В условиях нарастающей нестабильности финансовых рынков и давления со стороны традиционных банков в Китае Lufax Holding Ltd, один из крупнейших игроков в сфере финтеха, принял важное стратегическое решение — продажу портфеля проблемных кредитов на сумму около 64 миллионов долларов США. Эта операция стала частью широкой стратегии компании по снижению кредитных рисков и стабилизации финансовых показателей на фоне экономической неопределенности, характерной для 2025 года. Lufax Holding Ltd, зарегистрированная на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером LU, специализируется на предоставлении финансовых услуг малым и микро бизнесам. Такой фокус требует высокой эффективности управления кредитным портфелем и постоянного контроля качества активов. Несмотря на значительный рост сферы цифровых финансов, компания столкнулась с проблемой увеличения доли неплатежеспособных займов, что вынудило руководство искать пути оптимизации своей деятельности.
Продажа непредставляющих интереса кредитов (NPL) была проведена через дочернюю компанию Ping An Consumer Finance, что позволило Lufax вывести с баланса 469 миллионов юаней, получив за них всего 36.44 миллиона юаней от компании Sh China Merch Ping An Asset Management. Хотя сумма реализации значительно ниже номинальной стоимости займов, эта сделка помогла снизить общий объем кредитного портфеля на 18%, что благоприятно сказалось на восприятии компании инвесторами и финансовых аналитиков. Снижение кредитного риска — ключевая задача в стратегии Lufax, особенно в условиях жесткой конкуренции и замедления экономического роста. Инвесторы традиционно остерегаются компаний с высокой долей проблемных активов, опасаясь неожиданных убытков и ухудшения финансового положения.
Таким образом, ликвидация проблемных займов стала эффективным инструментом по улучшению качества кредитного портфеля и укреплению репутации на рынке. Однако меры по управлению рисками — не единственное направление развития компании. Lufax Holding Ltd активно инвестирует в цифровую трансформацию, строя партнерства с технологическими компаниями и внедряя решения на базе искусственного интеллекта. Такие инновации направлены на повышение операционной эффективности, автоматизацию процессов оценки заемщиков и улучшение клиентского опыта. Постоянное развитие IT-инфраструктуры позволяет Lufax удерживать конкурентные позиции среди многочисленных игроков китайского финтех-рынка.
Параллельно компания реализует меры по сокращению операционных издержек, что способствует улучшению маржинальности и финансовых результатов. В условиях давления на прибыльность низкозатратные операции и оптимизация бизнес-процессов стали необходимым условием для успешного функционирования. Тем не менее, несмотря на проделанную работу и позитивные изменения, акции Lufax демонстрировали волатильность в конце июля 2025 года, теряя более 11% и 12% стоимости в течение двух торговых сессий подряд. Такие колебания вызваны опасениями инвесторов относительно отсутствия краткосрочных драйверов роста и сохраняющейся конкуренции со стороны традиционных банковских учреждений, которые продолжают упрочнять свои позиции, внедряя собственные цифровые продукты. Важным аспектом дальнейшей стратегии Lufax является активное управление кредитным риском.
Компания планирует не только продолжать продавать проблемные кредиты, но и внедрять более строгие критерии отбора заемщиков, а также использовать аналитические инструменты для прогнозирования финансового состояния клиентов. Эти меры направлены на минимизацию появления новых проблемных активов и поддержание здорового кредитного портфеля. Развитие цифровых продуктов и расширение партнерской сети призваны не только увеличить доходы, но и укрепить лояльность клиентов. В частности, Lufax разрабатывает новые сервисы, основанные на искусственном интеллекте, которые помогут автоматизировать и ускорить процесс обслуживания, предоставляя более персонализированные и адаптивные финансовые решения. Дополнительно перспективы компании связаны с возможным возобновлением выплаты дивидендов к концу 2025 финансового года.
Это станет сигналом для инвесторов о финансовой стабильности и уверенности в долгосрочном развитии, что, в свою очередь, может позитивно повлиять на котировки акций LU. Lufax Holding Ltd продолжает оставаться привлекательным объектом для инвесторов, ищущих возможности в сегменте китайского финтеха с потенциалом роста. Компания активно реагирует на вызовы рынка, используя комплексный подход к управлению активами и инвестированию в инновации. Тем не менее, при оценке инвестиционной привлекательности LU стоит учитывать продолжающуюся конкурентную борьбу и специфику финансового сектора в КНР. В целом, стратегия по продаже плохих кредитов стала важным шагом для Lufax Holding Ltd, подтверждающим готовность к адаптации и реформам.
В сочетании с цифровой трансформацией и управлением затратами эти меры создают базу для более устойчивого развития и укрепления позиций компании на рынке финансовых услуг Китая.
