Акции Oracle после мощного ралли на фоне ИИ: ключевые факторы для инвесторов

Новости криптобиржи Мероприятия

В последние годы Oracle заслуженно считается одной из ведущих компаний в сфере корпоративных технологий, особенно в области облачных сервисов и искусственного интеллекта. За последнее время акции корпорации продемонстрировали впечатляющий рост, стимулированный активными инвестициями в развитие ИИ и облачной инфраструктуры. Однако недавнее снижение котировок заставляет инвесторов внимательно присмотреться к факторам, которые могут оказать значимое влияние на дальнейшую динамику акций компании. Рассмотрим два ключевых момента, которые сегодня вызывают наибольший интерес на рынке. Первым значительным фактором, оказавшим давление на акции Oracle, стало объявление о предоставлении крупному клиенту – правительству США – значительной скидки на лицензионное программное обеспечение и облачные услуги.

Согласно сообщениям Wall Street Journal, Oracle предложила федеральным ведомствам скидки до 75% на программные лицензии и существенные уступки по облачным сервисам, что является беспрецедентным шагом для компании. Данная сделка, заключённая через Управление общих служб США (GSA), получила статус «первой в своем роде» и предназначена для предоставления облачной инфраструктуры со скидкой всему правительственному сектору. В краткосрочной перспективе такая политика ценового стимулирования вызвала некоторое снижение рыночной стоимости акций – во время первых торгов после публикации новостей цены на бумаги Oracle упали более чем на 2%. Это можно рассматривать как реакцию инвесторов на потенциальное снижение маржинальности продуктов компании из-за глубокой ценовой дискриминации. В то же время нельзя забывать, что крупные государственные контракты часто служат не только источником дохода, но и фактором повышения доверия к облачной платформе Oracle, способствующим расширению клиентской базы.

Другим ключевым обстоятельством, заслуживающим пристального внимания, является продвижение сделки по продаже популярного приложения TikTok группе инвесторов, в которой Oracle играет важную роль. TikTok, который находится под угрозой полного запрета на территории США в связи с законодательными ограничениями 2024 года, может остаться доступным американским пользователям только после смены контроля в компании владеющей приложением, ByteDance. В рамках текущих переговоров Oracle и остальные инвесторы намерены сократить долю ByteDance в TikTok до менее чем 20%, что по закону позволит продолжать предоставление услуг. Успешная реализация этой сделки не только открывает новые горизонты для Oracle как технологического партнера новой версии TikTok в США, но и способна значительно повысить присутствие компании в потребительском сегменте. Важно отметить, что участие в этой сделке дополнительно подогревается интересом к интеграции облачных и ИИ решений Oracle в технологическую инфраструктуру приложения.

Такое развитие событий может послужить катализатором для дальнейшего роста и укрепления позиций компании на конкурентном рынке. Необходимо учитывать и обширные контракты Oracle с крупными корпоративными клиентами, включая соглашение с OpenAI, известной как разработчик ChatGPT. По сообщениям Bloomberg, OpenAI расширяет сотрудничество с Oracle, арендуя дополнительные мощности облачных вычислений в рамках партнерства Stargate. Эта коллаборация способствует укреплению доверия к Oracle как к серьезному и перспективному игроку в области облачных ИИ технологий, конкурирующему с такими гигантами, как Amazon AWS и Microsoft Azure. Позитивы также подкрепляются прогнозами компании, которая ожидает рост дохода от облачной инфраструктуры на 70% уже в 2026 финансовом году.

Учитывая, что доход Oracle в этой сфере в прошлом году составил более 10 миллиардов долларов, потенциальный рост свидетельствует о масштабных возможностях для бизнеса в сфере ИИ и облачных сервисов. Несмотря на временное снижение акций на фоне новостей о скидках, инвестиционное сообщество сохраняет оптимизм относительно долгосрочного потенциала компании. Стоит отметить, что рост акций Oracle происходит на фоне общего подъема интереса к технологиям искусственного интеллекта, который оказывает значительное влияние на рынок корпоративных IT-решений. За последние месяцы Oracle сумела привлечь внимание благодаря анонсам крупных сделок и расширению продуктовой линейки, связанной с ИИ. Однако цена акций, достигнувшая рекордных уровней после роста в 60% в прошлом году, сейчас находится в фазе коррекции, что типично для акций технологических компаний после быстрого ралли.

Важным остается вопрос о влиянии государственной политики на технологические компании. Администрация Дональда Трампа продолжает реализовывать инициативы по оптимизации и снижению расходов в сфере информационных технологий правительства, что оказывает значимое воздействие на условия сотрудничества с такими крупными поставщиками, как Oracle. В частности, проект DOGE (Department of Government Efficiency) стартовал при участии Илона Маска и направлен на повышение эффективности ИТ-закупок в федеральном управлении. Несмотря на уход Маска из проекта, реформы остались в силе, что сказывается на вынужденных скидках от поставщиков. Таким образом, текущая ситуация на рынке акций Oracle отражает сложное взаимодействие различных факторов: масштабные инвестиции в ИИ и облачные технологии, активное развитие стратегических партнерств и значительное влияние государственной политики.