В последнее время финансовые рынки демонстрируют значительную волатильность, и аналитики, следящие за рынком облигаций, с особым вниманием наблюдают за будущим 10-летних казначейских облигаций США (T-Note Future). Не так давно мы стали свидетелями успешной трендовой разворотной ситуации на месячном графике этого инструмента, что привлекло внимание не только профессиональных трейдеров, но и рядовых инвесторов. Анализируя график месячных колебаний 10-летнего казначейского фьючерса, аналитики отмечают ключевые уровни поддержки и сопротивления, которые определяют текущую тенденцию. Одним из самых критически важных уровней является зона 105-104, на которую неоднократно указывалось в предыдущих аналитических материалах. С тех пор как этот уровень был установлен, он стал своеобразным барометром, который отражает состояние всего облигационного рынка.
На протяжении долгого времени с середины 1980-х годов в этой области пересекаются несколько важных точек — как высоких, так и низких. Это также соответствует уровню Фибоначчи 105,62, что создает надежную поддержку для инвесторов. На фоне этого является значимым тот факт, что рынок сумел использовать данное "упорядочение" как точку отталкивания для формирования двойного дна. Этот паттерн указывает на то, что цена достигла дна и с высокой вероятностью будет расти в будущем. Согласно недавнему анализу компании HSBC Trinkaus & Burkhardt, успешный прорыв выше уровней 113,20 и 113,38, которые были зафиксированы в феврале и декабре 2023 года соответственно, завершает образовавшуюся нижнюю разворотную формацию.
Это событие, по сути, сигнализирует о смене тренда. Более того, многие технические индикаторы также подтверждают данное исследование. Обратим внимание, что мы наблюдаем формирование основания на графике RSI, что опять же дает сигнал о возможном росте. Другим важным индикатором является MACD, который на данный момент классически сигнализирует о покупке. Сильный сигнал оказывается еще более значительным, поскольку произошел на исторически низком уровне, что свидетельствует о вероятном росте.
Примечательно, что оба этих индикатора уже ранее показали положительные дивергенции, что еще больше усиливает обоснованность разворотной ситуации на графике. Технический анализ указывает на то, что в случае продолжения роста, 10-летний T-Note Future может достичь уровня около 120. Однако перед тем, как цена сможет достигнуть этой отметки, трейдерам необходимо учитывать промежуточные уровни, такие как 38-месячная линия, ныне находящаяся на уровне 116,30, а также горизонтальные барьеры около 117. Эти значения могут оказать значительное влияние на движение цены в краткосрочной и среднесрочной перспективе. С точки зрения управления рисками важным аспектом является уровень 113, который выступает в качестве страховки против возможных потерь на нижней стороне диапазона.
Учитывая ухудшение внешних экономических условий, такой подход к управлению рисками считается наиболее рациональным для инвесторов, стремящихся минимизировать потенциальные убытки. В итоге, текущая ситуация на рынке 10-летних T-Note Future демонстрирует возможное восстановление, что может позитивно сказаться на активностях инвесторов, стремящихся получить выгоду от долгосрочных вложений. С приближением конца года и предстоящими экономическими событиями многие аналитики предполагают, что облигационный рынок будет оставаться в центре внимания, так как инвесторы будут пытаться оценить, как изменения в денежно-кредитной политике могут повлиять на доходность облигаций. Тем временем, ожидания относительно ближайших экономических новостей и статистики дополнительно подогревают интерес к фьючерсам на 10-летние казначейские облигации. Инвесторы, обращающие внимание как на технический, так и на фундаментальный анализ, должны быть готовы адаптироваться к изменениям на рынке и соотносимым рискам.
В заключение, можно отметить, что успешная трендовая разворотная ситуация на месячном графике 10-летних T-Note Future предлагает новые возможности для торговли. С учетом важных уровней поддержки и сопротивления, а также сигналов от различных индикаторов, аналитики и трейдеры имеют все основания полагать, что облигационный рынок может продолжить привлекать инвесторов в ближайшие месяцы. Дальнейшее развитие ситуации на этом рынке будет зависеть от многих факторов, включая экономическую политику Соединенных Штатов, глобальные рыночные тренды и различные экономические показатели, которые будут обнародованы в ближайшие недели. Инвесторам будет важно оставаться на чеку и внимательно следить за изменениями, чтобы максимально использовать возможные торговые возможности.
