса и экономики в целом. В это время инвесторам следует внимательно следить за изменениями, чтобы правильно реагировать на новые вызовы и возможности на рынке. Вопрос, как справиться с потенциальными экономическими трудностями, предстает перед всеми участниками рынка, и только время покажет, насколько эффективными будут наши меры.
