В октябре 2024 года криптовалютный рынок демонстрирует заметный рост и устойчивость, что подтверждается значительными изменениями в динамике капитализации и инвестиционных настроениях участников. По данным отчета, общий рынок криптовалют в сентябре увеличился на 8,0%, что стало результатом благоприятных макроэкономических факторов, связанных с решениями центральных банков. Основные мировые экономики, включая США и Китай, сделали шаги к снижению процентных ставок, что, в свою очередь, способствовало росту фондовых рынков и поддержало развитие криптовалютного сектора. Решение Федеральной резервной системы США уменьшить ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов до диапазона 4,75%-5% позитивно сказалось на настроениях между инвесторами. Помимо этого, данные по рынку труда в США улучшились, что добавило оптимизма на финансовых рынках.
Чисто денежные вливания со стороны Народного банка Китая, который закачал в банковскую систему 1 триллион юаней (приблизительно 142,5 миллиарда долларов) для борьбы с дефляционными угрозами, создали благоприятные условия для рисковых активов, включая криптовалюты. Несмотря на позитивную динамику, участники рынка сохраняют осторожность, ожидая новых экономических отчетов и возможных изменений в политике центральных банков. Плохие новости или негативные экономические данные могут оказать значительное влияние на общий рынок. Среди лидеров роста в криптопространстве выделяется Wrapped Bitcoin (wBTC), который продолжяет удерживать свои позиции. В сентябре произошло рекордное увеличение транзакционной активности, с еженедельным числом операций, превышающим 100 000.
Это обеспечило wBTC более 65% рыночной доли, несмотря на конкуренцию со стороны новых игроков, таких как cbBTC от Coinbase. Несмотря на некоторые споры вокруг новой модели хранения, wBTC продолжает удерживать высокий уровень ликвидности и доверия среди пользователей. Ethereum, который долгое время ассоциировался с дефляционным статусом «Ультразвуковых денег», столкнулся с увеличением инфляции до 0,74% в сентябре 2024 года — наивысшего уровня за последние два года. Это изменение в динамике обеспокоило рынок, особенно на фоне потери активности Ethereum в пользу Layer 2 решений, предлагающих более низкие комиссии и лучшие показатели производительности. Сообщество Ethereum активно обсуждает возможные стратегии для возвращения к дефляционным тенденциям, однако рост Layer 2 решений делает эту задачу сложной.
Кроме того, токенизация реальных активов (RWA) продолжает стремительно развиваться. В сентябре 2024 года совокупная стоимость RWA на блокчейне превысила 12 миллиардов долларов, исключая рынок стейблов. Наибольшая доля, а именно 70%, пришлась на сектор частного кредитования. Именно здесь выделяются финансовые технологии, такие как Figure, которые фокусируются на кредитных линиях, обеспеченных недвижимостью. Рост токенизированных казначейских облигаций также впечатляет: с начала 2024 года объем увеличился с 769 миллионов до 2,2 миллиарда долларов к сентябрю.
Этот рост стал возможным благодаря самым высоким процентным ставкам в США за 23 года, что сделало государственные ценные бумаги привлекательными для инвесторов в криптопространстве. Тем не менее, безопасность остается серьезной проблемой в криптоиндустрии. В 2024 году уже было потеряно 1,3 миллиарда долларов из-за хакерских атак, причем централизованные биржи стали основными жертвами. Серьезные атаки, включая взлом японской DMM Bitcoin и индийской WazirX, привели к потерям в 305 миллионов и 235 миллионов долларов соответственно. Однако стоит отметить, что общий уровень потерь снижается по сравнению с 2021 годом, когда хакеры вывели более 8 миллиардов долларов.
Эволюция протоколов безопасности и принятие новых защитных мер могут помочь в дальнейшем сокращении убытков. Децентрализованные финансы (DeFi) также показывают положительную динамику, увеличив общее значение заблокированных средств на всех крупных блокчейнах на 9,6%. Наибольший рост наблюдается на таких платформах, как Sui и Sei, продемонстрировавших роста на 60,7% и 102% соответственно в сентябре. Эти сети привлекли внимание благодаря обновлениям протоколов, новым программам стимулирования и росту активности в областях кредитования, стекинга и децентрализованных биржах. Несмотря на указанные позитивные изменения, рынок нерухомых токенов (NFT) сталкивается с трудностями.
За последние шесть месяцев объем продаж NFT упал на 21,2%, составив всего 302 миллиона долларов в сентябре. Крупные коллекции на Ethereum, такие как CryptoPunks и Bored Ape Yacht Club, заметно сократили объем торговли. Хотя появились новые интересные коллекции, как Ordinals (например, Bitcoin Puppets и NodeMonkes), общий интерес к NFT постепенно снижается, и рынок ждет нового импульса для роста. Подводя итог, можно сказать, что рынок криптовалют демонстрирует надежные результаты в сентябре 2024 года благодаря положительным макроэкономическим условиям, однако он также сталкивается с рядом рисков. Участникам криптопространства необходимо оставаться бдительными и осведомленными о возможных изменениях в экономических показателях и политике центральных банков, так как плохие новости могут немедленно ослабить текущую оптимистичную атмосферу.
На данный момент Wrapped Bitcoin, реальные активы и определенные DeFi проекты являются яркими точками на фоне сложившейся ситуации, в то время как Ethereum и рынок NFT сталкиваются с вызовами для их дальнейшего роста. Перспективы крипторынка в 2024 году будут во многом зависеть от глобальных экономических условий, мер безопасности и постоянного развития инноваций в быстро меняющемся окружении.
