В последние годы мировая полупроводниковая индустрия оказалась в центре ожесточённой конкуренции, где стратегический материал - поликремний - играет ключевую роль. Поликремний - это основной базовый компонент, из которого изготавливают кремниевые пластины или "вафли", используемые практически во всех современный фабриках по производству микрочипов. Последние исследования информационного аналитического центра Information Technology and Innovation Foundation (ITIF) из Вашингтона демонстрируют тревожную тенденцию: Китай, благодаря обширной финансовой поддержке и целенаправленной субсидии, наращивает производство поликремния по цене значительно ниже себестоимости, что ставит под угрозу выживание западных производителей полупроводниковых материалов и предприятий изготовления чипов. Китайское стремление доминировать на мировом рынке поликремния реализуется путём значительного увеличения производства менее качественного, но более объемного сегмента - солнечного поликремния. Данный вид продукции обычно используется в солнечных панелях, и именно его объёмы позволяют китайским компаниям удерживать высокие показатели по масштабам производства, одновременно снижая себестоимость изготовления более тонкого и дорогого поликремния для полупроводниковой индустрии.
Благодаря серьёзной государственной поддержке, китайские производители могут позволить себе работать с убытками, предлагая материалы почти за пятую часть их рыночной стоимости. Это ведёт к нехватке равных условий конкуренции и банкротству ключевых игроков западного рынка. Согласно исследованиям ITIF, более 89% мирового производства поликремния, предназначенного для солнечной энергетики, контролируют китайские компании, такие как Tongwei и GCL Technology. Их цены на материал находятся на уровне около пяти долларов за килограмм, что в несколько раз ниже оценки стоимости в 24 доллара за килограмм, установленной Национальной лабораторией возобновляемой энергетики США. Такая разница практически нивелирует возможности американских и европейских предприятий закупать и производить этот критически важный компонент.
Уже сейчас одна из ведущих американских компаний Wolfspeed была вынуждена прекратить деятельность на двух производствах и объявить о банкротстве в середине 2025 года, что демонстрирует серьёзные структурные проблемы отрасли. В дополнение к прямому демпингу цен, следует отметить репрессивную торговую политику Пекина, закрывающего доступ американским и прочим иностранным компаниям к своему внутреннему рынку, устанавливая высокие барьеры на экспорт поликремния. Китай также расширяет свою производственную базу через инвестиции и строительство предприятий на территории Африки, Индии и Ближнего Востока. Такой подход позволяет не только поддерживать масштаб производства, но и укреплять геополитическое влияние, устанавливая контроль над ключевыми ресурсами и цепочками поставок глобального полупроводникового рынка. Однако влияние подобной политики не ограничивается лишь экономическими последствиями для западного технологического сектора.
Россия и Европа, а также страны партнеры США столкнутся с серьезными трудностями в обеспечении безопасности цепочек поставок, что повлияет на их способность развивать собственные полупроводниковые технологии. Уязвимость возникает и в оборонной сфере, поскольку современные вооружения и системы на базе микроэлектроники требуют бесперебойных поставок высококачественного поликремния и производных материалов. На фоне наращивания китайских мощностей появляется еще одна проблема - избыток производственных мощностей внутри самой страны. По оценкам Bloomberg, к концу 2024 года производственные мощности Китая составили около 3,23 миллиона тонн поликремния, что примерно вдвое превышает уровень ожидаемого спроса на 2025 год. Эти показатели говорят о хронической перепроизводстве и рисках экономической нестабильности, вызываемых искусственным стимулированием отрасли.
В связи с этим китайские компании начали переговоры о создании фонда на $7 миллиардов для скупки и закрытия значительной части производственных мощностей, стремясь сбалансировать рынок и снизить негативное влияние на цены, однако такие меры не отменяют принципиальных опасений в глобальных масштабах. Эксперты ITIF рекомендуют США и их партнерам принять комплекс мер для защиты своих интересов. Среди предложений - полный запрет на импорт поликремния и производных товаров китайского происхождения или связанных с Китаем цепочек поставок, а также активное стимулирование внутреннего производства. Американское правительство уже инициировало расследование в отношении китайского импорта поликремния через Министерство торговли, что может стать важным шагом в формировании ответной политики. Существующие законодательные инициативы, такие как CHIPS Act и Defense Production Act, предоставляют механизмы для поддержки отечественных производителей и модернизации производств.
Несмотря на то, что тема китайского демпинга может звучать в США с определённой политической риторикой, трудности западных компаний, возникающие в результате неравных условий на рынке, требуются объективного внимания и конкретных действий. Без своевременного реагирования отрасль рискует утратить важный сегмент производства с потенциалом к полномасштабной зависимости от поставок из Китая, что обнулит преимущества стратегии обеспечения устойчивости цепочек поставок, заявленной в рамках законов поддержки индустрии. Параллельно ситуация служит ярким уроком для других стран и компаний, что глобальная конкурентная борьба в высокотехнологичных секторах стремительно меняется и требует новых подходов к обеспечению технологического суверенитета, синхронизации государственной и частной инициатив, а также формирования многосторонних коалиций для противодействия экономическим вызовам. Сложившаяся картина свидетельствует о необходимости пересмотра стратегий в области промышленной политики, инноваций и международных отношений для сохранения конкурентоспособности и технологического лидерства в полупроводниковой отрасли будущего. Таким образом, Китай усиливает своё влияние на глобальном рынке поликремния благодаря масштабным субсидиям и дорогостоящим инвестициям, что ставит западных игроков в критическое положение и требует активных мер по защите и развитию собственных производственных мощностей.
Реагирование на этот вызов определит не только судьбу отдельных компаний, но и устойчивость всего технологического сектора на международной арене. .
