В последние годы Rio Tinto Group занимала уверенное место среди мировых лидеров горнодобывающей промышленности, динамично развивая направления добычи меди, лития, железной руды и алюминия. Однако на фоне недавних изменений в прогнозах аналитиков компания столкнулась с понижением инвестиционного рейтинга от одного из известных исследовательских агентств — Zacks Investment Research. В конце июля 2025 года Zacks объявил о снижении рейтинга Rio Tinto с нейтрального уровня к категории «продажа», что вызвало волну обсуждений в профессиональных кругах и у инвесторов. Разберемся, что именно повлияло на это решение и каковы перспективы одного из ключевых игроков отрасли.Причины понижения рейтинга аналитиками Zacks связаны с ухудшением краткосрочных прогнозов прибыли на акцию (EPS).
Консенсус-прогноз по EPS снизился на 1,5% за последний месяц, достигнув отметки $6,01. Это отражает ожидания относительно слабых квартальных результатов компании, вызванных несколькими факторами, включая текущие макроэкономические условия и возможные задержки в реализации стратегических проектов. Стоит отметить, что, несмотря на этот негативный импульс от Zacks, средний рейтинг, составляемый на основе рекомендаций нескольких брокерских фирм, остается достаточно оптимистичным — на уровне 1,80, что ближе к категории «покупать». Около 60% аналитиков, отслеживающих Rio Tinto, поддерживают позицию «сильная покупка», подчеркивая уверенность в продолжении роста и устойчивости бизнеса в долгосрочной перспективе.Одним из важных аспектов, влияющих на оценку компании, стало недавнее заключение обязательного соглашения с чилийской государственной компанией ENABI о реализации проекта Salares Altoandinos в области добычи лития.
Данное соглашение, финализированное 24 июля 2025 года, позволяет Rio Tinto получить 51% акций проекта и инвестировать до 425 миллионов долларов. Особое значение имеет использование передовых технологий, включая разработанную компанией методику прямого извлечения лития (Direct Lithium Extraction, DLE). Этот шаг демонстрирует стремление компании расширить свое присутствие в быстрорастущем сегменте литиевой промышленности, обеспечивая долгосрочные конкурентные преимущества в условиях глобального спроса на металл, необходимый для производства аккумуляторов и электроники.Кроме того, стоит подчеркнуть, что в июльском отчете Rio Tinto показала значительный рост добычи — меди в эквиваленте увеличилась на 13% в годовом выражении, была достигнута рекордная добыча бокситов, а также отмечена положительная динамика на месторождениях Oyu Tolgoi и Simandou. Эти показатели указывают на способность компании эффективно наращивать производственные мощности и получать устойчивые финансовые результаты, что стабилизирует ее позиции на рынке.
Когда речь заходит об инвестиционном климате вокруг Rio Tinto, важно учитывать несколько ключевых особенностей. Компания относится к числу глобальных игроков с диверсифицированным портфелем металлов и горных ресурсов, что снижает риски, связанные с изменением конъюнктуры отдельных сырьевых рынков. Помимо меди и лития, Rio Tinto продолжает значительную деятельность в области добычи железной руды, алюминия и калийных удобрений в Канаде, что дополнительно обеспечивает источники дохода и стабильность. Несмотря на короткосрочные колебания оценок и рекомендаций, долгосрочные перспективы развития остаются привлекательными за счет растущего спроса на чистые технологии и инфраструктурные проекты по всему миру.Более того, аналитики и инвесторы все чаще обращают внимание на то, какие отрасли оказываются наиболее перспективными с точки зрения устойчивого роста и снижения инвестиционных рисков.
В этом контексте ряд экспертов выделяет сферу искусственного интеллекта (AI) как одну из наиболее динамично развивающихся и за счет этого обладающую большим потенциалом для повышения стоимости капитала. Несмотря на интерес к Rio Tinto как к сильному игроку в горнодобывающей отрасли, отдельные инвесторы рассматривают портфель акций с позиции увеличения экспозиции в новые технологичные сегменты, где рост может быть более быстрым и менее волатильным.При этом нельзя сбрасывать со счетов важность роли традиционных сырьевых компаний в глобальной экономике. Металлы, добываемые Rio Tinto, особенно медь и литий, являются ключевыми элементами для перехода к зеленой энергетике и электрификации транспорта. Это создает дополнительное стимулирование для дальнейших инвестиций и расширения производства.
На этом фоне соглашение с ENABI по литиевому проекту выступает не просто как сделка, а как стратегический шаг для закрепления лидерства на рынке электромобилей и аккумуляторных технологий.В то же время инвесторам необходимо учитывать и возможные риски, связанные с изменениями в мировой экономике, геополитическими факторами, колебаниями сырьевых цен и технологическими вызовами. Волатильность в прогнозах прибыли может быть связана с неустойчивым спросом на металлы, изменениями законодательства или нормативных требований в регионах присутствия компании. Кроме того, реализация крупных проектов требует значительных капиталовложений и точного управления сроками, что также влияет на финансовые результаты.Самое важное, что показывает ситуация с понижением рейтинга Zacks, — это необходимость внимательного и комплексного подхода к оценке потенциала Rio Tinto.
