Лондонская фондовая биржа (LSE), один из самых престижных мировых финансовых центров, 15 сентября 2025 года объявила о запуске инновационной платформы Digital Markets Infrastructure (DMI), работающей на основе блокчейн-технологий. Эта платформа создана с целью модернизации инфраструктуры частных фондов и облегчения проведения финансовых операций в частных рынках. Запуск DMI открыл новые возможности для участников рынка, предлагая универсальное решение для выпуска активов, их токенизации, пост-трейдового клиринга и обслуживания сделок. Данная система призвана упростить и ускорить процессы, которые ранее были связаны со сложностями и длительными сроками проведения транзакций на традиционных рынках. Особое внимание уделено полному жизненному циклу активов в частных фондах, что позволяет создавать бесшовное взаимодействие между инвесторами, управляющими фондами и регуляторами.
Первым практическим примером применения платформы стал фандрайзинг, проведённый компанией MembersCap из США. В этой операции криптобиржа с регулированием Archax выступила в роли номинанта для Cardano Foundation, продемонстрировав возможности использования DMI для привлечения капитала и интеграции криптоактивов на традиционном финансовом рынке. Важно отметить, что разработка платформы осуществлена в тесном сотрудничестве с Microsoft и работает на облачной инфраструктуре Azure. Это обеспечивает высочайший уровень безопасности, устойчивости и масштабируемости системы. Благодаря этому сотрудничеству, LSEG удалось создать решение, которое не только полностью интегрируется с уже существующими системами распределённого реестра (DLT), но и обеспечивает совместимость с традиционными финансовыми платформами, что критично для институциональных инвесторов и фондов.
Текущая функциональность DMI ориентирована на частные фонды, но в будущем платформа планирует расширить сферу действия, включив в неё и другие классы активов. Такой подход позволяет поэтапно внедрять инновации и привлекать новых участников рынка, обеспечивая плавный переход к цифровым решениям. Благодаря интеграции с рабочей платформой LSEG Workspace, частные фонды, оформленные на DMI, становятся доступными напрямую для профессиональных инвесторов в привычной для них среде, что упрощает взаимодействие и повышает эффективность. Руководитель проекта Digital Markets Infrastructure в LSEG, доктор Дарко Хайдучкович, подчеркнул, что платформа разработана в ответ на растущий спрос на комплексную, регулируемую и полностью интероперабельную инфраструктуру, которая могла бы обслуживать как традиционные, так и нативные криптоактивы. Он также отметил, что на сегодняшний день к платформе уже присоединились такие участники рынка, как MembersCap, Archax и EJF Capital, а скоро ожидается присоединение дополнительных фондов.
В последние годы LSEG активно работает над цифровизацией финансового сектора, демонстрируя осторожное, но последовательное внедрение блокчейн-технологий без фокуса на спекулятивные криптовалюты. Запуск DMI служит ярким примером данного направления, когда технологии распределённого реестра используются не для создания новых криптовалют, а для усовершенствования и повышения прозрачности традиционных финансовых процессов. Интерес к криптоактивам со стороны LSEG стал заметен ещё в 2024 году, когда группа начала принимать заявки на биржевые ноты на Bitcoin и Ethereum, ориентируясь на институциональных инвесторов. Впоследствии WisdomTree стала одной из первых компаний, которая смогла вывести на рынок физически обеспеченные Bitcoin и Ethereum биржевые продукты после одобрения регуляторов Великобритании. Такое движение говорит о стремлении LSEG быть на переднем крае инноваций, сочетая опыт традиционного финансового рынка и возможности новых технологий.
Появление DMI позволяет значительно улучшить доступ к частным рынкам, упрощая механизмы распределения капитала, ускоряя выполнение операций и повышая ликвидность. Применение блокчейна в этом контексте помогает устранить посредников, минимизировать риски ошибок и обеспечить более прозрачное и оперативное взаимодействие между участвующими сторонами. Эта инициатива также имеет большое значение для глобального рынка частных фондов, который традиционно характеризуется низкой прозрачностью и слабой ликвидностью. Возможность токенизации активов и управления ими через цифровую платформу открывает новые перспективы для институциональных и частных инвесторов, делая частные инвестиции более доступными. Эволюция частных финансовых рынков под влиянием цифровых технологий, таких как DMI, способствует росту конкуренции и эффективности, а также привлекает больше международных инвесторов, заинтересованных в инновационных инструментах управления капиталом.
Инновационные решения LSEG в сфере блокчейна прекрасно вписываются в общую тенденцию финансовой индустрии к цифровизации и внедрению децентрализованных технологий. Платформа DMI демонстрирует, как крупные биржевые структуры могут использовать потенциал распределённых реестров не для создания исключительных нишевых продуктов, а для усовершенствования существующих процессов и расширения возможностей традиционных рынков. Кроме технологической стороны, DMI предлагает высокие стандарты комплаенса и регулирования, что крайне важно для обеспечения доверия инвесторов и соблюдения нормативных требований. Это обеспечивает платформе статус надёжного и прозрачного инструмента, способного привлечь огромное количество профессиональных участников рынка. В заключение стоит отметить, что успешный запуск и первый успешный фандрайзинг на базе DMI отправляют важный сигнал всему финансовому сообществу.
Они демонстрируют, что интеграция блокчейн-технологий и традиционных финансовых рынков достигает зрелости и способна приносить реальные изменения. Лондонская фондовая биржа заняла ведущие позиции среди мировых бирж в цифровой трансформации, создавая платформу, которая в скором времени может стать стандартом для частных фондов и других классов активов на международном уровне. Дальнейшее развитие DMI и расширение спектра используемых активов станут одним из драйверов глобального перехода к цифровой экономике, открывая новые горизонты для инвесторов и управляющих фондов по всему миру. .
