Фондовый рынок вступает в новый месяц под влиянием целого ряда важных событий, которые способны сформировать настроение инвесторов и задать тон движениям ведущих индексов. Впереди неделя с обширным экономическим календарём и рядом публикаций корпоративной отчётности, что формирует повышенную волатильность и возможности для активных участников рынка. Центральной осью предстоящих событий станет обновление политики Федеральной резервной системы США (ФРС), которое традиционно оказывает сильное влияние на американские и мировые финансовые рынки. Во-первых, инвесторы с особым вниманием ожидают заседания ФРС, назначенного на среду этой недели. Прогнозы указывают на то, что ставка останется на прежнем уровне, однако всеобщее внимание приковано к пресс-конференции главы центрального банка Джерома Пауэлла.
Его комментарии касательно инфляционных процессов, особенно учитывая влияние тарифных соглашений между США и Китаем, могут изменить восприятие перспектив монетарной политики. Аналитики и трейдеры будут искать признаки возможных корректировок курса регулятора, которые могут либо поддержать текущий позитивный тренд, либо спровоцировать коррекционные движения. Публикация экономических данных не менее важна. В среду будет представлен отчёт по ВВП за второй квартал текущего года. Ожидается, что экономика продемонстрирует рост в области 1,9% — это значительное улучшение по сравнению с сокращением в первом квартале, вызванным ростом импорта на фоне подготовки к тарифным изменениям.
Помимо этого, в четверг выйдет ключевой показатель инфляции – индекс базовых расходов на личное потребление (Core PCE). Следование этому индикатору за июнь, наряду с данными по личным доходам и расходам, поможет инвесторам прочувствовать реальную степень инфляционного давления в экономике. Фундаментальные показатели во многом задают ожидания относительно будущей политики ФРС и рынка в целом. Важным событием станет публикация данных по занятости за июль, запланированная на пятницу. Рынок ожидает создание порядка 120 тысяч новых рабочих мест, преимущественно в частном секторе, при лёгком росте уровня безработицы до 4,2%.
Эти цифры являются ключевыми индикаторами экономического здоровья и напрямую влияют на настроения на рынке, так как отражают темпы экономического восстановления и потенциал внутреннего потребления. Отдельное внимание инвесторов сосредоточено на тарифном дедлайне 1 августа между США и Китаем. Этот рубеж может определить дальнейший развитие торговых отношений и, как следствие, повлиять на стратегического масштаба инвестиционные решения. Торговые барьеры и тарифы долгое время были объектом неопределённости для рынков, и их разрешение несёт потенциал для снижения волатильности в некоторых секторах. Кроме макроэкономической повестки, неделя ознаменована отчётами крупнейших компаний технологического и индустриального секторов, известных как Магнитная семёрка.
Среди них Amazon, Apple, Microsoft и Meta Platforms выступают в роли важных маркеров динамики технологического сегмента рынка. Отчёты последних кварталов подтверждают их роль драйверов роста, хотя степень роста и драйверы могут варьироваться. Microsoft представит результаты четвёртого финансового квартала, при этом особое внимание сосредоточено на подразделении облачных вычислений Azure. Рост выручки этого сервиса, который в текущем сезоне демонстрирует устойчивый двухзначный рост, особенно стимулируется внедрением решений искусственного интеллекта, что перекликается с более широкой тенденцией в IT-секторе. Amazon также отчитается в конце недели, с акцентом на бизнес Amazon Web Services (AWS), чьё развитие замедлилось из-за ограничений инфраструктуры, но всё ещё остаётся важным фактором поддержки роста.
Apple, напротив, демонстрирует признаки замедления роста. Ожидаемый рост как по прибыли, так и по выручке едва превышает 2%, что отражает насыщенность рынка и высокую конкуренцию в секторе потребительской электроники. При этом большинство аналитиков обращает внимание на будущие продукты, такие как предстоящий осенний релиз iPhone 17, которые могут сыграть роль нового импульса для акций. Meta Platforms сохраняет роль технологического лидера, который активно внедряет AI-решения в свои сервисы и платформы, что стимулирует инвесторский интерес. Художественные трансформации бизнеса и расширение в области искусственного интеллекта делают компанию одним из самых обсуждаемых игроков на рынке.
В индустриальном секторе особое ожидание связано с отчётом Boeing. Производитель самолетов демонстрирует восстановление после периода убытков благодаря росту продаж в коммерческом сегменте и увеличению поставок авиалайнеров, в том числе в Китай, несмотря на сохраняющуюся тарифную неопределённость. Поддержка правительственных оборонных программ усиливает перспективы компании. С начала года акции Boeing показали существенный рост, отражая позитивные ожидания по поводу восстановления авиаперевозок и оборонных контрактов. Другие значимые корпоративные отчёты включают гигантов нефтегазового сектора, Exxon Mobil и Chevron, которые, несмотря на ожидаемое сокращение прибыли и выручки, продолжают привлекать внимание своим участием в значимых международных проектах и стратегических альянсах, включая недавно завершённые сделки на рынке энергоресурсов.
В секторе высоких технологий стоит обратить внимание на Chip Equipment производителей, таких как Lam Research и KLA, которые демонстрируют впечатляющие показатели прибыльности и роста продаж, отражая устойчивый спрос на оборудование для производства полупроводников, необходимого для современного цифрового мира и AI. Вместе с этим, более нишевые компании, такие как Cloudflare, продолжают развивать инновационные методы и продукты, ориентированные на безопасность и ускорение работы веб-приложений, что в условиях роста цифровизации имеет огромный потенциал. В итоге предстоящая неделя обещает быть определяющей в формировании настроений на фондовом рынке. Публикации первостепенных экономических данных, решения ФРС, а также отчётность ключевых игроков промышленности и технологий создают комплексную картину, способную задать динамику финансовых активов на ближайший месяц. Для инвесторов и трейдеров это время возможностей и вызовов, когда грамотный анализ и понимание факторов способны обеспечить преимущества на рынке.
Ожидания сохраняются высокими, но при этом важно оставаться бдительными и учитывать риски, связанные с геополитикой, торговыми отношениями и внутренними экономическими процессами. В таком контексте активное наблюдение за рынком и своевременное принятие решений становятся ключевыми инструментами успешного инвестирования в условиях современных рыночных реалий.
