В последние годы криптовалютный сектор стал значительно развиваться, привлекая миллиарды долларов инвестиций и становясь важной частью мировой финансовой экосистемы. Вместе с ростом индустрии усилилось и внимание регулирующих органов, банков и государственных структур СНГ и особенно США. В стране, где финансовая система контролируется крупными банками и регулируется государственными ведомствами, крипто-компании часто сталкивались с проблемой отказа в банковских услугах, что существенно затрудняло их работу и развитие. Недавние сообщения издания The Wall Street Journal указывают на возможный поворот ситуации: администрация бывшего президента Дональда Трампа рассматривает возможность издания исполнительного указа, который запрещал бы банкам отказывать в обслуживании на политической или отраслевой основе. Речь идет прежде всего о защите отраслей, которые оказались «заблокированы» в банковской системе, включая технологические стартапы, производителей огнестрельного оружия, добывающие компании и, что особенно актуально, криптовалютные фирмы.
Данная инициатива получила название – в народе – «Operation Chokepoint 2.0». Она стала продолжением классической операции «Chokepoint», направленной в 2010-х годах на ограничение доступа определенных секторов экономики к финансовым инструментам через давлеющую роль банков. Проблема «дебанкинга» или массового отказа в банковском обслуживании криптокомпаниям и другим «нежелательным» отраслям достигла высокого уровня заметности во время администрации Джо Байдена. Многие стартапы отключались от банковских счетов, что вызывало серьезные затруднения в работе и диктовало новые бизнес-риски для индустрии.
Ключевые участники банковского рынка — такие гиганты, как JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo — подверглись критике за ограничение сотрудничества с определенными компаниями и областями бизнеса. Банки отстаивали свою позицию, ссылаясь на внутренние политики по управлению рисками и требования регулирующих органов. Тем не менее подобные действия воспринимались как попытки политического давления на отрасли, мнение о координированной кампании против криптовалютного сектора звучало в кругах инвесторов и предпринимателей. В этом контексте разработка исполнительного указа предупреждает злоупотребления банковскими практиками с дискриминационным оттенком. Указ сможет повлиять на систему регулирования и банковское поведение, поставив ответственность за справедливый доступ к услугам.
Это вызвало реакцию среди ведущих политиков. Например, сенатор-демократ Элизабет Уоррен публично выступила в поддержку мер против произвольного исключения из банковских систем на политической или отраслевой основе. По ее мнению, каждый гражданин и компания должны иметь равные права на финансовое обслуживание без оглядки на политические предпочтения или род деятельности. Криптосообщество отмечает, что несмотря на позитивные заявления и предложенные инициативы, проблемы дебанкинга сохраняются и могут затянуться вплоть до 2026 года. Одной из причин является сложная структура регулирования, в которой взаимодействуют несколько государственных органов, таких как Федеральная резервная система, Управление валютного контроля (OCC) и Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC).
Каждое ведомство обладает определенной автономией и часто придерживается собственной позиции по вопросам криптоиндустрии. Это создает сложности в формировании единой и последовательной регуляторной политики, что препятствует скорому разрешению проблем клиентов банков и предпринимателей. Эксперты, такие как Кейтлин Лонг, основатель и генеральный директор криптобанка Custodia Bank, подчеркивают, что без смены руководства ключевых регуляторов кардинальных изменений ждать не приходится. Они указывают на необходимость продолжительного диалога между бизнесом и госструктурами, а также на важность законодательных инициатив, способных убрать неопределенности в регулировании. На фоне сужения доступности банковских услуг для криптокомпаний обострилась конкуренция среди финансовых учреждений, готовых работать с криптобизнесом.
Некоторые банки из числа новых игроков стараются выстроить конструктивные отношения с цифровыми активами, разрабатывают специальные продукты и процедуры, ориентированные на цифровую экономику. Но масштабная доступность остается ограниченной, и многие предприниматели по-прежнему вынуждены искать обходные пути или переходить к менее традиционным финансовым институтам. Крах крипто-дружественных банков в 2023 году, таких как Silicon Valley Bank, Silvergate Bank и Signature Bank, который произошел в марте, стал настоящим шоком для рынка. Эти события усилили обеспокоенность отрасли и вновь вернули в публичное пространство тему дебанкинга. В среде экспертов и инвесторов слушать заявления о таможенных проблемах и регулировке стало привычным, а новые инициативы воспринимаются как потенциальный шанс вернуть рынку уверенность и стабильность.
Особое внимание в дискуссиях уделяется вопросам прозрачности банков в их отношении к клиентам из криптосектора и другим «негативно воспринимаемым» сферам. Аналитики отмечают, что улучшение механизмов контроля, повышение качества коммуникации между банками, регуляторами и бизнесом позволит снизить количество спорных ситуаций и конфликтов интересов. На сегодня подобные процессы находятся на ранних этапах и требуют времени для выстраивания эффективной системы. В целом рассматриваемый указ, вероятно, будет частью более широкой стратегии по реформированию банковской системы и ее отношений с новыми технологичными индустриями. Он может оказать влияние на усиление конкуренции между учреждениями, стимулировать появление более инновационных услуг и создать условия для роста цифровой экономики.
При этом неизбежны вызовы, связанные с необходимостью балансирования между безопасностью финансовых операций, противодействием отмыванию денег и поддержкой инноваций. Для криптокомпаний президентский указ станет потенциальным инструментом защиты от дискриминации и способом преодолеть барьеры, которые ранее ограничивали их доступ к базовым финансовым услугам. Это может открыть новые возможности для привлечения инвестиций, развития продуктов и расширения клиентской базы. Однако конечный эффект будет зависеть от того, насколько эффективно меры будут реализованы на практике, а также от дальнейших инициатив законодательной власти и регуляторов. На сегодняшний день криптовалютный рынок мира находится в состоянии трансформации, и политика США в этой сфере влияет на глобальные тенденции.
