В последнее время стабильные монеты все активнее входят в финансовый оборот, обеспечивая удобство, высокую скорость транзакций и ликвидность. Однако эти достоинства, вместе с отсутствием единых и четких правил регулирования в глобальном масштабе, создают благоприятные условия для их использования в незаконных схемах и финансовых преступлениях. Международная финансовая организация FATF (Financial Action Task Force) в своем недавнем отчёте выступила с тревожным предупреждением о резком росте злоупотреблений стабильными монетами, подчеркнув при этом серьезные пробелы в мировой регуляторной среде. FATF является главным межправительственным органом, координирующим усилия стран в борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. В своем шестом обновлении по внедрению обязательных стандартов для криптоактивов организация констатировала: несмотря на прогресс в принятии законодательств, направленных на регулирование виртуальных активов и провайдеров соответствующих услуг, до полноценного соблюдения норм еще далеко.
Особенно остро стоит проблема контроля над переводами криптовалют, известная как «Правило путешествия» (Travel Rule). Хотя 73% опрошенных юрисдикций приняли законодательные меры для его реализации, фактическое соблюдение и подготовка к мониторингу оставляют желать лучшего. Суть Travel Rule заключается в необходимости передавать определенную информацию о сторонах криптовалютных транзакций между финансовыми учреждениями, что позволяет отслеживать и предотвращать подозрительную активность. Несмотря на юридическое закрепление требования, более половины стран, имеющих такое законодательство, еще не начали применять комплексные процедуры контроля и не выдали соответствующих предписаний для участников рынка. Этот разрыв между законодательной базой и практическим исполнением усиливает риски злоупотреблений.
Одним из наглядных примеров уязвимости экосистемы стал случай крупной кражи в виртуальных активах на сумму 1,46 миллиарда долларов, осуществленной хакерами из Северной Кореи, которые взломали криптообменник Bybit. Как показал анализ FATF, преступники использовали многоуровневые методы социальной инженерии и сложные структуры отмывания денег, включая миксеры, внебиржевых трейдеров и более 125 тысяч Ethereum-адресов. Несмотря на масштабные усилия, удалось вернуть всего 3,8% средств — это демонстрирует серьезные сложности в отслеживании и возврате украденных цифровых активов. Главным инструментом для злоумышленников и мошенников становятся именно стабильные монеты. Их популярность обусловлена низкими комиссиями, почти мгновенной обработкой транзакций и широкой ликвидностью, доступной для множества поставщиков и пользователей по всему миру.
Эксперты частного сектора оценивают ежегодный оборот стабильных монет более чем в 30 триллионов долларов, что свидетельствует о масштабности рынка и потенциале для дальнейшего роста. Вместе с тем, растут и риски, связанные с мошенническими схемами, в частности так называемыми «пиговыми» (pig butchering) аферами, когда жертвы обманываются посредством высокотехнологичных методов, включая искусственный интеллект, чат-ботов и дипфейков. Профессионально организованные преступные сети используют инновационные технологии, чтобы создавать иллюзию доверия и выманивать у людей значительные суммы. Многие такие схемы основываются именно на возможности быстро переводить и конвертировать стабильные монеты, что затрудняет своевременное выявление и остановку противоправной деятельности. Согласно докладу FATF, лишь одна страна в мире полностью соответствует Рекомендации 15, которая устанавливает стандарты надзора за виртуальными активами.
При этом около 29% юрисдикций оцениваются как «в основном соответствующие», при этом почти половина находятся в стадии частичного соответствия, а 21% не выполняют требования вовсе. Такая разношерстность подходов и одновременное отсутствие глобальной координации создают благоприятные условия для перемещения нелегальных средств через криптосервисы. Особое внимание в отчёте уделяется необходимости активизировать регистрацию и лицензирование всех виртуальных поставщиков услуг, а также усилить меры по борьбе с неконтролируемыми или незарегистрированными субъектами на рынке. Важной вызововой областью признано и децентрализованное финансирование (DeFi), которое усложняет применение традиционных мер контроля за счет отсутствия ясных владельцев и управляющих структур. На данный момент около половины регуляторов требуют регистрацию DeFi-проектов с идентифицируемыми контролирующими сторонами в качестве провайдеров виртуальных активов (VASPs), но фактического применения таких требований пока недостаточно.
FATF планирует в ближайшие 12 месяцев продолжить выпуск целевых отчётов по вопросам регулирования стабильных монет, офшорных криптосервисов и DeFi, что позволит выявить уязвимые места и предложить конкретные рекомендации для их устранения. Организация предупреждает, что с приближением массового распространения стабильных монет и сохранением фрагментированной регуляторной среды риск развития нелегального финансового оборота будет только усиливаться, ухудшая эффект скоординированных мер. Следующее глобальное обновление по внедрению Рекомендации 15 ожидается в 2026 году. Современный этап развития криптоиндустрии характеризуется ростом числа проектов, пользователей и объемов транзакций, что безусловно способствуют инновациям и экономическому развитию. Вместе с тем, отставание в стандартизации и регулировании создаёт угрозы для стабильности финансовой системы и безопасности пользователей.
Все заинтересованные стороны — государства, регуляторы, бизнес, а также сами пользователи — должны повышать уровень осведомленности, сотрудничества и готовности к внедрению эффективных мер контроля. Перспективным направлением является развитие автоматизированных систем мониторинга и анализа транзакций на основе искусственного интеллекта, а также создание международных платформ для обмена информацией и оперативного реагирования на угрозы. Интеграция таких решений поможет существенно снизить уровень рисков и повысить защиту прав добросовестных участников рынка. В заключение важно отметить, что успешное регулирование криптовалют и стабильных монет требует баланса между стимулированием инноваций и обеспечением безопасности. Только совместные согласованные усилия глобального сообщества способны обеспечить рост отрасли при минимизации правонарушений и злоупотреблений.
FATF своим докладом своевременно сигнализирует о необходимости активизации и ускорения работы всех вовлечённых сторон, чтобы сформировать надежный и прозрачный рынок криптоактивов будущего.
