Рынок акций в первой половине 2025 года продемонстрировал значительную динамику, претерпев как падения, так и стремительные подъемы. Индекс S&P 500, являющийся основным индикатором состояния фондового рынка США, в определённый момент потерял около 15%, однако сумел восстановиться и завершить период с ростом более 5%. Такая волатильность свидетельствует о сложной экономической ситуации, но одновременно открывает новые возможности для инвесторов, желающих определить наиболее перспективные акции для второй половины года. Исторический анализ изменения доходности S&P 500 во второй половине года, охватывающий период с 1950 года, показывает, что успешные показатели первой половины часто предвещают продолжение положительной динамики. В среднем, второй полугодовой рост составлял около 4,67% при том, что три четверти всех периодов характеризовались положительным изменением индекса.
Это означает, что инвесторы, внимательно следившие за рынком и отобравшие лучшие активы в первой половине, имеют сильные шансы получить доход и в следующие шесть месяцев. Особенное внимание стоит уделить редким годам, в которых индекс в первой половине испытал значительное снижение (свыше 10%), но сумел выйти в положительную зону к её завершению. Случаи 2009 и 2016 годов демонстрируют, что после таких нестабильных периодов в июле рынок обычно показывает весьма уверенный рост — в того и другого года прирост составлял 3.6% и 7.4% соответственно, а во вторую половину 2009 индекс вырос более чем на 20%.
Эти данные помогают понять, что восстановление рынка после падения может быть быстрым и внушительным. В сфере выбора стратегий инвестирования интересно рассмотреть эффективность вложений в разные категории акций в зависимости от их результатов первой половины года. Исследования показывают, что приобретение акций как лучших по доходности, так и худших в первой части года сопоставимо по итоговым доходам во второй. За последние десять лет вложения в 25 лучших акций первой половины приносили в среднем около 13% возврата, тогда как 25 наихудших — примерно 11%. Акции с умеренной доходностью за этот же период давали около 7.
4%. Этот факт говорит о том, что и стратегический выбор лидеров, и ставка на восстановление отстающих активов могут быть оправданы, несмотря на более высокую волатильность и риски. Сегодняшние данные выделяют конкретный перечень из 50 акций S&P 500 — 25 наиболее успешных и 25 худших в 2025 году на данный момент — которые на основе историй предыдущих лет способны обеспечить лучшую доходность во второй половине года. Аналитики рекомендуют внимательно рассмотреть эти компании при формировании портфеля, учитывая не только потенциал роста, но и повышенную рыночную активность и новости, влияющие на котировки. В числе лидеров выделяются компании из перспективных секторов, таких как возобновляемая энергетика, технологии и биотехнологии.
Акции Fluence Energy и QuantumScape, представляющих передовые технологии в области энергетики и электромобилей, показали существенный рост, что отражает их актуальность и ожидания рынка. Также стоит отметить результаты AST SpaceMobile и The AES Corporation — игроков на рынке высоких технологий и энергоэффективных решений. При этом в числе акций с наихудшими показателями оказались компании, встречающиеся с отраслевыми трудностями или сталкивающиеся с изменением конкурентной среды. Это, например, Wix.com — платформа для создания сайтов, снижая свои позиции под давлением других сервисов, а также такие компании, как Reddit и Soleno Therapeutics, испытывающие давление из-за финансовых или операционных вызовов.
Инвесторы, следящие за динамикой рынка, также должны обратить внимание на активность крупных игроков. Запуски отчетных периодов крупных технологических корпораций и изменения в ценообразовании влияют на краткосрочные колебания и могут создавать возможности для входа или выхода из позиции. К примеру, акции Nvidia и Tesla демонстрируют волатильность на фоне сильных новостей и инфляционных опасений, что требует от инвесторов более гибкого подхода в управлении рисками. Экономические события глобального и регионального масштаба указывают на возможное замедление темпов роста экономики в 2025 году, что может повлиять на перспективы отдельных отраслей и компаний. Однако исторический опыт и текущие данные показывают, что грамотная диверсификация, а также выбор акций на основе сочетания анализа доходности первой половины года и фундаментальных показателей способствуют получению стабильной прибыли.
