Крах Silicon Valley Bank (SVB) в 2023 году стал одним из самых значимых событий финансового мира за последнее десятилетие, запустив цепочку банкротств среди специализированных банков, обслуживающих технологические и криптовалютные компании. На фоне падения SVB, который до коллапса обслуживал почти половину всех венчурно профинансированных технологических и биотехнологических стартапов США, остро встал вопрос о поиске нового финансового игрока, способного заполнить образовавшуюся пустоту и поддержать инновационный сектор. Инициатива создания нового банка Erebor, которую возглавляют миллиардеры Питер Тиль, Палмер Лаки и Джо Лонсдейл, вызвала огромный интерес в крипто и бизнес-сообществе. Свое название новый банк получил в честь легендарного города из «Властелина колец», символизируя стремление создать крепкое финансовое убежище для клиентов с нестандартным рисковым профилем и инновационных компаний. На сегодняшний день уникальные требования криптовалютного рынка остаются недостаточно обслуженными традиционными банками из-за ужесточившихся регуляторных стандартов и более высокой волатильности отрасли.
Новая финансовая структура Erebor обещает стать специализированным инструментом поддержки именно тех стартапов и криптофирм, которые пострадали от ухода SVB. Питер Тиль, известный своим энтузиазмом в отношении Биткоина и другими цифровыми активами, видит огромный потенциал в такой инициативе. В прошлом он инвестировал в криптоплатформу Bullish, которая готовится к первичному размещению акций, а его опыт в сфере цифровых технологий и финансирования стартапов становится мощной поддержкой для амбициозного проекта Erebor. В основе идеи нового банка лежит понимание важности предоставления креативным предпринимателям доступа к финансовым услугам с учетом специфики их бизнеса и динамики рынка. Крах SVB стал не просто банкротством одной банковской структуры, а отправной точкой для переосмысления роли финансовых институтов в инновационной экосистеме.
Неконтролируемые риски, сложности с ликвидностью и меняющееся регулирование привели к созданию дополнительной потребности в новых моделях банковского обслуживания. Планы Тиля и команды Erebor, по замыслу разработчиков, будут направлены на разработку гибких решений для криптоиндустрии и высокотехнологичных компаний, которые ранее сталкивались с проблемами из-за осторожного подхода крупных банков. Помимо банка Erebor, важным событием стала презентация криптовалютной системы восстановления активов от компании Circuit. Ее CEO Харри Доннелли подчеркивает, что большинство пользователей и даже институциональных инвесторов не готовы к полному контролю над хранением своих цифровых активов, что значительно увеличивает риски безвозвратной потери средств. Новая технология автоматического извлечения активов (AAE) дает возможность страховать и восстанавливать криптовалюты даже в случае сложных ситуаций с доступом к кошелькам.
Эта инновация особенно важна на фоне данных, что от 11% до 18% всего объема Биткоина могут быть навсегда утеряны. Взаимодополняющие решения на финансовом и технологическом уровнях создают синергетический эффект для развития крипторынка. Значимый интерес к криптофинансам демонстрирует и компания Strategy (бывшая MicroStrategy), у которой с момента начала накопления Биткоина сформирован значительный запас цифровых активов – свыше 597 тысяч BTC, а во втором квартале 2025 года компания отчиталась о потенциальных нереализованных прибылях в размере 13 миллиардов долларов, несмотря на снижение доходов своего основного софтверного бизнеса. Лидер компании Майкл Сэйлор стал одним из пионеров Bitcoin Treasury Management, вдохновив множество других фирм последовать его примеру. Это способствует формированию нового тренда в корпоративном владении криптовалютами, что существенно влияет на восприятие цифровых валют на институциональном уровне.
Не остаются в стороне и крупные игроки розничного рынка. Robinhood, популярный цифровой брокер с более чем 25 миллионами пользователей, расширяет возможности для своих клиентов, запуская собственный слой-2 на базе Arbitrum. Это открывает европейским инвесторам доступ к торгам токенизированными акциями и ETF, расширяя инфраструктуру для цифровых финансовых инструментов. Такой шаг свидетельствует о ускоряющемся развитии токенизации и интеграции классических активов с блокчейн-технологиями, создавая новые возможности для диверсификации и оптимизации портфелей. Совокупно эти процессы формируют новую финансовую экосистему, в которой цифровые активы занимают важное место наряду с традиционными инвестициями.
Планы Питера Тиля по созданию банка Erebor обозначают не просто возвращение к модели банковской поддержки высокотехнологичных стартапов, а заложение базы для устойчивого развития экономики, основанной на инновациях и цифровых технологиях. В эпоху, когда финансовый сектор сталкивается с вызовами неопределенности и необходимости адаптации, такие инициативы становятся катализаторами крупных изменений на рынках. Основные вызовы, с которыми придется столкнуться новым игрокам, это повышение доверия со стороны регуляторов, обеспечение безопасности и прозрачности операций, а также умение работать с клиентами, которым характерна высокая степень риска и уникальные потребности. Важно, что Erebor комплексно подойдет к данным вопросам, объединяя опыт технологических венчуров, криптоэнтузиастов и финансовых специалистов, что позволит создать эффективный инструмент поддержки инноваций. В итоге, появление Erebor можно рассматривать как начало новой эпохи в банковском обслуживании инновационных и криптовалютных компаний.
На фоне нестабильности и быстрого развития технологий финансовый сектор вынужден адаптироваться и искать новые модели работы. Позиция Питера Тиля и его партнеров демонстрирует готовность к риску и веру в потенциал цифровой экономики, что может стать отправной точкой для долгосрочного роста и трансформаций в индустрии. Следующим шагом будет наблюдение за процессом получения банковской лицензии, становлением бизнес-модели, а также реакцией криптосообщества и институциональных инвесторов. Если Erebor сможет успешно интегрироваться в рынок, он не только займёт нишу, освобожденную после краха SVB, но и существенно укрепит финансовую инфраструктуру для крипто и технологических инноваций в США и за их пределами.
