Фьючерсы Dow Jones демонстрируют положительную динамику в начале сегодняшних торговых сессий, однако общее состояние рынка акций по-прежнему остается неоднозначным, отражая смешанные настроения среди инвесторов и особенности текущего экономического фона. Несмотря на рост отдельных технологических лидеров, таких как Nvidia, AMD и CoreWeave, общее настроение участников рынка осложняется ростом процентных ставок и неустойчивостью геополитической ситуации. Nvidia и AMD как центры внимания в полупроводниковом секторе продолжают привлекать значительный интерес инвесторов благодаря их ключевой роли в развитии технологии искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений. Nvidia недавно получила разрешение от правительства США на возобновление продаж своего флагманского AI-чипа H20 в Китай, что стало мощным стимулом для акций компании и подтверждением важности технологического сотрудничества между крупнейшими мировыми экономиками. AMD также планирует возобновить поставки своей продукции в китайский рынок, что подчеркивает доверие к потенциалу роста в регионе.
Информация о новых продуктах и расширении производства лицензированных AI-решений, таких как объявленная CoreWeave новая дата-центр AI в Пенсильвании, дополнительно подогревает интерес к компаниям, специализирующимся на облачных вычислениях и инновационных технологиях, связанных с искусственным интеллектом. Несмотря на это, ценные бумаги CoreWeave претерпевают определенное сопротивление на уровне средней скользящей за 21 день, что свидетельствует о краткосрочных колебаниях на фоне общего давления в технологическом секторе. Одновременно с технологическим оптимизмом сохраняются значимые проблемы. На фоне данных по инфляции, показывающих небольшое, но устойчивое повышение основных цен, доходность казначейских облигаций поднялась, стимулируя осторожность среди инвесторов, особенно в финансовом секторе. Несмотря на то что такие крупные банки, как Goldman Sachs и Morgan Stanley, превзошли ожидания по прибыли, их акции демонстрируют смешанную динамику, что отражает неопределенность относительно дальнейшего влияния макроэкономических факторов и международных торговых отношений.
В то же время рынок сырья демонстрирует умеренное снижение, и цены на нефть упали почти на один процент, что может косвенно влиять на настроение и стратегии участников рынка. Падение цен на нефть влияет на энергетические компании, чьи акции теряют позиции, и вызывает снижение ряда отраслевых ETF. Ключевым фактором для сохранения положительной динамики на рынке являются лидеры роста, демонстрирующие технические сигналы, свидетельствующие о потенциале дальнейшего роста. К таким относятся акции Twilio, Sea и Tencent, которые недавно преодолели важные уровни сопротивления и показали сигналы к покупке, несмотря на общую волатильность. Их успех связан с улучшением фундаментальных показателей и перспективами роста в сегментах программного обеспечения, электронной коммерции и китайского интернет-рынка.
Отдельного внимания заслуживает движение крупных ETF, таких как VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH), который прибавил почти два процента на фоне подъема акций Nvidia, AMD и ASML. В то же время ARK Innovation ETF и ARK Genomics ETF ощутили существенные потери, что указывает на переменчивые настроения в сегменте инновационных и геномных технологий. Отчетности многих компаний свидетельствуют о разном уровне уверенности. ASML, несмотря на превышение квартальных ожиданий, понизила прогнозы на третий квартал и выразила озабоченность по поводу неопределенности, вызванной тенденциями в мировой экономике и геополитике, что повлекло за собой снижение цен на акции компании. Аналогичная ситуация наблюдается с Applied Materials и Lam Research, которые снизились перед торгами, а Bank of America, несмотря на прибыль выше прогноза, пока не способен выйти на устойчивый уровень покупки из-за сложного технического положения акций.
Johnson & Johnson выделяется на фоне других своих секторов благодаря более оптимистичным прогнозам и превышению квартальных ожиданий, что стимулирует восстановление позиций акций и создаёт возможности для раннего входа инвесторов. Рынок демонстрирует смешанную картину — Nasdaq и S&P 500 в пределах дня тестировали рекордные уровни, но закрылись в районе локальных минимумов, а индекс Dow Jones снизился на один процент. Резкое падение небольших компаний и ETF с равновесным весом вызывает определённую обеспокоенность относительно широты рыночного подъёма и его устойчивости. Эксперты советуют инвесторам сохранять активную позицию на фоне текущего роста лидеров рынка, но оставаться разборчивыми в выборе акций и диверсифицировать портфели с помощью тематических ETF и секторальных фондов. Это поможет снизить риски, связанные с высокой волатильностью и быстрыми изменениями рыночных настроений.
Несомненным лидером остаётся Nvidia, чьи акции выросли более чем на 4% и достигли рекордных внутридневных максимумов с рыночной капитализацией свыше 4 триллионов долларов. Компания входит в число ключевых игроков не только по капитализации, но и по влиянию в секторе искусственного интеллекта, что усиливает привлекательность ее акций для долгосрочных инвесторов. Также следует уделить внимание успешно развивающимся компаниям, таким как Broadcom, которая недавно выпустила новую серию Ethernet-коммутаторов Tomahawk Ultra, и Taiwan Semiconductor, крупному поставщику полупроводников для Nvidia, AMD и Broadcom с отчетом по второму кварталу, который ожидается с большим интересом. Инвесторы внимательно следят за знаковыми событиями в технологическом секторе, политическими выступлениями, такими как выступление Дональда Трампа на саммите по энергетике и искусственному интеллекту, а также за макроэкономическими индикаторами, включая производственные цены и инфляцию. Все эти факторы определяют краткосрочные и среднесрочные перспективы фондового рынка.
В текущих условиях важными остаются дисциплина и внимательное наблюдение за техническими сигналами акций на предмет входа или выхода с позиций, поскольку рынок показывает признаки как надежды, так и напряженности. Новые технологии искусственного интеллекта и поддержка крупных игроков позволяют некоторым компаниям выходить в лидеры на фоне общемировых экономических вызовов. Финансовые аналитики советуют инвесторам сосредоточиться на акциях с прочным фундаментальным и техническим позиционированием, внимательно отслеживать показатели инфляции и доходности облигаций, а также не забывать о диверсификации портфеля и наличии ликвидных инструментов для быстрой реакции на рыночные изменения. Наблюдение за текущими тенденциями, такими как поддержка высокотехнологичных компаний, осторожность в финансовом секторе и влияние международной политики, поможет инвесторам принимать обоснованные решения и использовать возможности для успешного инвестирования в меняющемся рыночном ландшафте.
