Как создать доходность на акциях Celestica без дивидендов: эффективные стратегии с опционами

Стейблкоины

Celestica — одна из крупнейших компаний в секторе электронного производства, снабжающая сферы компьютерных и коммуникационных технологий. Несмотря на устойчивый рост и значительный интерес у инвесторов, акции Celestica не приносят прямого дивидендного дохода. Однако для инвесторов, заинтересованных в стабильном денежном потоке и желающих получить доход от владения акциями, существуют альтернативные методы создания доходности. Одним из самых востребованных и эффективных подходов является использование опционных стратегий, в частности покрытых коллов. Покрытый колл представляет собой инвестиционную стратегию, при которой инвестор владеет акциями и одновременно продает колл-опцион на эти акции.

Такая комбинация позволяет генерировать дополнительный доход в виде опционной премии. Несмотря на то, что потенциальное повышение стоимости акции ограничено ценой исполнения опциона, инвестор получает премии независимо от движения рынка. Для акций без дивидендов, таких как Celestica, это отличный способ компенсировать отсутствие пассивного дохода и повысить общую доходность портфеля. С технической точки зрения акции Celestica демонстрируют положительную динамику. В настоящее время цена торгуется выше важнейших скользящих средних, таких как 21-дневная экспоненциальная, а также 50- и 200-дневная скользящие средние, что свидетельствует о бычьем настроении рынка.

Рост акций до новых максимумов открывает возможности для реализации стратегий с опционами с выгодными премиями. Возьмем, к примеру, вариант с продажей долгосрочного покрытого колла с экспирацией в июне 2026 года и страйк-ценой 200 долларов. При текущей цене акции около 159 долларов за акцию, покупка ста акций обойдется примерно в 15 925 долларов. Продавая один контракт колл с премией в размере порядка 2 750 долларов, инвестор сразу же уменьшает свои инвестиционные затраты. Такое действие снижает эффективно вложенную сумму до 13 175 долларов, что существенно повышает доходность.

Рассчитаем доходность от данной операции. Прозрачный и привлекательный уровень прибыли в 20,87% за 348 дней, что эквивалентно примерно 21,89% годовых, существенно превосходит средние дивидендные доходности по рынку. Кроме того, если акции Celestica к моменту опционной экспирации вырастут выше страйк-цены 200 долларов, то инвестор может получить дополнительный капитал в размере около 4 075 долларов. В совокупности максимальная доходность инвестиций может достигать 51,80%, что при годовой норме вернуть около 54,33%. Это впечатляющие цифры для стратегии с ограниченным риском.

Одним из важных преимуществ покрытых коллов выступает защита от незначительных падений акций. Продаваемая премия становится буфером, снижающим общие потери в случае неблагоприятных движений рынка. При этом, если акция не превысит цену исполнения, инвестор сохраниет акции и сможет заново продавать колл-опционы, продолжая получать дополнительный доход. Стратегии с покрытыми коллами требуют понимания рынка и определенной степени управления сделками. Многие инвесторы предпочитают продавать месячные опционы, чтобы максимизировать эффект временного распада опционов и чаще получать премии.

Однако такой подход сопряжен с необходимостью регулярного мониторинга и активного управления позициями. Продажа долгосрочных опционов, например с экспирацией через год, может быть интересна тем, кто стремится к пассивному доходу с меньшими усилиями. Помимо опционов важно оценивать фундаментальные и технические показатели компании. По редакторской оценке Investor’s Business Daily (IBD), акции Celestica входят в число лидеров своей группы с высокими показателями Composite Rating, Earnings Per Share Rating и Relative Strength Rating, достигающими почти максимальных значений. Это подтверждает крепкое финансовое состояние компании и положительный потенциал акций на рынке.

Тем не менее, инвесторам необходимо помнить о рисках, связанных с торговлей опционами. Потенциальные потери могут быть значительными, и возможно полное обесценение вложенных средств. Всегда важно проводить собственный анализ, консультироваться с профессионалами и не полагаться только на одну стратегию или совет. Создание доходности на акциях без дивидендов, таких как Celestica, требует творческого подхода и использования современных финансовых инструментов. Опционные стратегии, в частности покрытые коллы, позволяют не только компенсировать отсутствие дивидендов, но и значительно повысить общую доходность инвестиций при разумном контроле рисков.

Такой подход может стать эффективным инструментом в арсенале как начинающих, так и опытных инвесторов, стремящихся извлекать максимум пользы из владения акциями лидеров рынка. В конечном счете, использование покрытых коллов на Celestica открывает привлекательные перспективы для тех, кто ищет способы увеличить свой доход на фондовом рынке без необходимости полагаться на традиционные дивидендные выплаты. Внимательный выбор корректной страйк-цены, срока опциона и активное управление позицией помогут максимально эффективно реализовать потенциал данной стратегии, обеспечивая стабильный денежный поток и возможность дополнительного роста капитала.