В последние годы финансовая индустрия переживает трансформацию благодаря высоким технологиям и цифровым инновациям. Особое внимание уделяется блокчейну и цифровым активам, которые обещают повысить прозрачность, скорость и безопасность транзакций. Впечатляющим примером таких изменений стало технологическое партнёрство между Goldman Sachs — одной из крупнейших инвестиционных компаний в мире, и Банком Нью-Йорка Меллон, учреждённым самим Александром Гамильтоном более 240 лет назад. Эта коллаборация направлена на внедрение цифровых токенов для торговли денежными рынками, работающими круглосуточно. Идея заключается в том, чтобы использовать блокчейн для токенизации фондов денежного рынка, что позволит институциональным инвесторам осуществлять круглосуточные операции с этими активами, значительно повышая эффективность и снижая издержки.
Важно подчеркнуть, что токенизация представляет собой создание цифровых представлений финансовых инструментов, обеспечивая проще управляемые и проверяемые записи о владении активами. Goldman Sachs разработал собственную платформу токенизации, известную как GS DAP, которая используется для ведения учетных записей выбранных фондов денежного рынка Банка Нью-Йорка Меллон. Платформа поддерживает актуальные регуляторные требования, благодаря чему официальный учет активов по-прежнему сохраняется у Банка Нью-Йорка. Это обеспечивает необходимый баланс между инновациями и соответствием действующим нормам. Партнёрство стало возможным благодаря благоприятной регуляторной среде в Вашингтоне, где правительство и регулирующие органы постепенно принимают цифровые активы как часть финансовой экосистемы.
Это открывает двери для дальнейшего развития технологий, позволяющих повысить ликвидность и доступность денежных рынков. Ключевым преимуществом токенизации денежных фондов является ощутимое сокращение времени и издержек на перевод процентных денежных инструментов. Традиционные процессы часто занимают несколько рабочих дней, что ограничивает гибкость институциональных инвесторов. Использование блокчейна позволяет перейти к почти мгновенным транзакциям в режиме реального времени. В современном мире рынок требует всё более цифровых, быстрых и безопасных решений.
С токенизированными денежными фондами инвесторы могут торговать этими активами 24 часа в сутки и 7 дней в неделю, что ранее было невозможно из-за ограничений традиционных финансовых систем и их рабочих часов. В проекте уже участвуют крупные управляющие активами, такие как BlackRock, Federated Hermes и Fidelity Investments, демонстрируя высокий уровень доверия и интереса со стороны ведущих представителей отрасли. Участие таких игроков укрепляет позиции токенизации как важного тренда в развитии финансового рынка. Кроме того, цифровые токены денежного рынка находят широкое применение в криптоиндустрии, где они используются, например, на криптовалютных биржах в качестве залога для кредитов. Это укрепляет мост между традиционными денежными рынками и цифровыми активами, позволяя создавать более гибкие и интегрированные финансовые продукты.
Эксперты отмечают, что несмотря на небольшие размеры большинства токенизированных фондов (меньше одного миллиарда долларов), рынок постоянно расширяется. Один из крупнейших — фонд BUIDL от BlackRock с активами на сумму порядка 2.4 миллиарда долларов, что составляет около половины всего рынка размером примерно в 5 миллиардов долларов. Выпуск круглосуточно торгуемых токенизированных денежных фондов соответствует глобальной тенденции перехода к цифровой архитектуре финансовой системы, способной предоставить масштабируемые и безопасные решения. Лаиде Маджиягбе, глава департамента ликвидности, финансирования и обеспечения Банка Нью-Йорка Меллон, подчеркнула, что их усилия в сотрудничестве с Goldman Sachs — это только первый шаг на пути к будущему финансов.
Для самого Goldman Sachs платформа GS DAP является стратегическим активом, над которым продолжается работа и развитие. Компания рассматривает возможность выделения платформы в отдельное отраслевое решение с распределённой технологической архитектурой. Это позволит расширить использование технологии и привлечь больше участников рынка. Применение блокчейна в сфере денежных рынков открывает новые горизонты для институциональных инвесторов, делая торговлю более доступной, быстрой и безопасной. Кроме того, развитие данных технологий помогает устранить барьеры между традиционным финансовым сектором и быстрорастущей криптоиндустрией, способствуя интеграции и усилению взаимосвязи между ними.
