Золотые перспективы: что нас ждет в четвертом квартале?

Крипто-кошельки Инвестиционная стратегия

Заголовок: Что нас ожидает от золота в четвертом квартале 2024 года? В четвертом квартале 2024 года золото, как никогда, стало важной темой в финансовом мире. С начала года этот драгоценный металл показал впечатляющий рост, и теперь аналитики задаются вопросом: что же ждет золото в оставшиеся месяцы года? В условиях глобальной неопределенности, экономических рисков и напряженных геополитических ситуаций золото может стать надежным активом для инвесторов. В третьем квартале золото показало отличные результаты. За этот период металл прибавил 14% к своей стоимости, и теперь его годовой прирост составляет впечатляющие 42%. Это опережает даже таких гигантов, как S&P 500, который по итогам года вырос на 32%.

Основные факторы, способствующие росту цен на золото, заключаются в ожиданиях снижения процентных ставок Федеральной резервной системы США и ужесточении экономической политики в результате неопределенности, связанной с выборами в США, а также геополитическими рисками, связанными с конфликтами на Ближнем Востоке. Ожидания снижения процентных ставок стали одним из движущих факторов для роста золота. Однако, несмотря на недавние позитивные данные о занятости, которые показали рост числа рабочих мест на шестимесячном максимуме и снижение уровня безработицы до 4,1%, инвесторы начали сомневаться в возможности дальнейшего снижения ставок. В результате этого, доходности государственных облигаций США стремительно выросли до уровней выше 4%, что привело к незначительному снижению цен на золото. Ситуация еще более сложная на фоне эскалации конфликтов на Ближнем Востоке, что также отпечаталось на настроениях инвесторов.

Однако в экономике все еще присутствуют признаки слабости. Увеличение уровня просроченных платежей по кредитным картам и ипотечным кредитам, а также сокращение индекса деловой активности в промышленности указывают на возможные проблемы. Более того, инверсия доходности между трехмесячными и десятилетними облигациями часто предшествует рецессии, что также вызывает опасения. Если инфляция продолжит снижаться, а рынок труда начнет демонстрировать признаки ослабления, это может способствовать тому, что золото вновь станет привлекательным для инвесторов. В противном случае, если наблюдается устойчивый рост инфляции в сочетании с крепким рынком труда, это может задержать дальнейшие снижения ставок.

Не менее важным фактором, который повлияет на перспективы золота в четвертом квартале, станут предстоящие выборы в США. Ситуация вокруг президентских выборов может оказать значительное влияние на финансовые рынки. Хотя текущие опросы показывают незначительное преимущество в 2-3% в пользу Камалы Харрис, неопределенность остается, и результаты выборов могут породить волатильность на рынках. Возможная победа Дональда Трампа может внести инфляционные риски, если его администрация введет масштабные налоговые сокращения. Кроме того, конфликты на Ближнем Востоке остаются одним из ключевых факторов, способствующих росту цен на золото.

Напряженные отношения между Израилем и Ираном могут привести к увеличению геополитических рисков, что обычно воспринимается рынком как сигнал к росту цен на защитные активы, такие как золото. Реакция Израиля на недавние агрессивные действия Ирана, вероятно, продолжит поддерживать высокую волатильность в регионе, что еще более усиливает интерес инвесторов к металлу. С технической точки зрения, золото также выглядит многообещающе. Основные аналитики заметили, что текущая ценовая динамика следуют за бычьей моделью по волнам Elliott. Небольшая коррекция цен может рассматриваться как четвертая волна, и если цена упадет ниже уровня 2,600 долларов за унцию, это может привести к дальнейшему снижению к важной поддержке на уровне 2,530 долларов.

Тем не менее, если золото сможет преодолеть сопротивление на уровне 2,635 долларов, это могло бы открыть дорогу к новым рекордам, с целевыми уровнями в диапазоне 2,695-2,715 долларов. Возможно, после этого мы увидим стремление к отметке в 2,800 долларов за унцию. Таким образом, четвертый квартал 2024 года для золота обещает быть интересным и насыщенным событиями. Инвесторы будут внимательно следить за экономической ситуацией в США, политическими событиями и геополитическими рисками, которые могут оказать значительное влияние на ценовые тренды. В условиях неопределенности золото продолжает оставаться "тихой гаванью", способной защитить капитал инвесторов от возможных рисков.

В заключение, подходящий момент для инвестирования в золото может быть обусловлен множественными факторами — от экономических до политических. Следует учитывать всю сложность текущей ситуации и быть готовым к волатильности. Четвертый квартал уже на пороге, и впереди нас ждут важные события, которые могут существенно изменить расстановку сил на финансовых рынках. Золото, как защитный актив, наверняка продолжит привлекать внимание и интерес со стороны инвесторов, стремящихся сохранить и приумножить свой капитал в условиях нестабильности.