Компания Targa Resources Corp. (NYSE: TRGP) продолжает привлекать внимание инвесторов и аналитиков в энергетическом секторе благодаря своим уникальным активам и стратегическому позиционированию на рынке природного газа и сжиженных углеводородных газов (NGL). В 2025 году интерес к этой компании подпитали значительные достижения и крепкие показатели, которые говорят о её потенциале дальнейшего роста. Рассмотрим, насколько Targa Resources действительно хорошо подготовлена к развитию в ближайшие годы, учитывая текущие рыночные реалии и прогнозы отрасли. Targa Resources специализируется на владении, эксплуатации, приобретении и развитии инфраструктурных активов, связанных с добычей и транспортировкой природного газа и NGL.
Одним из преимуществ компании является контроль над 90% мощностей по фракционированию в крупнейшем мировом хабе по сжиженным углеводородам – Мон-Бельвью. Географическое положение этого региона, близость к Мексиканскому заливу и уникальные топографические условия создают для Targa значительные конкурентные преимущества, которые ограничивают появление новых игроков на рынке благодаря высоким барьерам для входа. Диверсификация и структура доходов компании оказывают серьёзное влияние на её устойчивость к рыночным флуктуациям. Около 90% прибыли Targa генерируется через многолетние договоры с фиксированными платежами. Такая бизнес-модель предусматривает стабильный приток средств вне зависимости от краткосрочных колебаний цен на нефть и газ, что является важным фактором защиты от чрезмерной зависимости от волатильности сырьевого рынка.
Это также делает компанию привлекательной для консервативных инвесторов, которые ищут стабильность в энергетическом секторе. Однако среди факторов, которые оказывают давление на акции Targa, стоит выделить неопределённость вокруг роста добычи в регионе Пермский бассейн – одного из крупнейших нефтегазовых районов США. Несмотря на то, что снижение темпов добычи в этом регионе может негативно сказаться на краткосрочных перспективах, аналитики Oakmark Equity and Income Fund уверены, что Targa способна адаптироваться и продолжить рост благодаря своей инфраструктурной базе и устойчивому бизнесу с долгосрочными контрактами. Эта позиция подкрепляется тем, что компания уже располагает мощностями, способными обслуживать различные направления и регионы, что снижает риски из-за локальной замедленности производства. За последние 12 месяцев акции Targa Resources продемонстрировали рост более чем на 27%, что говорит о росте доверия инвесторов к компании в условиях нестабильных макроэкономических условий и энергетического рынка.
По состоянию на середину июля 2025 года капитализация компании достигла примерно 37,4 миллиарда долларов, а цена акции составляла порядка 172,46 доллара. Эти показатели свидетельствуют о том, что на рынке ценят потенциал компании и её способность генерировать стабильный денежный поток в будущем. На фоне глобальной переориентации экономики на устойчивое развитие и энергопереход, компании, работающие с природным газом и NGL, оказываются на передовой линии переходного этапа. Природный газ рассматривается как более экологичная альтернатива угольным и нефте-сырьевым ресурсам для производства энергии, а NGL активно используются в химической промышленности и производстве топлива. Targa Resources, обладая обширной инфраструктурой и операционными преимуществами, занимает выгодную позицию для расширения своего влияния в этой области, что может стать дополнительным драйвером роста.
Также стоит отметить, что среди крупных институциональных инвесторов интерес к акциям TRGP сохраняется на высоком уровне, несмотря на некоторые корректировки в портфелях. По данным на конец первого квартала, 55 хедж-фондов держали акции Targa, что хоть и немного меньше, чем 61 в предыдущем квартале, всё же остаётся значительным показателем доверия профессионального сектора к компании. Тем не менее, эксперты полагают, что на фоне современных трендов технологии, особенно связанные с искусственным интеллектом и возобновляемой энергетикой, могут предлагать более высокую доходность и меньшие риски. Это объясняет, почему некоторые инвесторы предпочитают диверсифицировать свои вложения в направления с потенциалом быстрого роста и меньшей цикличностью. С точки зрения долгосрочных перспектив, Targa Resources выглядит как компания, способная сохранять устойчивость благодаря своей инфраструктуре и модели стабильных контрактов.
При этом успешное управление затратами и географические преимущества дают возможность компании конкурировать на глобальном уровне и адаптироваться к изменениям рыночной среды. Развитие дополнительной инфраструктуры и расширение сервисов в различных регионах могут стать основами для будущего расширения бизнеса. В контексте взаимодействия с глобальными энергетическими трендами, Targa также может извлечь выгоду из усиливающегося спроса на природный газ в Азии и Европе. Несмотря на изменения в стратегии энергетической политики многих стран, природный газ остаётся важной частью энергосектора, особенно в переходный период к возобновляемым источникам энергии. Это означает долгосрочные возможности для экспорта и транспортировки через инфраструктуру, подконтрольную Targa.
