В последние годы интерес к криптовалютам значительно возрос. Трейдеры и инвесторы стремятся получить максимальную прибыль от своих вложений, однако многие не осознают, как сильно могут варьироваться затраты на торговлю в зависимости от выбранной платформы. Недавно проведенное академическое исследование, выполненное Франкфуртской школой финансов и управления, выявило значительные различия в затратах на торговлю криптоактивами среди шести популярных брокеров. В данной статье мы подробно рассмотрим результаты этого исследования и его практическое значение для трейдеров. Исследование, проводившееся с середины февраля по начало марта 2025 года, включало тестовые сделки с такими криптовалютами, как Биткойн, Эфириум и Догекоин.
Были проанализированы общие затраты на "круговые сделки" — т.е. на покупку и последующую продажу криптовалюты сразу после покупки. В ходе тестов исследователи сравнили платформы, такие как Bison, Bitpanda, flatex, N26, Smartbroker+ и Trade Republic. Одним из наиболее интересных выводов исследования является то, что как минимум 5.
3% от стоимости сделки может составлять общая сумма затрат на торговлю, что делает очень важным выбор правильной платформы. В ходе тестов flatex был признан самым выгодным брокером, благодаря своим низким затратам. Среднее преимущество flatex составило более 50 евро на транзакцию по сравнению с другими провайдерами. В то время как flatex показывал общие затраты на сделку до 1.2% для наиболее ликвидных криптовалют, таких как Биткойн и Эфириум, другие платформы, такие как Smartbroker+, превышали эти цифры на 60%.
В некоторых случаях затраты у конкурентов оказывались более чем в четыре раза выше. Далее, чтобы понять, сколько в действительности тратит трейдер при совершении сделок, рассмотрим ситуацию на трех уровнях: малые (500 евро), средние (2000 евро) и крупные (10000 евро) инвестиции. Для сделок на 500 евро затраты на flatex составляют примерно 5.77 евро для Биткойна и 5.69 евро для Эфириума, во время как на других платформах эти цифры могут достигать 25.
19 евро и более, как это наблюдается у Bitpanda. Такой разброс в затратах может оказаться решающим фактором при выборе торговой платформы, особенно для тех, кто активно торгует. Как отмечает профессор Олаф Стотц, возглавляющий исследование: "Брокеры могут скрывать многие затраты в процессе крипто-торговли. Наша независимая долгосрочная работа призвана раскрыть эти затраты и помочь инвесторам улучшить свои инвестиционные результаты". Кроме того, flatexDEGIRO, в отличие от многих конкурентов, реализует модель торговли с прозрачными сборами, что делает дополнительные скрытые затраты минимальными.
Это подтверждается приводимыми в исследовании данными, где даже при возрастающих объемах торговых операций затраты flatex оставались на стабильном уровне, а вот другие платформы моментально увеличивали свои стоимости. Проанализировав данные исследования, стоит задаться вопросом: как это влияет на решение инвестора? Трейдеры, особенно те, кто делает много сделок, должны учитывать все возможные затраты, включая спреды и комиссии, которые они могут не замечать при первоначальном выборе платформы. Наряду с затратами, важно также принимать во внимание уровень сервиса. Надежный брокер должен не только предлагать низкие цены, но и обеспечивать высокий уровень сервиса, включая поддержку клиентов и информационные ресурсы. В условиях такой высокой динамики криптовалютного рынка наличие хорошей поддержки и актуальной информации может оказать существенное влияние на успех торговли.
Для тех, кто только начинает свой путь в торговле криптовалютами, стоит обратить внимание на возможности обучения и платформы, предоставляющие обучающие ресурсы. Это поможет избежать распространенных ошибок и улучшить шансы на успех. Заключение В целом, результаты исследования предоставляют ощутимые данные о различиях в затратах на торговлю криптовалютами. Отказ от невыгодных платформ может существенно увеличить доходность трейдинга. Важно анализировать не только комиссии, но и другие аспекты, такие как сервис и обучение.
Выбирая платформу для торговли, не упустите возможности исследовать различные опции, чтобы найти то, что соответствует вашим потребностям и стилю торговли. Поскольку рынок криптовалют продолжает развиваться, трейдеры могут ожидать появления новых платформ и методов торговли. Сравнение затрат и условий на различных площадках поможет принимать более обоснованные решения и, в конечном итоге, повысить эффективность их инвестиционного портфеля.
