В последние месяцы наблюдается заметное снижение предложения Ethereum (ETH) на централизованных биржах, достигшее уровней, которые не наблюдались с 2016 года. Это явление вселяет надежду в инвесторов и трейдеров, поскольку исторически такие условия часто приводили к значительным ценовым ралли. В этом блоге мы рассмотрим, что означает сокращение предложения ETH на биржах, какие факторы на это влияют и как это может отразиться на рынке Ethereum в будущем. Сокращение предложения ETH на биржах: причины и последствия Снижение предложения Ethereum на централизованных биржах является важным индикатором, который может сигнализировать о том, что инвесторы предпочитают удерживать свои активы, а не делать краткосрочные продажи. Это сокращение позволяет централизованным биржам видеть меньше ликвидности, что может задержать падение цен и увеличить вероятность значительного роста в будущем.
По данным недавнего анализа, общее количество ETH на биржах снизилось до уровня, который не наблюдался более восьми лет, что вызывает бурные обсуждения среди экспертов. Экспансивный рост стейкинга С переходом Ethereum на механизм консенсуса Proof of Stake, который запущен после обновления The Merge, многие держатели ETH начали активно участвовать в стейкинге. Это не только способствует дефициту ETH на рынке, но также создает дополнительные стимулы для инвесторов. Таким образом, большая часть ETH теперь находится в заблокированном состоянии, что снижает количество доступных токенов для торговли на биржах. Анализ исторических данных показывает, что в периоды с низким предложением на биржах Ethereum часто наблюдались значительные ценовые изменения.
В частности, в период с 2016 по 2017 год падение доступного предложения стало отправной точкой для роста цены с менее чем 10 долларов до более чем 1400 долларов за токен к началу 2018 года. Если рассматривать более поздние примеры, такие как период 2020-2021 годов, когда на фоне бумов децентрализованных финансов (DeFi) также наблюдалось снижение предложения ETH, цена Ethereum достигла своего исторического максимумом — 4800 долларов. Сигналы на рынке: что говорят индикаторы? Существует множество факторов, которые могут повлиять на волатильность цен Ethereum. Важно отметить, что на текущий момент рынок демонстрирует признаки накопления, что также поддерживается данными о фьючерсах и производных инструментах. Увеличение открытого интереса к фьючерсным контрактам на ETH указывает на рост рынка, где трейдеры могут как спекулировать на росте, так и хеджировать свои позиции в условиях увеличивающейся неопределенности.
Дополнительно, данные о чистых оттеках ETH из бирж показывают, что в течение последних трех месяцев наблюдается заметный интерес со стороны инвесторов, которые предпочитают самообслуживание и стейкинг. Это может быть связано с общим трендом на рынке, где инвесторы рассматривают Ethereum как долгосрочную ценную активную единицу, повышая доверие к его ценностной предложению. Анализ активных адресов и сетевой активности Другим значимым фактором для анализа общего состояния сети Ethereum являются метрики используемости сети, такие как количество активных адресов и транзакций. По данным сервисов анализа блокчейнов, таких как Santiment, в сети Ethereum ежедневно осуществляется более одного миллиона транзакций. Это говорит о том, что основы сети остаются крепкими, и пользователи продолжают активно участвовать в экосистеме Ethereum.
Тем не менее, стоит обратить внимание на некоторые колебания в количестве новых активных адресов. Если текущие пользователи сети активно осуществляют операции, то заметное замедление темпов привлечения новых пользователей может указывать на том, что основная часть накоплений происходит от институциональных инвесторов, а не от обычных розничных трейдеров. Наблюдаем ли мы консолидацию или прорыв? На текущий момент ETH демонстрирует признаки консолидации после недавнего падения цен. На дневном графике видно, что ETH теперь торгуется ниже как 50-дневных, так и 200-дневных скользящих средних, что указывает на осторожный тренд. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) находится на уровне около 41,49, что указывает на то, что ETH не находится в состоянии перепроданности или перекупленности, что может подразумевать накапливание.
Показатели объема торгов стабильно держатся на равном уровне, что говорит о том, что объемы не значительно ослабли, несмотря на колебания цен. Это может свидетельствовать о том, что если активность покупателей усилится, Ethereum сможет восстановить ключевые уровни сопротивления, что может подтвердить сценарий прорыва. В то же время, если ETH не сможет преодолеть 50-дневную SMA, это может привести к затяжному боковому движению или даже повторной проверке более низких уровней поддержки. Заключение Наблюдая за текущей ситуацией вокруг Ethereum, можно сделать вывод, что снижение предложения ETH на централизованных биржах может стать важным индикатором для потенциальной волны роста. Однако важно помнить, что в условиях сложных макроэкономических факторов и неопределенности рынка, инвесторам следует трезво оценивать ситуацию и основываться на собственном анализе.
Важно не забывать о том, что не все инвесторы смотрят на Ethereum с одинаковой точки зрения, и эмоциональные и рыночные причины могут сильно повлиять на динамику его цены.
