Криптовалютный рынок в последние несколько лет претерпел значительные изменения, и эти изменения затронули не только крупных институциональных инвесторов, но и обычных пользователей. Рынок криптовалют стал более сложным, ожидая адаптации со стороны розничных инвесторов, которые начали проявлять более осознанный подход к своим инвестициям. В этой статье мы рассмотрим ключевые изменения, которые произошли на крипторынке, и как они повлияли на поведение розничных инвесторов. Согласно последним данным, розничные инвесторы сейчас представляют около 15% от общего объема обращающегося биткойна, что составляет примерно 3 миллиона биткойнов. Важно отметить, что поведение этих инвесторов изменилось.
В отличие от более спонтанного и эмоционального отношения в период рынка "медведя", сегодняшний розничный инвестор стал более стратегическим. Инвесторы научились "покупать на дне" и "продавать на пике", что указывает на более зрелый подход к инвестициям. Во время резкого роста цен на криптовалюту в 2021 году многие розничные инвесторы столкнулись с "манией" и осуществили крупные объемы ликвидаций. По данным на середину 2021 года, на рынке зафиксировано ликвидирование активов на миллиарды долларов. Эта ситуация возникла из-за нехватки подходящих инвестиционных стратегий и отсутствия понимания рисков.
Однако, как показывает практика, после рынка медведя 2018 и 2019 годов, многие из этих инвесторов начали более внимательно следить за своими действиями и行情ом. В период пандемии COVID-19 многие люди в мире начали искать новые источники дохода, и криптовалюты стали одним из самых популярных способов инвестиций. Криптовалютные компании также успели воспользоваться этим интересом, запуская рекламные кампании, включая звездные рекламные акций и спонсорство спортивных мероприятий. Однако следует учитывать, что после рухнувшего рынка в 2022 году и резких падений из-за краха таких крупных платформ, как Luna и FTX, розничные инвесторы начали более осторожно подходить к своим вложениям. Эволюция розничного инвестора разделяется на несколько категорий.
Например, среди тех, кто владеет менее одним биткойном, мы можем увидеть категории "креветок", а тех, кто держит от одного до десяти биткойнов, называют "крабами". Каждый из этих групп инвестирует по-разному, в зависимости от уровня знаний, целей и финансовых возможностей. В последние годы наблюдается тренд, при котором даже маленькие игроки рынка становятся "умными деньгами", следя за изменениями на рынке и применяя стратегию усреднения цены. Эта стратегия подразумевает регулярную покупку на определенные суммы вне зависимости от цен. К тому же, с увеличением популярности ETF (биржевых инвестиционных фондов), таких как iShares Bitcoin Trust ETF, розничные инвесторы начали принимать подобные стратегии.
Исторически, акции ETF имели огромные притоки капитала, и за короткий промежуток времени фонд стал одним из самых привлекательных для инвесторов. Даже несмотря на волатильность биткойна, количество оттоков из ETF на очень малом уровне, что также говорит о приверженности этих инвесторов. Ликвидации на рынке также существенно снизились по сравнению с 2021 годом. Первоначально на крипто-рынке ликвидации происходили в основном на фьючерсных контрактах с маржой, выраженной в биткойнах. Однако с повышением зрелости розничных инвесторов они начали использовать более стабильные средства для маржинальной торговли.
По данным, значительный процент торговых контрактов стал обеспечен наличными активами, что уменьшило количество ликвидаций. Это также говорит о том, что розничные инвесторы становятся более приверженными к разумным стратегиям управления рисками. Компании на крипторынке также начали адаптироваться к этому изменяющемуся ландшафту, стремясь улучшить инфраструктуру и предложения для розничных инвесторов. Платформы по обмену криптовалют продолжают разрабатывать удобные интерфейсы и образовательные программы для обучения пользователей, чтобы помочь им лучше ориентироваться в этой сложной экосистеме. Кроме того, организации начали создавать инструменты и ресурсы, которые позволяют пользователям анализировать свои инвестиции и следить за рыночными тенденциями.
Следующий шаг в эволюции криптовалютного рынка будет связан с интеграцией опционных рынков, что откроет дополнительные возможности для розничных инвесторов и повысит уровень осведомленности. Подобные изменения могут привести к дальнейшему улучшению инвестиционных стратегий обычных пользователей, создавая более царящий инвестиционный климат. В заключение, криптовалютный рынок продолжает развиваться, и вместе с ним меняется поведение розничных инвесторов. Более осмысленный подход к инвестициям, рост осведомленности о рисках, принятие новых стратегий и конструктивное взаимодействие с инфраструктурой рынка говорят о том, что розничные инвесторы становятся более опытными. Это также указывает на потенциальное развитие рынка и его адаптацию к меняющимся условиям.
Криптовалюты, как никогда, открывают двери для новых возможностей и инноваций, что может привести к захватывающим событиям в будущем.
