Заголовок: Что нам говорят золотые рынки: анализ текущей ситуации 2024 год оказался историческим для рынка золота. Сохраняющиеся темпы роста привели к тому, что участники рынка стали задаваться вопросом о значении этого ралли. Учитывая, что цена на желтый металл отклонилась от исторических норм, важно внимательно изучить текущую ситуацию. Недавно проведенный анализ, опубликованный в The Kobeissi Letter, подчеркивает, что динамика золота в контексте других классов активов и развития ключевых экономических показателей может сигнализировать о сложные времена впереди. Одним из первых сигналов стали наблюдения, сделанные при сравнении цен на золото и облигации.
За последние три недели цена на облигации упала, в то время как доллар США укрепился — оба этих фактора традиционно считаются медвежьими сигналами для золота. В прошлом цены на золото и облигации обычно двигались синхронно, особенно в условиях экономической неопределенности, когда оба актива воспринимаются как безопасные. Однако недавнее поведение рынка указывает на обратную тенденцию. Падение цен на облигации и одновременный рост цен на золото создают необычное расхождение. Это может указывать на более широкое настроение среди инвесторов, которые предпочитают золото облигациям как активу-убежищу.
Несмотря на то что Федеральная Резервная Система снизила процентные ставки на 50 базисных пунктов, инвесторы, похоже, отказываются от облигаций, в то время как золото продолжает расти. Если цена на золото закроется на текущем уровне к концу года, 2024 год станет для него лучшим с 2010 года. Если ралли продолжится, это может стать лучшим годом для золота с 1979 года — когда инфляция резко поднялась, а золото возросло на 126%. Некоторые аналитики предполагают, что золото сейчас реагирует на потенциальный инфляционный всплеск, возможно, в 2025 году и позже. Исторически золото служило защитой от инфляции, и его колебания часто предшествовали официальной статистике по инфляции.
The Kobeissi Letter также отметила, что, несмотря на сигналы о «мягкой посадке» для экономики, золото ведет себя так, как будто рецессия неизбежна. В отличие от этого, инвестор Роберт Кийосаки предупреждает, что рост цен на золото может быть плохим знаком, так как он может указывать на возможный экономический крах. Динамика цен на золото в условиях рецессии показывала, что текущий рост цен может свидетельствовать о более пессимистичных экономических ожиданиях среди инвесторов. Вдобавок, связанные с золотом биржевые фонды (ETF) зафиксировали исторические притоки. С августа cumulative inflows в золото и фонды, связанные с золотодобычей, достигли 3,3 миллиарда долларов, подчеркивая, что золото рассматривается как актив-убежище в кризисных ситуациях.
На данный момент цена на золото направляется к отметке 3000 долларов, если текущая бычья тенденция продолжится. Закрыв последний торг на уровне 2657 долларов, искусственный интеллект预测ирует, что к концу года золото, вероятно, будет торговаться в этом диапазоне. В то же время анализ FX Gold Trader указывает на то, что металл приближается к критической зоне поддержки и трендовой линии между 2646 и 2639 долларов, что сигнализирует о возможной возможности для покупки. Недавний прорыв из нисходящего канала намекает на ослабление медвежьего импульса. Технический анализ также предполагает возможный отскок от этого уровня, что может стать сигналом для будущего роста.
Если золото удержится выше ключевой поддержки, оно может вырасти к уровню 2685 долларов, который в прошлом служил сильной зоной поддержки. Успешный ретест этого уровня может подтвердить его как основание для дальнейшего движения вверх. Несмотря на предшествующие опасения по поводу возможного обрушения цен на золото, некоторые участники рынка считают, что текущая динамика может сигнализировать о потенциальном «черном лебеде», например, рыночном крахе, что согласуется с анализом The Kobeissi Letter. В условиях высокой экономической неопределенности, ослабления других безопасных активов и тенденции инвесторов к выбору золота как основного средства сбережения, оказалось, что рынок золота становится особенно чувствительным к изменениям в экономической политике и макроэкономическим условиям. В заключение, современное состояние рынка золота требует тщательного анализа и понимания его динамики.
Рост цен на золото может отражать не только страдания инвесторов и надежды на лучшие времена, но и предостережение о возможных экономических трудностях. Кроме того, работая в качестве средства сбережения и надежной защиты активов, золото остается важным элементом в арсенале современных инвесторов. По мере того как мир сталкивается с растущими экономическими вызовами и неопределенностями, можно уверенно сказать, что золото продолжит оставаться в центре внимания на финансовых рынках, привлекая внимание как институциональных, так и розничных инвесторов. Настоящее время требует внимательного наблюдения за изменениями и готовности к возможным рыночным колебаниям, которые могут как укрепить, так и подорвать доверие к этому традиционному активу, служащему защитой в бурные времена.
