В 2024 году акции компании Microstrategy, известной своей стратегией инвестирования в биткойн, поднялись на ошеломляющие 185%. Этот рост превзошел прибыль самой криптовалюты, которая за тот же период увеличилась всего на 47%. Таким образом, Microstrategy демонстрирует выдающуюся доходность и привлекает внимание как инвесторов, так и других компаний, желающих повторить ее успех. Microstrategy, основанная в 1989 году Майком Сэйлором, изначально была ориентирована на бизнес-аналитику. Однако настоящий переворот произошел в 2020 году, когда компания на фоне растущего интереса к цифровым валютам приняла решение начать накапливать биткойны в качестве резервного актива.
Этот шаг стал кульминацией нового подхода, который обеспечил компании не просто финансовую стабильность, но и стал катализатором для значительного роста её акций. На текущий момент стоимость акций Microstrategy разменивается на уровне 191 доллара — с момента первичного публичного размещения (IPO) в 1998 году они увеличились на 988%. Эта динамика подтверждает, что стратегия, выбранная компанией, действительно сработала. Если рассмотреть её биткойн-резервы, то их текущая оценка составляет 15,61 миллиарда долларов, что дает дополнительную уверенность инвесторам. Однако далеко не все компании, занятые в криптовалютной сфере, могут похвастаться такими же результатами.
Напротив, на фоне успеха Microstrategy цены акций некоторых других крипто-компаний, таких как Coinbase, стали падать. Coinbase, крупнейшая криптобиржа в США, потеряла 34% своей стоимости за последние шесть месяцев и на 4,4% с начала года. Эта контрастная динамика подчеркивает рискованность инвестиций в криптовалюты и связанные с ними компании. Одним из основных факторов успеха Microstrategy является то, что её акции обеспечивают определённое плечо к ценам на биткойн. Это означает, что акции становятся привлекательными для традиционных инвесторов, которые ищут альтернативные способы участия в растущем рынке криптовалют.
Тем более что не всем инвесторам удобно или безопасно приобретать саму криптовалюту. Другие компании начинают понимать преимущества такой стратегии. Marathon Digital Holdings, оператор биткойн-майнинга, также принял решение активно накапливать биткойны вместо их немедленной продажи, что уже дало свои плоды. За последние пять лет акции Marathon выросли на 860%, а в течение последнего года - на 107%. Это говорит о значительном интересе со стороны институциональных инвесторов к подобным стратегиям.
В Японии Metaplanet Inc. последовала этому примеру и тоже внедрила стратегию накопления биткойнов. За последний год акции Metaplanet поднялись на 397%, а с начала 2024 года — на 452%. Важно отметить, что это не лишь единичные примеры, а начало глобальной тенденции, в рамках которой все больше компаний будут рассматривать криптовалюты как потенциальный резервный актив. Несмотря на хорошие результаты Microstrategy, высокие колебания цен на биткойн и другие криптовалюты свидетельствуют об их рисках.
Инвестирование в такие активы требует внимательного анализа и понимания рынка. Хотя Microstrategy демонстрирует выдающиеся результаты, следует помнить, что прошлые достижения не гарантируют будущие успехи. В мире цифровых финансов нестабильность — обычное дело, и компании могут столкнуться с различными вызовами. В заключение, успех Microstrategy может служить примером для многих компаний, которые также ищут способы адаптации в условиях растущей популярности криптовалют. Однако каждая компания должна учитывать свои финансовые возможности, риски и стратегические цели перед тем, как следовать примеру Microstrategy.
