Последняя неделя стала испытанием для мировых фондовых рынков, вызвав серьёзную распродажу, которая заставила многих инвесторов переосмыслить свои стратегии и подходы к управлению капиталом. Фьючерсы Dow Jones показывают умеренный рост после значительной волатильности, что создаёт важные вопросы: как действовать в такой нестабильной среде и на что обратить внимание в ближайшие дни, учитывая ключевые отчёты Palantir и AMD? Это время требует взвешенного подхода и глубокого понимания происходящих процессов на рынке. Фьючерсы Dow Jones традиционно служат индикатором настроений инвесторов и ожиданий по основному индексу промышленного производства США. После недельного падения на 2,9% и тестирования 50-дневной скользящей средней в пятницу, фьючерсы демонстрируют рост около 0,4% над справедливой стоимостью. Одновременно с драйверами в виде S&P 500 и Nasdaq, также показывающих умеренное улучшение, эта динамика говорит о возможности стабилизации, но не о полном восстановлении рынка.
Инвесторов настораживает влияние новых тарифов президента Дональда Трампа и слабых данных по занятости, которые усилили опасения замедления роста экономики и возможных корректировок монетарной политики ФРС. Ключевым аспектом ближайшей торговой недели станут отчёты крупных технологических компаний. Palantir Technologies и Advanced Micro Devices — одни из самых ожидаемых эмитентов, поскольку их результаты способны значительно повлиять на настроения в секторе искусственного интеллекта и полупроводников. AMD, например, является прямым конкурентом Nvidia и играет важную роль в развитии аппаратной базы для AI. Рост или снижение спроса на продукцию AMD и партнёров — таких как Super Micro Computer и Arista Networks — станет отражением тенденций в капитальных расходах на AI, а это прямой индикатор интереса институтов и технологических гигантов, таких как Microsoft и Meta Platforms.
Интерес инвесторов также прикован к Tesla, акции которой отреагировали ростом на одобрение нового компенсационного пакета для Элона Маска. Несмотря на недельное снижение курса TSLA на фоне оптимизации портфелей и консолидации акций, предоставленный пакет стимулирования сигнализирует о долгосрочной поддержке со стороны правления компании. Это может стать важным фактором для поддержания доверия к акциям Tesla на фоне общей волатильности рынка. Нефтяной рынок в свою очередь столкнулся с важным событием — решением OPEC+ об увеличении добычи на сентябрь, что фактически отменяет сокращения 2023 года. Это решение могло повлиять на цены на нефть, снизив их на 2%, и подорвать энергоэнергетику в США, однако для многих инвесторов стало сигналом расширения производства и восстановления рынка энергоносителей.
Следует отметить, что это продемонстрировало взаимодействие глобальной политики и рыночных настроений. Рынок облигаций показывает выраженное снижение доходности, что зачастую трактуется инвесторами как сигнал к осторожности и ожиданию замедления. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до 4,22%, что на 17 базисных пунктов ниже, тогда как доходности по двухлетним бумагам, тесно связанным с политикой ФРС, снизились до трёхмесячного минимума в 3,7%. Ситуация на рынке акций вызывает у инвесторов необходимость пересмотра стратегий. Во время падения важно определить, какие компании и сектора демонстрируют устойчивость и способны первыми восстановиться.
Такие акции становятся привлекательными для постепенных вложений, позволяя воспользоваться последующими ралли. Эксперты советуют избегать импульсивных решений, а выстраивать чёткие правила продажи и покупки, минимизируя эмоциональные ошибки. Фокус на Palantir и AMD в контексте их грядущих отчётов об итогах квартала оправдан: успехи этих компаний будут означать продолжение и даже расширение спроса на технологии в сфере аналитики данных и полупроводников, что уже отражается в настроениях относительно технологий и инноваций. Кроме того, выход отчетности Shopify, DoorDash, Fortinet и других также предоставит дополнительные данные о потребительском секторе и ИТ отраслях, формируя комплексную картину состояния экономики и перспектив основных индексов. Инвесторам следует также учитывать общее снижение в технологических ETF и инновационных фондах, таких как ARK Innovation и iShares Expanded Tech-Software, что отражает общий тренд на рынке в отношении высокой волатильности роста акций.
В таких условиях приоритет получают долгосрочные лидеры, включая Microsoft и Nvidia, которые сохраняют позиции благодаря сильным фундаментальным показателям. Суммируя, текущий этап на фондовых рынках характеризуется неустойчивостью и неопределённостью, но одновременно открывает возможности для тех, кто готов сосредоточиться на анализе, дисциплине и внимательном выборе акций с перспективой восстановления. Отчёты Palantir и AMD станут ключевыми маркерами дальнейшего направления сектора технологий, а действия компаний вроде Tesla в области компенсаций руководства будут влиять на доверие к отдельным эмитентам. Фундаментальные изменения в глобальной экономике, такие как новые тарифы, политика ОПЕК+, динамика рынка труда и ожидания по ФРС, формируют сложную и многогранную основу для взвешенного принятия решений. Настоятельно рекомендуется использовать доступные инструменты анализа и следить за обновлениями рынка для своевременной корректировки портфеля.
Важно не только реагировать на текущие события, но и сохранять стратегическое видение, направленное на долгосрочный рост и защиту капитала. Такие подходы помогут минимизировать риски и максимально использовать потенциал восстановления после распродажи на фондовых рынках.
