Недавние события в области традиционных финансов (TradFi) оказали значительное влияние на криптовалютный рынок, что привело к его резкому падению. Мнения экспертов, в частности, CEO компании Wintermute, подчеркивают связь между происходящим в мире традиционных финансов и нестабильностью на криптобиржах. В данной статье мы подробно рассмотрим, как и почему такие события могут обрушивать ценность цифровых активов. С начала 2023 года мы наблюдаем за усиливающейся волатильностью на криптовалютных рынках. Многие инвесторы переживают очередной кризис, вызванный событиями в секторах, не относящихся напрямую к криптовалютам, такими как банковские кризисы, изменения в регулировании или колебания рыночных ставок.
Эта взаимосвязь становится все более очевидной, и текущее мнение главы Wintermute, известного игрока на рынке алгоритмической торговли, подчеркивает значимость традиционных финансовых событий для оценки будущего криптоэкономики. Ключевыми моментами, на которые стоит обратить внимание, являются следующие. 1. Рынок и поведение инвесторов. Как только появляется информация о нестабильности в традиционных финансах, инвесторы начинают паниковать.
На традиционных рынках существует сильная связь между состоянием финансовых учреждений и настроением инвесторов. Это кризис доверия, который также может легко перейти на рынок криптовалют, когда инвесторы начинают избавляться от своих активов в поисках стабильности. 2. Банковские европейские и американские кризисы. Проблемы, связанные с крупными банковскими учреждениями в США и Европе, обещают оказать влияние на более широкий финансовый рынок.
Когда такие учреждения сталкиваются с проблемами ликвидности или недостаточной капитализации, это создает волны, которые могут дойти до криптовалютных обменов. Даже слух о возможности банкротства крупного банка может спровоцировать панику на крипторынке. 3. Цены на активы. Подобная нестабильность в традиционных финансах может также размыть границы между активами.
Инвесторы, переживающие за свои вложения в традиционные активы, могут также начать распродажу криптовалют, рассматривая их как более рискованные или нестабильные. 4. Регуляторные изменения. Новости о новых регуляциях, касающихся криптовалют, часто напрямую связаны с трендами и событиями в традиционной финансовой системе. Принимая решение о повышении ставок или внедрении новых норм по займам, регуляторы могут оказать давление на хедж-фонды и другие институциональные инвесторы, что, в свою очередь, отразится на их желаниях инвестировать в криптовалюты.
5. Институциональные участники. Growing interest from institutional investors in crypto assets means that the crypto market has come under the influence of traditional financial mechanisms like never before. This means that any instability in the traditional system can lead to cascading effects in crypto as well. This new dynamic emphasizes the importance of understanding both systems in a holistic manner.
6. История резкого падения цен. Например, в моменты, когда ставки по кредитам увеличивались, криптовалютный рынок неоднократно демонстрировал падения. Это также связано с истощением ликвидности и перепроданностью активов, которые при паники выветриваются с рынка, опуская цены до неоправданно низких уровней. В заключение, рынки традиционных финансов и криптовалют не являются изолированными друг от друга.
Весь финансовый ландшафт взаимосвязан и реагирует на изменения в одном сегменте. Для инвесторов это означает, что следить за происходящим в отслеживаемых в их криптовалютных портфелях также необходимо учитывать ситуацию в традиционных финансах. Понимание этой взаимосвязи помогает не только предсказывать будущие колебания на криптовалютных рынках, но и формировать более устойчивые инвестиционные стратегии. В условиях глобальной экономической нестабильности важно помнить, что тренды на традиционных рынках все еще могут оказывать значительное влияние на критически важные для инвесторов услуги и продукты в области криптовалют.
