Керри-трейд — это инвестиционная стратегия, которая направлена на использование разницы в процентных ставках между двумя валютами. Стратегия заключается в заимствовании средств в стране с низкой процентной ставкой и инвестировании этих средств в страну с высокой процентной ставкой. Это позволяет трейдерам зарабатывать на разнице в ставках, а также на возможных изменениях валютного курса. Определение керри-трейда Керри-трейд, в первую очередь, представляет собой валютную сделку, которая позволяет трейдеру получить прибыль двумя способами: через получение процентных платежей и через спекуляцию на валютных колебаниях. Эта стратегия становится особенно популярной в период, когда центральные банки понижают процентные ставки, а трейдеры ищут более высокие доходности в других странах.
Как работает керри-трейд 1. Выбор валюты для заимствования: Трейдер ищет страну с низкой процентной ставкой. На данный момент такой страной часто становятся страны с развивающимися экономиками, где ставки остаются на низком уровне. 2. Поиск валюты для инвестирования: Следующим шагом трейдер выбирает валюту, которая предлагает более высокую процентную ставку.
Это может быть валюта развивающихся стран или страны с более стабильной экономикой и высокой доходностью. 3. Заимствование и инвестиции: Трейдер заимствует средства в выбранной валюте и конвертирует их в валюту с более высокой процентной ставкой, где также происходит инвестирование в различные активы (например, облигации, акции и т.д.).
Пример керри-трейда Предположим, что трейдер оформляет кредит в японских йенах (JPY), где процентная ставка составляет 0,5%. Затем он конвертирует эти йены в австралийские доллары (AUD), где процентная ставка составляет 4%. Трейдер получает 3,5% разницы в процентных ставках, что является его доходом. Однако это лишь одна сторона медали. Если австралийский доллар укрепляется по отношению к японской иене, трейдер может также получить прибыль от изменения курса валюты.
В случае если трейдер решил реализовать свою позицию и продать австралийские доллары на рынке, его доход может значительно увеличиться из-за роста курса. Преимущества керри-трейда 1. Высокая доходность: Возможность получения наибольшей прибыли благодаря разнице в процентных ставках делает керри-трейд привлекательным для инвесторов. 2. Низкие первоначальные вложения: Стратегия позволяет трейдерам зарабатывать даже с небольшими суммами, так как использование кредитного плеча может увеличивать потенциальные доходы.
3. Гибкость: Возможность выбора валют и активов предоставляет трейдеру широкие возможности для реализации своей стратегии в зависимости от изменений условий на валютном рынке. Риски керри-трейда Несмотря на все преимущества, керри-трейд связан с определенными рисками: 1. Риски изменения валютных курсов: Самый серьезный риск в рамках этой стратегии — это возможное падение курса валюты, в которую были вложены средства. Если австралийский доллар начнет падать, трейдер может понести убытки даже при высоких процентных ставках.
2. Регуляторные риски: Политические и экономические изменения в странах, чьи валюты используются для заимствования или инвестирования, могут значительно повлиять на доходность операции. 3. Кредитные риски: Если трейдер использует заемные средства (кредитное плечо), он подвергается риску не только потери своих средств, но и необходимости вернуть заемные деньги, даже если позиция была убыточной. 4.
