В современном финансовом мире наблюдается активная интеграция традиционных инвестиционных инструментов с передовыми цифровыми технологиями. Компания Midas, хорошо известная своими востребованными токенизированными продуктами, сделала значительный шаг вперед, анонсировав запуск нового блокчейн-ориентированного частного кредитного продукта mF-ONE. Этот продукт разработан в партнерстве с известным институциональным менеджером активов Fasanara, а также инновационными крипто-компаниями Morpho и Steakhouse, что позволяет сочетать опыт в управлении активами и передовые децентрализованные финансовые технологии (DeFi). Продукт mF-ONE представляет собой инвестиционный сертификат, полностью интегрированный в блокчейн, который структурирован таким образом, чтобы отслеживать динамику фонда Fasanara F-ONE. Этот фонд включает в себя диверсифицированные активы, работающие на базе кредитных инструментов в сегментах финтеховой дебиторской задолженности, кредитования малого и среднего бизнеса, а также кредитов, обеспеченных недвижимостью.
Особое внимание уделено внедрению дельта-нейтральных цифровых стратегий, что значительно снижает волатильность и позволяет получить стабильный доход даже в условиях рыночных колебаний. Одной из важнейших особенностей продукта mF-ONE является возможность квалифицированным инвесторам использовать его в качестве залога в рамках Morpho Market для пары mF-ONE/USDC. Это дает инвесторам доступ к ликвидности в стабильной криптовалюте USDC, предоставляемой через специально курируемые USDC хранилища Steakhouse. Такая схема позволяет не только сохранить exposure к кредитной стратегии фонда Fasanara F-ONE, но и эффективно использовать капитал, получая возможность занимать стабильные монеты под обеспечение инвестициями, что существенно повышает финансовую гибкость и оптимизирует управление активами. Запуск mF-ONE знаменует собой новый этап интеграции традиционных инвестиционных продуктов с экосистемами блокчейна и DeFi.
Midas, с момента своего основания, строит протоколы, которые обеспечивают выпуск доходных токенов, подкрепленных ценной базой активов, в том числе казначейскими облигациями США и разнообразными корпоративными инвестициями. С момента выпуска ранее представленных Liquid Yield Tokens (LYT), задействованных в управлении активами через технологии DeFi с такими партнерами, как Edge Capital и RE7 Capital, компания укрепила позиции на стыке институционального и криптоинвестирования. Появление mF-ONE дополняет портфель инноваций, предлагая инвесторам структурированный способ доступа к частным кредитным инструментам, которые традиционно оставались менее доступны из-за высоких барьеров входа и ограниченной прозрачности. Благодаря блокчейн-токенизации обеспечивается не только максимально прозрачный механизм владения активами, но и увеличение ликвидности за счет возможности торговли сертификатом на децентрализованных платформах. Также использование протокола Morpho, являющегося инструментом для лендинга и заимствования в криптопространстве, облегчает процедуру получения и предоставления ликвидности на более выгодных условиях.
Партнерство с Steakhouse, которая специализируется на управлении стабильными криптовалютными депозитами (stablecoin vaults), дополняет модель обеспеченности ликвидности и безопасности клиентов, предоставляя надежные источники капитала для выполнения заемных операций. Структура фонда Fasanara F-ONE, лежащая в основе mF-ONE, представляет собой продуманный и диверсифицированный набор активов, нацеленный на устойчивое генерирование доходности. В него входят различные категории кредитов, включая финтеховые обязательства, которые активно растут по мере цифровизации финансовых услуг, а также кредиты для малого и среднего бизнеса (SME), отвечающие реальным экономическим потребностям. Вместе с этим значительную часть занимают кредиты, обеспеченные недвижимостью, что добавляет стабильности и снижает риск портфеля. Дополнение дельта-нейтральными цифровыми стратегиями укрепляет позиции инвестиционного продукта, минимизируя влияние рыночной волатильности и компаний по обеспечению арбитража на результативность фонда.
Разработка и внедрение таких продуктов отвечает современным трендам перебалансировки инвестирования, где сочетание традиционных и инновационных подходов создаёт новую эру частного кредитования с акцентом на прозрачность, ликвидность и капитализацию возможностей блокчейна. В основном продукт ориентирован на квалифицированных инвесторов, знакомых с рисками и преимуществами работы с цифровыми активами и икономикою блокчейна. Гибкость использования mF-ONE в качестве залогового актива дает возможность не только диверсифицировать портфель, но и оптимизировать управление капиталом, используя заемные механики с минимальными издержками. Для сегодняшнего рынка цифровых активов этот проект становится значимым примером того, как институциональный опыт и высокая технологическая экспертиза могут объединяться для создания инновационных финансовых инструментов, способных расширять инвестиционные горизонты. Запуск mF-ONE при поддержке ведущих игроков DeFi и традиционного финансового сектора показывает рост доверия к таким гибридным моделям и указывает на перспективы дальнейшего развития финансовой токенизации.
