Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) — это ключевой компонент децентрализованных финансов (DeFi), сыгравший значительную роль в трансформации рынка криптовалют. Они позволяют пользователям обменивать токены без необходимости взаимодействия с традиционными биржами. Эта статья представляет собой обзор лучших монет AMM по рыночной капитализации, а также их достоинств и особенностей. Что такое автоматизированные маркет-мейкеры? Автоматизированные маркет-мейкеры — это протоколы, которые обеспечивают ликвидность и возможность торговли токенами путем использования алгоритмических формул. Они отличаются от традиционных бирж тем, что позволяют пользователям быть не только трейдерами, но и поставщиками ликвидности, получая за это вознаграждение.
Значение AMM в DeFi AMM являются основой многих децентрализованных приложений. Они позволяют: - Минимизировать риски ликвидности; - Увеличить количество доступных токенов для трейдинга; - Создать инновационные финансовые продукты. С помощью AMM пользователи могут легко обменивать токены и получать доступ к различным протоколам, снижая пороги для входа на криптовалютный рынок. 1. Uniswap (UNI) Uniswap — один из самых известных AMM в мире.
Его основной привлекательностью является простота использования и высокая ликвидность. Protokol имеет несколько версий, и каждая из них предлагает улучшенные функции. Токен UNI позволяет держателям участвовать в голосовании и управлении протоколом. Благодаря своей популярности, Uniswap занимает лидирующую позицию по рыночной капитализации среди AMM. 2.
SushiSwap (SUSHI) SushiSwap возник как форк Uniswap, но быстро развился, добавив множество дополнительных функций, таких как фарминг и стейкинг, что сделало его более привлекательным для пользователей. SushiSwap также активно занимается внедрением новых возможностей для своих держателей токенов и дальнейшим развитием экосистемы. Она продолжает наращивать объемы торговли и привлекать новых поставщиков ликвидности. 3. PancakeSwap (CAKE) PancakeSwap, работающий в экосистеме Binance Smart Chain, стал популярным за счет низких комиссий и высокой скорости транзакций.
С помощью PancakeSwap пользователи могут торговать токенами, участвовать в стейкинге и фарминге, что привлекает большое количество пользователей, особенно в условиях растущей нагрузки на Ethereum. PancakeSwap позволяет пользователям поддерживать доступные ликвидные пары и активно влияет на децентрализованный рынок. 4. Balancer (BAL) Balancer выделяется тем, что предлагает пользователям возможность создавать собственные пулы ликвидности с различной весовой долей токенов. Это дает большим и малым вкладчикам гибкость в управлении своими активами.
Balancer также позволяет пользователям получать прибыль от торговли, что делает его эффективным инструментом в мире DeFi и AMM. 5. Curve Finance (CRV) Curve Finance сосредоточен на торговле стейблкоинами и предоставляет низкие проскальзывания и высокую ликвидность благодаря уникальным алгоритмам. Система предлагает специальные пулы, которые могут минимизировать потери от импульсных движений цен между стейблкоинами. Криптовалюты, используемые на Curve, часто демонстрируют высокую стабильность, что делает их привлекательными для пользователей, ищущих безопасные инвестиции.
Что влияет на рыночную капитализацию AMM? Рыночная капитализация AMM зависит от многих факторов: - Объем торгов на платформе; - Уровень ликвидности в пулах; - Участвующие токены и их востребованность; - Общая динамика движения криптовалютного рынка. Чем больше объем торговли и ликвидности, тем выше рыночная капитализация и устойчивость протоколов AMM. Это создает дополнительные стимулы для поставщиков ликвидности, так как они могут зарабатывать более высокие вознаграждения. Преимущества и недостатки AMM Преимущества: - Доступ к более низким комиссиям по сравнению с централизованными биржами; - Возможность стать поставщиком ликвидности и зарабатывать на этом; - Упрощенный доступ к торговле токенами. Недостатки: - Риск потерь из-за непостоянных убытков (impermanent loss); - Зависимость от алгоритмов и смарт-контрактов, которые могут содержать уязвимости; - Колебания коэффициента ликвидности.
